Суперінвестор, який заробив 40 мільярдів

Як штучний інтелект · Як труднощі з читанням допомогли йому досягти тисячократної інвестиційної віддачі?

Цей суперінвестор, який заробив 4 мільярди доларів, ви ніколи не чули.

Герберт Вейтхайм — оптик, який під час IPO Apple і Microsoft купував акції і тримав їх понад 40 років. Зараз його статки становлять 4 мільярди доларів. Чому він такий успішний?

1. Купуючи Microsoft, він хотів “компанії, що генерують роялті або подібний до них дохід”.

2. Він вважав, що інвестиції варто робити у ті компанії, які ти ніколи не захочеш продавати.

3. Він цінує дивіденди. “Мета інвестування — заробляти навіть уві сні.”

Ця історія схожа на народну версію Ворена Баффета. Але як він заробив 40 мільйонів доларів?

Вейтхайм у дитинстві мав серйозні труднощі з читанням, навіть уникав школи.

У 17 років він вступив до ВПС США і виявив у себе талант у фізиці та інженерії, що дало йому інший “зір у читанні”.

Щодня він витрачав 8-10 годин на читання патентів, технічних керівництв і інженерних посібників.

Труднощі з читанням змусили його відмовитися від традиційної освіти і розвивати візуальне мислення та гостру логіку.

Коли він ознайомився з інформацією про HEICO, він зрозумів, що виробляє дрібні деталі, які можуть замінити дорогі оригінальні запчастини — бізнес із високою конкурентною перевагою та високою маржею. Тому він купив акції.

Вейтхайм інвестував близько 5 мільйонів доларів, і до 2019 року їх вартість зросла понад 800 мільйонів, принісши йому понад тисячу разів прибутку.

Зачекайте, він же оптик, звідки взялися 5 мільйонів доларів?

Так, після служби він справді став оптиком і заснував компанію, яка виробляє ультрафіолетові покриття для окулярів. Ця компанія щороку приносить мільйони доларів прибутку, ставши його інвестиційним ресурсом.

Насправді, незалежно від того, чи він створює компанію або інвестує, його головна перевага — професійні навички. Він може з фізичної та інженерної точки зору зрозуміти продукт і його конкурентні переваги, тому бачить потенціал у складних компаніях, як HEICO.

Він так рано купив акції Apple, бо це було дуже обґрунтовано: “Я щодня в лабораторії використовував Mac для інженерних симуляцій, і я знав, що душа цієї машини — безцінна.”

Вейтхайм захоплюється морським спортом і їздою на велосипеді. Він каже: “Мій час цінніший за будь-які гроші.” Він вважає здоров’я засобом хеджування “несистемних ризиків”.

Ось кілька уроків:

1. Багатство виникає з реалізації “фізичних навичок”, а не з ідеї або так званого “пізнання”. Вейтхайм не читає фінансові книги, він читає патенти та інженерні креслення.

Я сумніваюся, що звичайне читання дає надприбутки.

2. Доходи від компанії та дивіденди створюють двонаправлений грошовий потік, що забезпечує безперервне поповнення інвестицій.

Навіть невеликий грошовий потік важливий — працюйте добре.

3. Його компанії та куплені акції здебільшого заробляють на “програмному забезпеченні, спеціальних ліцензіях та патентних дозволах”, що є моделлю “роялті + ліцензування”.

Вейтхайм, згадуючи про свої перші гроші, сказав:

“Я не хотів бізнесу, де щодня потрібно наполегливо продавати. Мені подобається отримувати “роялті” через ліцензії та постійний попит на хімічні препарати.”