Стрибки у воду! Ситуація в Ірані продовжує загострюватися! Що трапилося з золотом і сріблом?

Золото та срібло масово падають!

23 березня під час торгів ціни на золото та срібло різко знизилися. Зокрема, ціна на спотове золото впала майже на 4%, опустившись до 4318 доларів за унцію; ціна на спотове срібло впала майже на 5%, опустившись нижче 65 доларів за унцію; Тайський ф’ючерсний біржовий ринок оголосив тимчасову зупинку торгів на срібних ф’ючерсах; основний контракт на срібло на Шанхайській біржі впав більш ніж на 8% і пробив позначку 16000 юанів за кілограм.

Концептуальні акції золота також масово падали. На гонконгському ринку станом на час публікації, Chifeng Gold впала більш ніж на 24%, Lingbao Gold — понад 14%, Laopu Gold — понад 10%. На ринку А-акцій Chifeng Gold закрилася з обмеженням у мінус, Sichuan Gold — понад 9% падіння.

Аналітики ринку зазначають, що з початку війни з Іраном ціни на нафту зросли, що посилило ризики інфляції, і зменшило ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою та іншими центробанками, що є «ведмежим» фактором для нерозрахованого на відсотки золота. Крім того, золото могло зазнати тиску через ліквідність, оскільки деякі економіки, щоб залучити ліквідність, можливо, продавали частину золота.

Золото та срібло масово падають

Сьогодні вранці ринки золота та срібла також слідували за світовими фондовими ринками і різко падали. В процесі торгів ціна на спотове золото впала майже на 4%, ф’ючерси COMEX — більш ніж на 5%; ціна на спотове срібло опустилася нижче 65 доларів за унцію, з падінням майже до 5%, ф’ючерси COMEX — майже на 7%, мінімум — 64,8 долара за унцію. Станом на час публікації, ціна на золото знизилася більш ніж на 3%, срібло — майже на 4%, ф’ючерси COMEX — майже на 5%, а срібло COMEX — понад 6%.

Концептуальні акції золота масово падали. Станом на обід, на гонконгському ринку Chifeng Gold знизилася на 24,95%, Lingbao Gold — на 14,83%, Laopu Gold, Datang Gold, Wanguo Gold Group — понад 10%, Tongguan Gold — понад 9%, Shandong Gold — понад 8%. На ринку А-акцій, Chifeng Gold закрилася з обмеженням у мінус, Sichuan Gold — понад 9%, Shanjin International — понад 8%, China Gold — понад 7%, Hunan Silver, Zhaojin Gold, Hengbang Co. — понад 6%.

На тлі тривалого конфлікту на Близькому Сході ринкові очікування щодо можливого продажу золота через потребу у ліквідності зросли. Оле Хансен з Bank of Singapore зазначив, що існують припущення, що деякі економіки можуть бути змушені залучати ліквідність, зокрема шляхом продажу золота. Головний стратег з товарних активів сказав: «Хоча це не є підтвердженим фактором, він посилює обережний настрій».

Хансен додав: «Незважаючи на геополітичний тиск, золото не зросло в ціні, що підкреслює, що в нинішніх умовах зростання реальної доходності, посилення долара та корекція позицій переважають над його традиційною функцією як активу-укриття».

Аналітик Nationwide Марк Хакетт зазначив, що традиційні активи-укриття масово втрачають ефективність: облігації продовжують втрачати через інфляцію та побоювання щодо бюджету США, золото також падає, а фонди грошового ринку стають пріоритетом для інвесторів як активи-укриття, що свідчить про зупинку інвестицій у системні активи.

Зростання цін на нафту посилює ризики інфляції

Сьогодні в азіатську торгову сесію ціни на нафту продовжували зростати. Станом на час публікації WTI піднялася майже на 1% і становила 99,13 долара за барель, Brent — на 1,44% і склала 107,91 долара за барель.

