Jīn Měi Xìn Xiāofèi Jīnróng Nǐ Fāxíng Shǒuqī ABS Mùzī 5 Yì Jìn Sān Nián Búliáng Lǜ Liánhnián Pānshēng

Золотая Красавица Потребительские финансы планирует выпустить первый выпуск ABS для привлечения 500 миллионов юаней, уровень безвозвратных кредитов растет год за годом в течение трех лет

---

Українською:

Цзінь Мей Сінь Спожива́ння Фінансування планує випустити первший випуск ABS для залучення 500 мільйонів юанів, рівень безповоротних кредитів зростає з року в рік протягом трьох років

Китайські фінансові новини 21 листопада (журналіст Ань Жань, Чжу Лінь) Нещодавно компанія Jinmei Xin споживчого фінансування оприлюднила оголошення про випуск цінних паперів, забезпечених активами, першої серії 2022 року, обсяг випуску — 500 мільйонів юанів, з них пріоритетний рівень — 365 мільйонів юанів, другий рівень — 135 мільйонів юанів.

У звіті про цей випуск також оприлюднені дані про рівень дефолту Jinmei Xin споживчого фінансування за останні роки. За три роки (2019, 2020, 2021) та на кінець першого кварталу 2022 року, їхній рівень дефолту (з урахуванням прострочень понад 60 днів) становив відповідно 0,20 %, 1,04 %, 1,46 % та 1,65 %.

Щодо проблеми «зростання рівня дефолту з року в рік», журналісти China Net Finance зв’язалися з Jinmei Xin споживчим фінансуванням для коментаря, але станом на час публікації відповіді не отримано.

Перший випуск ABS планує залучити 5 мільярдів юанів

Jinmei Xin споживче фінансування було засноване у жовтні 2018 року з початковим статутним капіталом 500 мільйонів юанів. Це споживча фінансова компанія, створена спільно компаніями Xiamen Jinyuan Financial Holdings, Gome Holdings Group та China Trust Commercial Bank.

Звертаємо увагу, що це перший випадок залучення фінансування Jinmei Xin через випуск ABS. Активи, що входять до пулу, — це переважно великі офлайн кредити на житлові потреби, всього у пулі — 7179 позик, залишок невиплаченої основної суми — 500 мільйонів юанів, середній залишок невиплаченої суми позичальника — 69,700 юанів. Мета позик — ремонт, побутова техніка, меблі, мобільні телефони, освіта, туризм, весільні витрати тощо.

Випуск ABS споживчими фінансовими компаніями має певні вимоги. За регуляторними вимогами, ліцензовані споживчі фінансові компанії для випуску ABS потребують затвердження від регулятора — China Banking and Insurance Regulatory Commission (CBIRC). Вони повинні відповідати мінімальним вимогам до капіталу, мати стабільний прибуток за останні три роки тощо. У березні цього року Jinmei Xin отримала схвалення CBIRC у місті Сямень для випуску ABS.

З точки зору диверсифікації джерел фінансування, Jinmei Xin наразі залишається лише один недосягнутий вид — фінансові облігації. У вересні минулого року компанія успішно залучила перший дволітній синдикатний кредит, загальним обсягом 400 мільйонів юанів, строком два роки. У червні цього року шляхом додавання статутного капіталу грошовими внесками від існуючих акціонерів Jinmei Xin збільшила статутний капітал з 500 мільйонів до 1 мільярда юанів.

Рівень дефолту зростає щороку

У галузі Jinmei Xin споживчого фінансування відомий як «маленький і красивий». На кінець 2021 року, чистий дохід становив 312 мільйонів юанів, зростання — 30 %, чистий прибуток — 69,3 мільйона юанів, зростання — 18,3 %. На кінець 2021 року активи становили 4,563 мільярда юанів, зобов’язання — 3,92 мільярда юанів.

Однак, як зазначають журналісти, рівень дефолту компанії за останні роки зростає. У звіті йдеться, що за три роки (2019–2021) та на кінець першого кварталу 2022 року, баланс прострочених кредитів Jinmei Xin становив відповідно 4,287 мільйона, 30,145 мільйона, 60,663 мільйона та 74,321 мільйона юанів, а рівень дефолту (з урахуванням прострочень понад 60 днів) — 0,20 %, 1,04 %, 1,46 % та 1,65 %.

У процесі роботи Jinmei Xin також виникають ризики. Минулого року компанія була оштрафована на 2,9 мільйона юанів за порушення у системі управління кредитами та неправомірне використання кредитних коштів. Це найбільший штраф у секторі споживчого фінансування цього року.