300345, прямий зріст на 20% до ліміту!板块новой энергетики, чистий приток основных средств понад 50 млрд!

Сьогодні вранці зовнішні ринки знову зазнали різкого падіння, корейський композитний індекс значно відкрився і рухався вниз, у моменті зниження більш ніж на 6%, індекс Nikkei 225 знизився більш ніж на 5%, досягши найнижчого рівня за рік, індекси FT Straits, В’єтнамський Хошимінський та Гонконгський індекси знизилися більш ніж на 2%.

Китайські акції відкрилися зниженням і продовжили падіння, індекс Shanghai Composite знизився більш ніж на 2%, втративши позначку 3900 пунктів, досягши найнижчого рівня за рік, індекс CSI 300 також опустився нижче 1300 пунктів, встановивши новий мінімум за майже 11 місяців, а Shenzhen Component, ChiNext та інші індекси також знизилися, досягнувши нових мінімумів.

Вугільні компанії демонструють зростання всупереч ринковій тенденції

Вугільні компанії рано вранці колективно зросли всупереч ринковій тенденції, індекс сектору коксівного вугілля відкрився зростанням і швидко піднімався, у моменті піднявшись більш ніж на 5%, індекс видобутку вугілля також відкрився з великим зростанням, наближаючись до історичного максимуму. Ляонінська енергетична компанія за першу хвилину торгів досягла вертикального ліміту зростання, компанії Шаньсі Цзяо Мей та Юньмей Енерджі швидко закрилися на ліміті, а компанії Шаньсі Цзяо Хуа, Пінмей Групп та інші лідирували за зростанням.

За даними реального часу від Wind, станом на обідній час, у секторі вугілля спостерігся чистий потік понад 20 мільярдів юанів основних коштів, за останні 5 торгових днів — понад 33 мільярди юанів, а за останні 20 днів — понад 175 мільярдів юанів. П’ять акцій, включаючи Шаньсі Цзяо Мей, отримали понад 100 мільйонів юанів чистого притоку вже вранці.

Існує значний замінювальний зв’язок між нафтою та вугіллям: історичний досвід показує, що геополітичні конфлікти, що підвищують ціни на нафту і газ, часто передаються через енергетичний замінювальний ефект до вугілля. З початку конфлікту на Близькому Сході ціни на міжнародний коксувальний вугілля вже зросли на 20%, а вартість імпортного вугілля швидко зросла.

Сьогодні вранці основний контракт на ф’ючерси на коксувальне вугілля досяг межі зростання, встановивши новий річний максимум, а основний контракт на кокс злетів майже на 8%, наближаючись до межі зростання, також встановивши річний максимум.

Крім того, як найбільший у світі експортер вугілля, уряд Індонезії у 2026 році ухвалив низку політик, що значно зменшують квоти на виробництво та вводять додаткові експортні мита для обмеження експорту вугілля, зменшивши річну квоту з 7.9 мільярдів тонн у 2025 році до 6 мільярдів тонн, а частина шахт зменшила виробництво на 40–70%.

За даними Національної статистичної служби, у січні-лютому 2026 року виробництво кам’яного вугілля склало 7.63 мільярдів тонн, що на 0.3% менше порівняно з минулим роком; середньоденне виробництво у перші два місяці становило 1293 тисячі тонн, що на 8.3% менше, ніж у грудні минулого року. Через порушення експорту вугілля з Індонезії у лютому імпорт склав 3094 тисячі тонн, що на 26% менше в порівнянні з минулим роком, і на 33% менше порівняно з попереднім місяцем.

Цінні папери CITIC Securities вважають, що тривалість конфлікту на Близькому Сході понад три тижні сприяє зростанню цін на нафту і газ, що демонструє хорошу тенденцію до збереження. Хоча короткостроковий попит на коксувальне вугілля зменшується через сезонність, попит на хімічне споживання вугілля може залишатися високим, сприяючи відновленню цін на вугілля і їхньому зростанню. Очікується, що сектор залишатиметься позитивним.

Концепція нових енергетичних технологій привертає інвестиції

Через конфлікт на Близькому Сході та зростання попиту на енергетичну заміну, сектор нових енергетичних технологій останнім часом активно зростає. Сьогодні вранці сектор фотогальванічного обладнання знову лідирував, індекс сектору відкрився зростанням і піднімався майже на 2%. Акції Huamin (300345) зросли на 20% до ліміту, Zhongli Group відкрився з лімітом і закрився на ньому вдруге поспіль, а Opu Tai, Yicheng New Energy та інші компанії зросли або на понад 10%.

За даними Wind, у секторі нових енергетичних концепцій уранці спостерігся чистий потік понад 54 мільярдів юанів основних коштів, що є найвищим серед усіх концепційних секторів, сектор фотогальваніки отримав понад 48 мільярдів юанів, а літій-іонні батареї та сховища енергії — понад 30 мільярдів юанів.

Крім того, за повідомленнями закордонних ЗМІ, Tesla планує закупити у кількох китайських виробників фотогальванічного обладнання обладнання на суму близько 2.9 мільярдів доларів для виробництва сонячних панелей і батарей.

Повідомляється, що Tesla планує до кінця 2028 року побудувати в Техасі повний ланцюг виробництва сонячної енергії, що задовольнятиме як внутрішні потреби компанії, так і потреби космічної енергетики. Виробниче обладнання, за словами американської сторони, має бути доставлено до осені цього року, і деякі категорії вже проходять процедури експортного затвердження.

Експертна компанія Everbright Securities зазначає, що плани закупівель Tesla частково підвищують ризиковий апетит у секторі фотогальваніки, сонячних батарей і нових енергетичних технологій, створюючи структурні позитиви. Висока маржа на закордонних замовленнях покращує прибутковість галузі, що є позитивом для провідних компаній із експортною кваліфікацією та технологічними бар’єрами, і сектор може демонструвати тенденцію сильнішого зростання лідерів.