Приватні інвестиційні фонди за перші два місяці отримали середню доходність 6.89%

Звітний журналіст Фан Лінлінь

З початку 2026 року загальний показник приватних цінних паперівних фондів стабільно зростає. Останні дані приватної платформи 排排网 показують, що станом на кінець лютого 2026 року з 12270 приватних цінних паперівних фондів із зафіксованими результатами 10435 досягли прибутку, що становить 85,04%. Середня дохідність цих 12270 фондів становить 6,89%.

Керівник фонду FOF компанії Shenzhen Rongzhi Private Securities Investment Fund Management Co., Лі Чунюй, зазначив, що яскравий загальний результат приватних цінних паперівних фондів цього року зумовлений кількома факторами: по-перше, позитивний ефект на ринку акцій, зростання внутрішнього попиту та модернізація промисловості створюють структурні можливості у кількох секторах, і приватні інвестиційні компанії ефективно використовують ці можливості. По-друге, зростає бажання населення інвестувати в акції, а інституційні кошти активно входять на ринок, що сприяє постійному притоку нових інвестицій у приватний сектор. Нарешті, приватні фонди з різними стратегіями активно використовують свої професійні переваги, гнучко адаптуючись до ринкових умов, що разом підтримує позитивну динаміку галузі.

Зокрема, серед п’яти основних стратегій, акційні фонди є головним рушієм загальної доходності. За даними станом на кінець лютого, кількість акційних фондів із зафіксованими результатами становить 7881, з них 6657 досягли прибутку, що становить 84,47%, середня дохідність — 7,78%, що є найвищим серед п’яти стратегій.

Лі Чунюй зазначив, що загальний позитивний тренд на ринку А-акцій створює сприятливі умови для роботи акційних фондів. Також у процесі модернізації промисловості з’являються численні структурні можливості у сферах комерційного застосування AI, виходу китайських компаній на світовий ринок, підвищення якості ресурсних секторів тощо.

Гнучкі портфельні стратегії, що поєднують різні активи, забезпечують баланс між доходністю та ризиком. За даними станом на кінець лютого, кількість таких фондів становить 1596, з них 1395 досягли прибутку, що становить 87,41%, середня дохідність — 6,88%.

Хоча комбіновані фонди — найменша група серед п’яти стратегій (342 фонди), їхній рівень успішності найвищий: 94,74% фондів отримали прибуток. Середня дохідність таких фондів — 6,22%, і їхній загальний показник стабільний.

На думку директора досліджень компанії Qianhai 排排网 у Шеньчжені, Лю Йохуа, високий рівень успішності комбінованих фондів зумовлений моделлю «фонд у фонді», яка полягає у відборі різних стратегій та управлінців для формування портфеля, що дозволяє диверсифікувати ризики. Крім того, менеджери таких фондів мають професійні навички у відборі продуктів та динамічному управлінні, що дозволяє своєчасно коригувати пропорції активів відповідно до ринкових змін, зменшуючи ризики та підвищуючи стабільність доходів.

З 1357 фондів ф’ючерсних та похідних інструментів 1095 досягли прибутку, що становить 80,69%. Середня дохідність таких фондів — 4,93%. Лі Чунюй вважає, що з 2026 року ринок товарів зазнав значних коливань, що сприяло активізації торгівлі на ф’ючерсних ринках і створило багато структурних можливостей для приватних фондів, що спеціалізуються на ф’ючерсах і похідних інструментах.

Облігаційні стратегії залишаються важливим вибором для стабільного розподілу активів у приватному секторі. Однак цього року ринок облігацій демонструє загальну волатильність, і доходність облігаційних фондів залишається слабкою. З 1094 облігаційних фондів 964 досягли прибутку, що становить 88,12%, а середня дохідність — лише 2,45%, що є найнижчим показником серед п’яти стратегій.

(Редактор: Вень Цзінь)