Розмір ETF ресурсного класу значно зріс течение року

З початку року різні категорії ETF (біржових відкритих індексних фондів) демонструють різний рівень зростання, зокрема ресурсоорієнтовані продукти показують найкращі результати. За даними Wind Information, станом на 16 березня, річний обсяг ресурсних ETF, таких як золото, нафта і газ, зріс більш ніж на 100 мільярдів юанів, а теми, пов’язані з дивідендами та обладнанням для електромереж, також показують значний приріст.

Дані свідчать, що активи у дорогоцінних металах, таких як золото, мають посилені захисні властивості і стали одними з найяскравіших активів цього року; станом на зараз, 7 ETF, прив’язаних до Au9999 (SGE золото 9999), мають загальний обсяг 3090,99 мільярдів юанів, що на 902 мільярди юанів більше ніж на початку року, і посідають перше місце серед товарних ETF. Крім того, ще 7 ETF, прив’язаних до SHA U.SGE (Шанхайське золото), мають значний обсяг — 362 мільярди юанів, з приростом 135,62 мільярда юанів цього року.

Віце-президент фонду Boshi, Ван Сян, у коментарі для «Ціньцзюнь Жибао» зазначив, що з початку року глобальна нестача ліквідності та зниження очікувань щодо політики м’якої монетарної політики за кордоном підвищили попит на захисні активи, зокрема золото та інші дорогоцінні метали, що стало головною причиною зростання масштабів відповідних тематичних фондів. Крім того, зростання геополітичних ризиків і їхній вплив на глобальні ланцюги постачання енергії сприяє значному підвищенню цін на нафту, що також сприятиме зростанню масштабів відповідних ETF.

Аналітик з досліджень дорогоцінних металів у компанії Jinrui Futures, Ву Цзцзе, повідомив, що останнім часом ринкова логіка змістилася з захисного настрою до занепокоєння щодо глобальної інфляції, що спричинило явний перехід у ризиконебезпечну поведінку. У короткостроковій перспективі ціна на дорогоцінні метали може залишатися високою через ліквідність і дохідність американських облігацій, але у середньостроковій і довгостроковій перспективі основні фактори підтримки — геополітичні ризики і структурний дефіцит — залишаються незмінними, тому ці активи залишаються цікавими для інвесторів, і масштаби відповідних фондів продовжують зростати.

Дані показують, що сектор нафти і газу також демонструє високі результати: ETF, такі як China Securities Oil & Gas, Oil & Gas Industry і Oil & Gas Resources, мають зростання загального обсягу у 77, 73 і 42 мільярди юанів відповідно, що в сумі становить 192 мільярди юанів.

Головний аналітик макроекономіки в дослідницькому інституті COFCO Futures, Лю Цзинь, зазначив, що через зростання цін на нафту через геополітичну напруженість інвестиції у нафто-газові фонди активно зростають. За середньостроковими прогнозами, ціна на нафту залишатиметься підтриманою і ймовірність її збереження вище 100 доларів за барель досить велика, тому масштаби нафто-газових ETF можуть і далі зростати.

З початку року також показують хороший приріст тематичні ETF, пов’язані з дивідендами і обладнанням для електромереж. За даними, завдяки глобальній енергетичній трансформації та очікуванням модернізації електромереж, масштаб ETF, що інвестують у обладнання для електромереж, зріс майже на 300 мільярдів юанів, ставши «темною конячкою» серед акційних ETF. Одночасно традиційні індекси з високими дивідендами і ресурсами також користуються попитом: наприклад, ETF з низькою волатильністю дивідендів і China Securities Dividend зросли відповідно на 67 і 20 мільярдів юанів.

На тлі ринкових коливань стратегії, орієнтовані на якість фінансових показників компаній, такі як індекси з вільним грошовим потоком і China Securities Cash Flow, також швидко зростають, що свідчить про прагнення інвесторів до стабільності. За цей рік їхній обсяг збільшився на 163 і 60 мільярдів юанів відповідно.

Загалом, з початку року зростання цін на золото та інші товарні активи під впливом захисних настроїв продовжується, а високотехнологічні галузі (наприклад, обладнання для електромереж) і активи з захисними властивостями, такі як дивіденди і стратегії з грошовим потоком, залишаються популярними серед інвесторів.