Крипто-ринки зростають, оскільки золото падає на 43-річний мінімум на середину іранської війни

(MENAFN- Crypto Breaking) Золото знизилося на 3,5% у п’ятницю, торгуючись приблизно на рівні $4 488 за унцію, оскільки геополітична нестабільність і невизначеність на Близькому Сході впливали на ринок. Це падіння спричинило тижневе зниження приблизно на 11%, що є найглибшим за останні понад 40 років, знову підкреслюючи, як ризик-оф середовище може зменшити привабливість традиційних активів-укриттів, коли на ринках домінують енергетичні та геополітичні ризики.

З кінця лютого, коли США та їхні союзники активізували свої дії в регіоні, золото подешевшало більш ніж на 15%, знищуючи частину швидкого ралі, яке підняло ціну майже до $5 500 наприкінці січня. Дані TradingView показали, що період з 16 по 20 березня став найгіршим тижнем для золота з 1983 року, що підкреслює швидкість зміни наративу під час геополітичного напруження. TradingView відзначив цей тиждень як історично важливий для жовтого металу.

Аналітики кажуть, що конфлікт порушує глобальні енергетичні потоки, зокрема через протоку Ормуз, посилюючи побоювання щодо тривалого енергетичного кризу, оскільки ринки зважують баланс між попитом на безпечні активи та впливом зростання цін на енергоносії на інфляцію і зростання. У такій ситуації інвестори вкладаються у активи з низьким ризиком, одночасно оцінюючи, як динаміка енергетичного ринку може вплинути на політику центральних банків у найближчому майбутньому.

На тлі регіональної напруги президент США Дональд Трамп заявив, що розглядає можливість зменшення військових зусиль у Близькому Сході. Хоча з’явилися повідомлення про зменшення кількості військових, США продовжують посилювати свою присутність у регіоні, а авіаудари в цій зоні тривають. Така позиція додає ще один рівень невизначеності для трейдерів, які намагаються оцінити ризикову премію, закладену у золото та інші активи.

Ринок також зосереджений на політиці Федеральної резервної системи. Загалом очікується, що ФРС залишить ставки без змін протягом року, що може зробити доходність за облігаціями привабливою у порівнянні з золотом у короткостроковій перспективі. У зв’язку з цим голова ФРС Джером Пауелл натякнув, що зростання цін на енергоносії може спричинити короткострокове зростання інфляції, ускладнюючи її траєкторію та потенційно впливаючи на попит як на золото, так і на криптоактиви як засоби захисту або диверсифікації.

Біткоїн тримається на ногах, поки золото коливається

За останній рік золото показало кращі результати, вирісши приблизно на 48,5%, тоді як широка криптовалюта знизилася приблизно на 16,5% за той самий період. У нинішніх умовах Bitcoin демонструє певну стійкість, торгуючись біля рівня $70 000 і піднявшись більш ніж на 11% з моменту перших атак, пов’язаних з Іраном. Останній рух відображає поширену тенденцію, коли криптовалюти реагують на геополітичні шоки інакше, ніж традиційні активи-укриття, іноді виступаючи противагою коливанням золота.

Відносна динаміка Bitcoin цього місяця є помітною. Поки золото знову піддається тиску через енергетичну та геополітичну ситуацію, раніше цього року BTC почав відновлюватися, повертаючи частину позицій, оскільки інвестори оцінюють ризики, ліквідність і потенціал для масового та роздрібного прийняття, що може вплинути на цінові траєкторії. Ці процеси ілюструють ширшу тему у крипторинках: хоча роль золота як хеджу залишається предметом дискусій під час енергетичних криз, Bitcoin може бути більш чутливим до сигналів політики, глобального апетиту до ризику та умов ліквідності.

Однак довгострокові відносини між золотом і крипто залишаються складними. Оглядаючи 12 місяців, видно, що золото демонструє сильне ралі у порівнянні з ширшим спадом криптовалют, що підкреслює постійні дебати щодо того, які активи краще витримують макроекономічні шоки і як політика центральних банків, волатильність енергоринку та геополітичні ризики змінюють ці пріоритети для інвесторів, трейдерів і розробників у криптоекосистемі.

Що це означає для ринків і читачів

Поточна ситуація підкреслює кілька постійних тем для крипторинків і традиційних активів. По-перше, геополітичні ризики одночасно можуть знижувати привабливість традиційних активів-укриттів, таких як золото, і змінювати ризиковий настрій у криптовалютах, де Bitcoin та інші цифрові активи можуть торгуватися як високоризикові інструменти у короткостроковій перспективі. По-друге, динаміка цін на енергоносії та очікування щодо політики центральних банків тісно пов’язані; якщо витрати на енергію триватимуть довше, ніж очікувалося, монетарна політика може змінитися, що вплине як на привабливість золота, так і на ліквідність криптоактивів. Нарешті, оскільки протока Ормуз та інші ключові точки залишаються у фокусі, трейдери продовжуватимуть стежити за порушеннями у постачанні нафти та їхніми наслідками для глобального зростання і кореляцій активів.

Інвесторам слід уважно слідкувати за реакцією центральних банків на змінювані сигнали щодо енергетики та інфляції у найближчі тижні, а також за будь-якими ескалаціями або деескалаціями регіональної напруги. Криптотрейдери можуть шукати каталізатори у змінах ліквідності, потоках на біржах і макроекономічних сценаріях, що можуть посилити розрив між традиційними активами-укриттями та цифровими активами.

У перспективі ринок буде уважно стежити за будь-якими подіями, які можуть змінити ризикову оцінку: чітким зсувом у політиці Близького Сходу, оновленнями від ФРС щодо керівних принципів щодо ставок і реакцією енергетичних ринків на попит і пропозицію. У таких умовах золото і Bitcoin продовжують пропонувати різні сценарії щодо хеджування, ризиків і ролі криптовалют у макроекономічному контексті.

Читачам слід залишатися в курсі новин щодо геополітичних подій, комунікацій центральних банків і сигналів енергетичних ринків, оскільки вони формуватимуть відносну динаміку золота, Bitcoin і ширшого крипторинку у найближчому майбутньому.

** Попередження про ризики та партнерські програми:** Криптоактиви волатильні, капітал під ризиком. У цій статті можуть бути партнерські посилання.