10x Research: Біткойн впав нижче 69 тис. доларів, ринок деривативів переходить у оборону, ризики падіння посилюються

Місячна фінансова новина повідомляє, що 10x Research на платформі X опублікував аналіз, у якому зазначено, що біткоїн опустився нижче ключового рівня в 69 000 доларів США, що спричинило суттєву зміну структури ринку та очевидні ознаки коригування позицій трейдерів. Трейдери ф’ючерсних контрактів значно закрили довгі позиції, ставка фінансування стала глибоко негативною, водночас потоки коштів у опціонах явно спрямовані на захист від падіння, короткострокова волатильність повернулася до середнього діапазону, асиметрія зберігає негативне значення, що відображає постійний хеджинг ризику зниження. 10x Research додав, що наразі ринок вже не торгує навколо очікувань прориву рівня в 75 000 доларів, швидше за все, трейдери, що реагують швидше у деривативному ринку, вже переорієнтували свої позиції, а весь ринок готується до невизначеності та ще більшої волатильності. На макрорівні ринок почав враховувати очікування підвищення ставок, тоді як Федеральна резервна система все ще дає вказівки щодо зниження ставок, і ця розбіжність навряд чи зможе тривати довго. Якщо шок від цін на нафту переросте у зростаючий шок, ризикові активи можуть зазнати тиску. Ключові цінові діапазони вже перейшли у чутливу фазу, і при їхньому прориві падіння може прискоритися.