Коли фондові ринки хитаються, це може бути вигідно для інвесторів бути терплячими

НОВИЙ ЙОРК (AP) — Коли фондові ринки настільки бурхливі, як останнім часом, природно захотіти щось зробити для захисту своїх пенсійних заощаджень. Однак історично склалося так, що збереження спокою зазвичай було найкращим рішенням.

Американський фондовий ринок має історію відновлення після кожного різкого падіння. Чи то глобальна фінансова криза, торговельна війна чи військовий конфлікт — S&P 500 досі завжди відшкодовував свої втрати і рухався до нових рекордів. Звісно, це може зайняти роки, але ті, хто вивели свої інвестиції з акцій у 401(k), ризикували пропустити відновлення і подальше зростання.

Чи станеться це знову? Ніхто не може сказати напевно, і цього разу деякі речі відрізняються. Але багато професійних інвесторів і стратегів дотримуються звичайної поради: якщо це не гроші, які вам потрібні найближчим часом, а такі гроші не слід вкладати в акції взагалі, — будьте терплячими і витримуйте коливання ринку, наскільки важко це не було б.

Вони давали ту саму пораду після того, як президент Дональд Трамп оголосив свої глобальні мита на «День звільнення» минулого року, після стрімкого зростання інфляції у 2021-му та після краху світової економіки через COVID у 2020-му. Терпіти такі шоки — це ціна входу для отримання більшого прибутку від акцій у довгостроковій перспективі.

Кі-поп-зірка BTS повертається з концертним туром у Сеулі після 4-річної перерви

Фотографії показують Сеул під час повернення групи BTS

«Хоча волатильність може здаватися незручною, вона може підвищитися з цього рівня і, можливо, спричинити короткочасне зниження цін на акції, але сама волатильність зазвичай є короткочасною, коли досягає більш екстремальних рівнів», — каже Антоні Саглімбене, головний стратег ринку в Ameriprise. «І частіше за все, екстремальна волатильність дає інвесторам надійний довгостроковий вхідний момент для купівлі акцій, а не для їх продажу.»

Страх війни

Війна в Ірані сповільнює глобальний потік нафти і спричиняє екстремальні коливання на ринках.

Бої зупинили більшість руху через протоку Ормуз — вузький водний шлях біля узбережжя Ірану, де зазвичай проходить п’ята частина світової нафти. Це спричинило заповнення резервуарів для сирої нафти в регіоні, оскільки куди їм ще йти. І це змушує нафтових виробників заявляти про скорочення видобутку.

У понеділок ціна на нафту короткочасно підскочила майже до $120 за барель — найвищий рівень з літа 2022 року, через побоювання, що проблеми з виробництвом можуть тривати довго. Деякі аналітики кажуть, що ціна може швидко досягти $150, якщо протока залишиться закритою.

Довгий період високих цін на нафту може поставити світову економіку у найгірший сценарій, званий «стагфляція». Це стан, коли зростання економіки зупиняється, але інфляція залишається високою. Це жахливе поєднання, з яким Федеральна резервна система та центральні банки світу мають дуже обмежені інструменти для боротьби.

Великі коливання, але без значних змін

Індекс S&P 500 лише на 4,4% нижчий за свій рекорд, встановлений у січні, станом на закриття четверга. Це здається гіршим через різкі коливання цін на акції останнім часом, часто з годинною або навіть щогодинною динамікою.

З початку війни в Ірані кілька разів індекс Dow Jones Industrial Average падав приблизно на 900 пунктів вранці, щоб потім відновити свої втрати або наблизитися до них протягом дня.

Це не дивно

Американський фондовий ринок не поводиться так часто, але має регулярну історію падінь до значних втрат перед відновленням.

S&P 500 зазнавав зниження щонайменше на 10% приблизно кожен рік. Такі падіння досить поширені, щоб у професійних інвесторів з’явилася назва для них — «корекція». Часто експерти вважають їх очищенням від надмірного оптимізму, який інакше міг би призвести до занадто високих цін на акції.

Чи варто продавати зараз?

Продаж акцій або виведення інвестицій з 401(k) у бік облігацій може зменшити ризик великих втрат. Але вихід з ринку означає, що потрібно правильно визначити час повернення, якщо ви не хочете втратити можливість відновлення і зростання у майбутньому.

І правильно вгадати час виходу з ринку дуже складно. Деякі з найкращих днів у історії американського ринку траплялися саме під час спадів.

Деякі відновлення тривають довше за інші, але експерти часто рекомендують не вкладати гроші в акції, які ви не можете дозволити собі втратити протягом кількох років, до 10. Аварійні фонди для таких речей, як ремонт будинку або медичні витрати, не слід вкладати в акції.

Для новачків у інвестуванні

Додатки на смартфонах зробили торгівлю простішою і дешевшою ніж будь-коли. Це допомогло залучити нове покоління інвесторів, які можливо не звикли до таких різких коливань ринку.

Але хороша новина в тому, що молоді інвестори мають перевагу — час. З десятиліттями до пенсії вони можуть дозволити собі «кататися на хвилях» і чекати, поки їхні портфелі відновляться і зростуть завдяки складенню відсотків. Для них зниження цін — майже як розпродаж.

Для тих, хто близький до виходу на пенсію

Старші інвестори мають менше часу для відновлення своїх вкладень.

Люди, які вже на пенсії, можливо, захочуть зменшити витрати і зняття коштів після різких спадів, оскільки великі зняття зменшують потенціал для складення відсотків у майбутньому. Але навіть у пенсії деяким потрібно, щоб їхні інвестиції тривали 30 років і більше.

Для тих, хто змушений зараз знімати з 401(k)

Якщо інших варіантів немає — немає. Але продаж акцій у вашому 401(k) і зняття готівки — це подвійний удар. По-перше, можливо, доведеться сплатити податки, а також штраф у 10% за дострокове зняття. По-друге, зняття означає, що ці інвестиції не зможуть відновити свої втрати і з часом зростати.

У деяких випадках можливо взяти позику під 401(k), але це має свої особливості і можливі штрафи.

Для тих, у кого є пенсії

Вам не потрібно так багато звертати уваги на все це. Пенсії з визначеним розміром виплат, яких ще небагато американських працівників мають, означають, що ви отримуватимете фіксовану виплату незалежно від того, що робить фондовий ринок.

Деякі відмінності цього разу

Коли акції падають, ціни на казначейські облігації та золото часто зростають, оскільки інвестори переходять у більш безпечні активи. Саме тому багато радників рекомендують зберігати диверсифікований портфель, щоб згладити шоки.

Однак цього разу ціни на казначейські облігації постраждали через побоювання щодо високих цін на нафту і інфляції. Ціна золота також іноді стикалася з труднощами, коли дохідність казначейських облігацій зростала. Це тому, що золото, яке не приносить доходу, виглядає менш привабливим, коли казначейські облігації платять більше відсотків.

Як довго це триватиме?

Ніхто не знає, і не дозволяйте нікому казати інакше.

Автор: Корі Льюїс