3 причини уникнути AVAV і 1 акція, яку варто купити замість

3 причини уникнути AVAV і 1 акція, яку варто купити замість

Kayode Omotosho

Середа, 25 лютого 2026, 22:31 за Києвом 3 хв читання

У цій статті:

AVAV

+0.35%

^GSPC

+0.77%

AeroVironment слідкує за ринковою динамікою, зростаючи разом із індексом S&P 500 за останні шість місяців. Акція піднялася на 8,6% до $261,95 за акцію, тоді як індекс зріс на 6,2%.

Чи настав час купувати AeroVironment, чи слід бути обережним із його включенням до портфеля? Отримайте повний аналіз від наших експертів-брокерів, це безкоштовно.

Чому AeroVironment не викликає ентузіазму?

Ми поки що пропускаємо цю компанію. Ось три причини, чому AVAV нас не захоплює, і акція, яку ми б хотіли мати у портфелі.

1. Зменшення операційної маржі

Операційна маржа — ключовий показник прибутковості. Це можна порівняти з чистим доходом — кінцевим результатом — без урахування податків і відсотків за боргом, які менш пов’язані з фундаментальними показниками бізнесу.

Аналізуючи тенденцію у прибутковості, AeroVironment за останні п’ять років знизила свою операційну маржу на 8,4 відсоткових пункти. Це викликає питання щодо витратної бази компанії, оскільки зростання доходів мало б дати їй важелі для зменшення витрат і покращення економії масштабу та прибутковості. Результати AeroVironment були поганими незалежно від підходу — це свідчить про зростання витрат і неспроможність їх передати клієнтам. Операційна маржа за останні 12 місяців була негативною — 6,5%.

Операційна маржа AeroVironment за останні 12 місяців (GAAP)

2. EPS знизився за останні два роки

Хоча довгострокові тенденції прибутковості дають загальне уявлення, ми також слідкуємо за EPS у короткостроковій перспективі, оскільки він може дати уявлення про нові тенденції або розвитки у бізнесі.

На жаль для AeroVironment, його EPS знизився на 9,9% щорічно за останні два роки, тоді як доходи зросли на 44,8%. Це свідчить про те, що компанія стала менш прибутковою на акцію, розширюючись.

EPS AeroVironment за останні 12 місяців (Non-GAAP)

3. Зниження маржі вільного грошового потоку

Звичайно, вільний грошовий потік не є головним показником у фінансових звітах компаній і звітах про прибутки, але він важливий, оскільки враховує всі операційні та капітальні витрати, що ускладнює його маніпуляцію. Гроші — це король.

Як видно нижче, маржа AeroVironment за останні п’ять років знизилася на 19 відсоткових пунктів. Майже будь-який рух у неправильному напрямку є небажаним, оскільки компанія вже витрачає готівку. Якщо тенденція триватиме, це може свідчити про те, що бізнес стає більш капіталомістким. Маржа вільного грошового потоку за останні 12 місяців була негативною — 17,6%.

Маржа вільного грошового потоку AeroVironment за останні 12 місяців

Кінцева оцінка

AeroVironment не є поганим бізнесом, але це не наш вибір. Водночас, акція зараз торгується за 57,6× прогнозним P/E (або $261,95 за акцію). Це оцінювання свідчить про високий рівень оптимізму, закладений у ціну — ми вважаємо, що інші компанії мають кращі фундаментальні показники на даний момент. Ми рекомендуємо розглянути одну з наших топових акцій у цифровій рекламі.

Продовження історії  

Акції, які ми б купили замість AeroVironment

Якщо успіх вашого портфеля залежить лише від 4 акцій, ваше багатство побудоване на хисткому ґрунті. У вас є невеликий вікно, щоб закріпити високоякісні активи, поки ринок не розшириться і ціни не зникнуть.

Не чекайте наступного шоку волатильності. Ознайомтеся з нашим ТОП-5 акцій з ростом цього місяця. Це відбір наших Високоякісних акцій, які принесли понад 244% прибутку за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025 року).

До нашого списку входять вже знайомі назви, такі як Nvidia (+1326% з червня 2020 по червень 2025), а також менш помітні компанії, наприклад, Exlservice (+354% за п’ять років). Знайдіть свою наступну велику перемогу з StockStory вже сьогодні.

Терміни та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації