План додаткового емісії на 3,5 мільярда юанів компанії XianDao JiDian оприлюднено: контрольний акціонер повністю підписується, просуваючи стратегію напівпровідникової платформи

20 березня компанія «Передова базова електроніка» (600641) оприлюднила попередній план розміщення акцій А-класу для певних інвесторів, згідно з яким планується залучити не більше 3,51 мільярда юанів від основного акціонера — групи «Передова технологічна група» (далі — «Передова технологія») для фінансування будівництва чотирьох промислових проектів у галузі напівпровідників та нових матеріалів.

Повністю підписується основним акціонером: лідер у сфері рідкісних металів — на три роки

Згідно з планом, учасником розміщення є «Передова технологія», її фактичним контролером є Чжу Шіхуей, який також є фактичним контролером «Передової базової електроніки». Після завершення розміщення частка «Передової технології» та її однодумців — «Передовий Хуїсінь» — зросте з 24,27% до 39,57%, що додатково закріпить контроль.

Варто зазначити, що «Передова технологія» зобов’язується не продавати акції протягом 36 місяців з дати завершення розміщення. Це рішення відображає фінансову силу та стратегічну стійкість основного акціонера, а також передає ринку сигнал про довгострокову цінність компанії.

«Передова технологія» є світовим лідером у галузі рідкісних металів, зокрема у виробництві селену, телуру, бісбіту, індію, галію, германію, займаючи перше місце у світі за обсягами виробництва. Вона має глобальну мережу постачання та стратегічні запаси сировини. У 2024 році компанія отримала доходи у розмірі 36,113 мільярда юанів, посівши 387 місце у списку «Форчун» 500 найбільших компаній Китаю. Вона володіє ключовими технологіями з очищення надчистих матеріалів, формування точних керамічних виробів, оптичного проектування та обробки, а також повним технологічним ланцюгом від сировини до високотехнологічних компонентів, що природно доповнює бізнес «Передової базової електроніки» у галузі напівпровідникових компонентів. Створені «Передовою технологією» центральний інститут досліджень та кілька національних дослідницьких платформ також підтримують технологічні розробки у галузі напівпровідників та оптичних компонентів.

Точне позиціонування інвестиційних проектів: чотири напрямки для можливостей заміщення імпортних технологій

Згідно з планом, залучені 3,51 мільярда юанів будуть спрямовані на реалізацію чотирьох промислових проектів, що охоплюють ключові ланки ланцюга напівпровідників та високотехнологічних нових матеріалів.

Зокрема, проект розробки та промислового впровадження оптичних компонентів для напівпровідників передбачає інвестиції у розмірі 1,5375 мільярда юанів, зосереджуючись на прориві у технологіях високоякісних оптичних компонентів та спеціальних джерел світла, таких як ультранапряжені ртутні лампи та коротко-дугові ксенонові лампи. Відомо, що досвід «Передової технології» у галузі інфрачервоних оптичних матеріалів, таких як цинк-селен та монокристалічний германій, може забезпечити необхідну підтримку для цього проекту.

Проект розробки та промислового впровадження високоточних напівпровідникових компонентів і підсистем передбачає інвестиції у розмірі 977,5 мільйонів юанів, зосереджуючись на реакційних камерах, модулях осадження та передачі. З урахуванням розширення виробничих потужностей внутрішніх фабрик та зростання рівня локалізації обладнання, зростає попит на автономізацію компонентів напівпровідникового обладнання.

Проект розробки та впровадження високотехнологічного обладнання для вимірювань і біомедичних приладів передбачає інвестиції у розмірі 890 мільйонів юанів, зосереджуючись на мас-спектрометрах, хроматографах, спектроскопічних системах та високопродуктивних мікроскопах. Наукові прилади є основою інновацій у технологіях та високотехнологічному виробництві, а тенденція до високої технологічності та платформеності відкриває нові можливості для вітчизняних виробників.

Проект модернізації та оновлення бісбітувих матеріалів передбачає інвестиції у розмірі 105 мільйонів юанів, зосереджуючись на високочистих бісбітових окисах та інших високотехнологічних бісбітових сполуках. Лідерство «Передової технології» у глобальній галузі бісбіту забезпечує необхідні ресурси та технологічний потенціал для цього проекту.

З точки зору напрямків інвестицій, усі чотири проекти відповідають державній політиці щодо незалежної контролю над обладнанням для інтелектуальних систем, локалізації високотехнологічних наукових приладів, а також мають потенціал для синергії у сфері постачання сировини, технологічних досліджень і залучення клієнтів.

Результати стратегічної трансформації: чітке позиціонування платформи у галузі напівпровідників

Згідно з даними, після зміни фактичного контролера у листопаді 2024 року «Передова базова електроніка» визначила свою платформу як комплексну у сфері «напівпровідникового обладнання + компоненти + нові матеріали», що повністю відокремило її від сектору нерухомості. З того часу компанія «Кайшитун», що входить до складу, вже реалізувала масове виробництво та поставки низькоенергетичних іонних імпланторів, пройшовши шлях від розробки прототипів до масштабного виробництва; з січня 2025 року «Бісбітові матеріали» поступово розвиваються, з виробничими базами у Гуандуні, Аньхой, Хубеї та Чжэцзяну, що закріплює її промислову базу.

У разі успішної реалізації цього розміщення, компанія отримає новий поштовх для трансформації та розвитку, зосереджуючись на ключовій галузі напівпровідників і поглиблюючи свою стратегічну перетворення. Після залучення коштів структура капіталу компанії покращиться, знизиться рівень заборгованості, що забезпечить фінансову підтримку для реалізації важливих проектів і розширення бізнесу.

«Передова базова електроніка» заявила, що буде використовувати можливості галузі та потреби власної трансформації для поступового впровадження інвестиційних проектів, постійно зосереджуючись на дослідженнях ключових технологій, оптимізуючи бізнес-структуру та прагнучи до спільного зростання цінності компанії та інтересів інвесторів.