17.72 юаня за акцію! UBTech планує здійснити тендерну пропозицію щодо придбання частини акцій Fengl

Фінансове агентство 18 березня повідомляє (журналіст Хуанг Лу), що у компанії Фенлунь Груп (002931.SZ) з’явився новий розвиток у справі часткового викупу акцій компанії новим контролюючим акціонером Ubiquitous. Сьогодні компанія отримала офіційний документ від Ubiquitous, який підтверджує, що цей викуп має на меті подальше посилення контролю над Фенлунь Груп.

У вечірньому оголошенні компанії зазначено, що після завершення 11 березня передачі 29,99% акцій Фенлунь Груп за договором, Ubiquitous офіційно ініціює частковий викуп акцій у всіх акціонерів, окрім покупця, за ціною 17,72 юанів за акцію, з метою придбання 28,45 мільйонів акцій, що становить приблизно 13,02% від статутного капіталу компанії. Після завершення викупу, максимальний рівень володіння Ubiquitous може досягти 43,01%.

Загальна сума необхідних коштів для цього викупу становить до 504 мільйонів юанів. Ubiquitous вже внесла 20% гарантійного депозиту, джерелом фінансування є власні кошти та спеціальні залучення через лістинг на Гонконгській біржі.

Термін викупу триває з 20 березня 2026 року по 20 квітня 2026 року, всього 32 календарні дні. За три дні до закінчення терміну, а саме 16, 17 та 20 квітня 2026 року, акціонери можуть відкликати подані попередні заявки на викуп, але не можуть відкликати вже зареєстровані заявки, які тимчасово зберігаються у Shenzhen Central Depository. Акціонери повинні подавати заявки через брокерські компанії за кодом 990091 для попереднього та скасування викупу.

Варто зазначити, що ціна викупу 17,72 юанів за акцію має чітке обґрунтування: вона співпадає з ціною за договором і є вищою за середньоринкову ціну акцій за 60 і 120 торгових днів до оголошення, що відповідає правилам «Регламенту щодо управління викупом акцій публічних компаній».

У звіті Ubiquitous зазначено, що цей викуп базується на визнанні внутрішньої цінності Фенлунь Груп. Надалі компанія планує оптимізувати розподіл ресурсів через платформу лістингу, але чітко заявляє, що протягом 36 місяців не планує вводити нові активи.

На даний момент основний бізнес Фенлунь Груп залишається у галузі розробки, виробництва та продажу компонентів для садової техніки, автомобільних запчастин і гідравлічних компонентів, без участі у робототехніці. У 2024 році компанія отримала чистий прибуток у розмірі 4,5929 мільйонів юанів і зосереджуватиметься на основній діяльності.

Крім того, фінансовий стан Ubiquitous привертає увагу ринку: у 2022 та 2023 роках компанія зазнала збитків приблизно у 987 мільйонів і 1,265 мільярдів юанів відповідно, у 2024 році — близько 1,16 мільярдів юанів. Відношення боргу до активів становить 56,22%. Ефект від подальшої інтеграції після цього викупу ще потребує спостереження.

На вторинному ринку акції Фенлунь Груп зросли з моменту оголошення плану зміни контролю у грудні 2025 року: з 19,71 юаня до максимуму 118,10 юанів за акцію, зростання склало 18 днів безперервного підйому. Станом на 18 березня ціна закриття становила 71,6 юанів, що більш ніж у двічі перевищує ціну викупу, а ринкова вартість компанії становить 15,65 мільярдів юанів.