Багато продуктів одночасно підвищують ціни, і галузь страхування на випадок тривалого життя може зустріти нову еру ціноутворення

Джерело: Економічна довідкова газета Автор: Сянь Цзяїн

Страховий ринок переживає значну хвилю «цінових коливань». Журналісти зауважили, що з 1 березня кілька популярних продуктів термінового страхування на інтернет-платформах тихо отримали нові «цінники». На платформі Анті Бао два продукти — «Всеохоплююче страхування·Термінове страхування» та «Зіркова любов·Термінове страхування» — вже оновилися, і нові продукти зазвичай подорожчали більш ніж на 7%. Наприклад, для 30-річного чоловіка, який страхує 1 мільйон юанів на 20 років, після підвищення ціни щорічна страхова премія зросла з 1268 до приблизно 1359 юанів, що в місяць становить менше 8 юанів. Хоча зростання здається незначним, воно порушило багаторічну цінову застиглість цього виду страхування.

Це не поодинокий випадок. Журналісти дізналися, що кілька основних продуктів, таких як «Гуагуай Дамай 2026» від Huagui Life, «Guofu Dinghai Pillar No.7» від Guofu Life та «Zhongyi Qingtian Pillar No.11» від Zhongyi Life, також цього місяця будуть зняті з продажу або підлягати коригуванню цін, з прогнозованим зростанням від 5% до 10%. Традиційно низька ціна термінового страхування, що слугувала «приманкою» для залучення клієнтів через інтернет, тепер переживає етап переоцінки своєї цінності.

Податковий та актуарний тиск

Для споживачів, звиклих до «високого кредитного плеча і низьких премій», це підвищення цін здається раптовим. Однак у галузі вважають, що це природний результат повернення ринку до раціональності.

«Найпрямішою причиною є зміни у податковій політиці», — сказав заступник директора Центру інновацій та управління ризиками Національного університету зовнішньої торгівлі Лонг Гуо. Згідно з новою політикою щодо ПДВ, що набрала чинності з січня 2026 року, страхування життя, яке триває понад рік і не повертає основну суму, тепер визначається як «повернення основної суми», і звільняється від ПДВ. Це означає, що чисте страхування, яке не повертає гроші при закінченні терміну, більше не має податкових пільг. За підрахунками, додатковий податковий тягар у 6% безпосередньо сприяє підвищенню кінцевої страхової премії на 5-10%.

Крім очевидного зростання податкових витрат, змінюється і базова логіка ціноутворення продуктів. Хоча з 2026 року за даними «Китайського дослідження життєвих таблиць (2025)» очікувана тривалість життя подовжилася, реальність є більш складною.

Менеджер відділу розробки продуктів великої страхової компанії також повідомив, що оцінки ризику смерті для молодих і середнього віку з високими сумами страхування стають більш обережними, що безпосередньо підвищує ризикову частину страхової премії.

Крім того, зростання виплат також ускладнює підтримку низьких цінових стратегій. За словами експертів, рівень виплат за терміновим страхуванням за останні два роки постійно зростає. «Термінове страхування — це продукт з високим кредитним плечем, і один випадок виплати може вимагати тисячі внесків, щоб збалансувати», — зазначив актуарій. «Коли кількість виплат зростає, ціноутворення обов’язково зміщується у протилежний бік».

Ринок переходить до конкуренції за якість

Ціни, що підвищуються, ознаменовують швидке завершення епохи «жорсткої конкуренції за низькі ціни» на ринку інтернет-термінового страхування.

За останні роки, завдяки простоті умов, прозорості та легкості порівняння, термінове страхування стало «першою ластівкою» для захоплення ринкової частки через інтернет. Щоб привернути увагу та трафік, деякі страхові компанії застосовували агресивне ціноутворення, навіть знижуючи ставки нижче собівартості ризику, що призводило до частих «підлозних цін». Однак у нинішніх економічних та регуляторних умовах ця модель вже стає нездійсненною.

«Зараз конкуренція переходить від цінової до цінності», — зазначив представник страхової галузі. Це підвищення тарифів відображає прагнення страховиків знайти баланс між точністю ціноутворення та раціональністю управління. Директор Китайської лабораторії актуарних технологій Центрального фінансового університету Чень Хуей вважає, що ця зміна — це швидше прояв більш точної ціноутворювальної політики та більш раціонального управління, а не просто змагання за ціну.

