Італійська пошта повністю придбала Telecom Italia за 10,8 мільярда євро

Investing.com - Італійський державний поштовий оператор Італійська пошта у неділю оголосила про пропозицію купівлі за готівку та акціями на суму 10,8 мільярдів євро щодо Telecom Italia SpA, з метою придбання всього капіталу цієї колишньої монополії телефонії, її виключення з Міланської фондової біржі та об’єднання у групу під контролем італійської держави.

Рада директорів під головуванням Сільвії Марії Ровере схвалила цю добровільну публічну пропозицію, яка включає готівкову частину у розмірі 0,167 євро за акцію Telecom Italia, а також обмін кожної акції Telecom Italia на 0,0218 нових звичайних акцій Італійської пошти.

Швидше отримуйте новини та реакції аналітиків з InvestingPro — знижка 50%

Загальна оцінка пропозиції становить 0,635 євро за акцію Telecom Italia, що на 9,01% вище за офіційну ціну закриття 20 березня.

Ця пропозиція потребує регуляторного схвалення, деталі умов будуть викладені у документах пропозиції. Очікується завершення до кінця 2026 року.

Після злиття група буде контролювати італійська держава, яка матиме понад 50% акцій, включаючи частки, що належать Cassa Depositi e Prestiti. Італійська пошта заявила, що ця структура забезпечить “довгострокову стабільність і чітку стратегічну місію, спрямовану на створення цінності для всіх зацікавлених сторін і всього країни”.

За фінансовими показниками 2025 року (без урахування синергій) об’єднана група матиме приблизний дохід у 26,9 мільярдів євро, а прибуток до оподаткування — близько 4,8 мільярдів євро, з понад 150 000 працівниками.

Очікується, що щорічний ефект від синергій до оподаткування становитиме 700 мільйонів євро, з яких 500 мільйонів євро — з економії витрат і понад 200 мільйонів євро — з підвищення доходів.

Одноразові витрати на досягнення цих синергій, за оцінками, становитимуть близько 700 мільйонів євро (до оподаткування). Економія витрат очікується протягом двох років після завершення, а підвищення доходів — протягом трьох років.

Італійська пошта заявила, що ця угода матиме позитивний вплив на прибуток на акцію з 2027 року і нейтральний вплив на дивіденди на акцію, базуючись на чистому прибутку 2026 року.

Об’єднана мережа розповсюдження охоплюватиме близько 13 000 поштових відділень, понад 4 000 роздрібних магазинів Telecom Italia і понад 49 000 партнерів-третіх сторін, обслуговуючи понад 19 мільйонів активних цифрових клієнтів.

Італійська пошта вперше придбала акції Telecom Italia у лютому 2025 року. Наразі триває процес інтеграції, включаючи угоди з мобільними віртуальними мережевими операторами та партнерства у енергетичному секторі.

На 31 грудня 2024 року активи відстрочених податкових зобов’язань Telecom Italia становили 982 мільйони євро, і очікується їх часткова реалізація після злиття. Після завершення угоди ринкова вартість Італійської пошти, що вільно торгується, перевищить 15 мільярдів євро.

Цей текст був перекладений за допомогою штучного інтелекту. Детальніше — у наших Умовах використання.