З початку конфлікту на Близькому Сході ціни на нафту зросли, що посилило ризики інфляції і зменшило ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою та іншими центробанками. Це несприятливо для нерозрахованого на відсотки золота. Ціна золота вже дев’ять днів поспіль знижується і щойно зафіксувала найбільше з 1983 року тижневе падіння.

За три тижні з початку війни з Іраном 28 лютого ціна на золото знизилася частково через вимушений продаж інвесторами для покриття збитків у інших сферах портфеля.

Минулого тижня президент Трамп встановив двотижневий крайній термін для Ірану, вимагаючи відкриття протоки Ормуз, і погрожуючи бомбардуванням його електростанцій. Іран відповів, що у разі атаки на свої енергетичні об’єкти закриє цю стратегічну протоку «повністю» і націлиться на енергетичну, ІТ та дезінфекційні об’єкти. Останній ультиматум Трампа був оприлюднений у суботу о 19:45 за Нью-Йорком.

Якщо враховувати час публікації Трампа і час у східному часовому поясі США, 48-годинний термін закінчиться приблизно о 19:45 за східним часом США 23 березня, тобто о 7:45 ранку 24 березня за київським часом. З наближенням терміну увага зосереджена не лише на тому, чи дозволить Іран судноплавство, а й на можливому ескалації конфлікту у вигляді ударів по ключовій інфраструктурі. Наступний крок між США та Іраном — чи буде він спрямований на зниження напруженості чи переросте у реальні бойові дії.

За повідомленнями ЦКН, наразі немає додаткових офіційних документів, що підтверджують цей «48-годинний» ультиматум, і більшість аналітиків вважають, що його час визначений за часом публікації Трампа. Це політичне повідомлення має на меті швидко сформувати ясний інформаційний фон, зводячи складну ситуацію до питання: чи піде Іран на поступки перед кінцевим терміном. Для Трампа це продовжує стиль високого тиску і допомагає контролювати інформаційний порядок у внутрішній та зовнішній політиці.

Ще важливіше, що цей крок Трампа фактично переозначає цілі конфлікту. Останні дні він натякав на можливе досягнення цілей, але через блокування Ормузської протоки, зростання цін на нафту і зростаючі побоювання щодо глобальних енергоресурсів і інфляції, Білий дім знову підняв ціль — відновлення судноплавства через протоку.

Протока Ормуз перевозить близько 20% світового експорту нафти і скрапленого природного газу. Тривала блокада може швидко вплинути на ціни на нафту, судноплавство, інфляцію і споживчі очікування. Тому фокус на відновлення проходу через протоку є більш конкретним і зрозумілим для союзників, ринків і виборців, ніж загальні цілі «зменшити вплив Ірану» або «завершити місію».

Водночас є ознаки, що цей крок Трампа не обов’язково є лише ескалацією тиску, а й частиною стратегічного плану щодо потенційних дипломатичних переговорів. Зокрема, повідомляється, що команда Трампа вже обговорює можливі умови переговорів з Іраном, включаючи відновлення відкриття Ормузської протоки та довгострокові домовленості щодо ядерної та ракетної проблематики. Таким чином, цей ультиматум на 48 годин має не лише стримуючий характер, а й слугує встановленню початкових цінових і політичних бар’єрів для майбутніх переговорів. Оскільки наразі США і Іран не мають прямих контактів, а умови передаються через третіх сторін, ситуація швидше за все залишається у режимі «тиск і підготовка», а не «переговори».

Аналітик Capital.com Кайл Рода зазначає, що через технічні причини «золото має шанс на короткострокове відновлення». Він вважає, що багато залежатиме від того, чи виконає Трамп свою обіцянку щодо удару по іранських електростанціях.

14-денний індекс сили золота (індикатор динаміки) ще більше опустився нижче 30, що деякі трейдери сприймають як сигнал перепроданості. За даними американського уряду за тиждень, станом на 17 березня, чисті довгі позиції хедж-фондів і великих спекулянтів у золото досягли семитижневого максимуму.

(Джерело: Цінні папери Китаю)