Ця трансформація також проявляється у підвищенні рівня відповідальності продуктів. У майбутньому конкуренція у терміновому страхуванні зосередиться не лише на тарифах, а й на покращенні гарантійних зобов’язань та сервісу. Наприклад, додаткові виплати за смерть від певних хвороб, більш тісна інтеграція з сімейними сценаріями ризиків, а також більш ефективне обслуговування при оцінці ризиків і виплатах можуть стати новими напрямками для страхових компаній. Адже коли цінова війна стане неможливою, важливо зробити продукт більш «цінним» для споживачів.

Звертає на себе увагу, що, хоча ціни на термінове страхування зросли в цілому, галузь вважає, що це не спричинить загального підвищення цін у всій індустрії. Згідно з дослідженням, опублікованим Асоціацією страхової галузі Китаю у січні цього року, середній рівень запланованої ставки для звичайних страхових продуктів становить 1,89%, тоді як максимальне значення ставки для доступних продуктів — 2,0%, що створює «запас безпеки» і не дає підстав для масштабних підвищень. Аналіз від Citic Securities також показує, що за умови стабільних ринкових ставок ймовірність значного зниження запланованих ставок і, відповідно, підвищення цін у цьому році є низькою.

Як реагувати споживачам

Якщо ви стикаєтеся з підвищенням цін і «страшилками» від агентів у соцмережах щодо «зупинки продажу», як діяти?

«Основою споживання є потреба, і це стосується й страхування», — наголошують експерти. Вони радять бути обережними щодо «спекуляцій» навколо зупинки продажу. Хоча підвищення цін — факт, не варто панікувати і купувати страхові продукти понад свої потреби.

Для тих, хто вже планує придбати такі продукти, зараз — справді важливий період. Головна цінність термінового страхування — «захист на випадок непередбачених обставин» — за допомогою невеликих щомісячних витрат забезпечити високий рівень захисту у майбутньому. Особливо для тих, хто має значні зобов’язання, наприклад, іпотеку, автокредит або потребу утримувати дітей і доглядати за батьками, — термінове страхування залишається найвигіднішим інструментом.

На що слід звернути увагу при виборі? Вищезгаданий менеджер по розробці продуктів дає чотири рекомендації: по-перше, визначте суму страхування, яка має покривати борги, витрати на освіту дітей і утримання батьків, зазвичай від 1 до 3 мільйонів юанів; по-друге, оберіть термін дії, що охоплює до погашення іпотеки або до досягнення дитини повноліття, зазвичай до 60 або 70 років, не обов’язково обирати страхування на все життя; по-третє, уважно вивчайте виключення та умови здоров’я — чим менше обмежень і чим ширше, тим краще, адже це впливає на швидкість імовірності виплат у майбутньому; і, нарешті, за умови схожих гарантій, обирайте продукти з більш вигідною ціною та надійною страховою компанією.

Постдоктор з прикладної економіки в Пекінському університеті Чжу Цзюньшень вважає, що навіть із підвищенням тарифів, термінове страхування залишається одним із найефективніших продуктів у системі страхування. Наприклад, для 32-річного чоловіка, який страхує 2 мільйони юанів до 60 років, після підвищення ціни щорічна премія становитиме близько 1682 юанів, а коефіцієнт захисту залишатиметься понад 59 разів. У «епоху підвищення цін» ціна не повинна бути єдиним критерієм — важливіше враховувати правила підрахунку ризиків, виключення та відповідність сімейним обов’язкам, адже різниця у кілька десятків юанів може бути менш важливою за якість продукту.

Ці зміни, викликані реформою оподаткування, корекцією актуарних припущень і зміною логіки конкуренції, можливо, є початком зрілості китайського ринку термінового страхування. Після відступу хвилі низьких цін залишаться не лише «гравці за трафіком», що борються за короткостроковий прибуток, а й справжні довгострокові гравці, здатні пройти через цикли і забезпечити міцний захист для тисяч сімей.

(Редактор: Вень Цзінь)