Ву Юйїн, радник з інвестицій Hexun: шлях у виживанні через кількісні методи

Цього вікенду найбільше обговорювали не якийсь сектор, а азартних трейдерів — бо вони колективно здалися, ви не почули неправильно, справді здалися.

Лу Ша Хе написав книгу «Векторизація торгівлі людських маніпуляторів і їхня капітуляція», кожне слово ятрить кров’ю. Він каже, що тренувався на ринку понад десять років, але перед квантовими алгоритмами це безсилля — рахунки знищені, і він більше не торгує. Не він один, Шень Фан за півмісяця втратив 80 мільйонів, а хтось з 8 мільярдів опустився до всього 2 мільярдів. Раніше знайомі імена вже зникли з рейтингових списків. Деякі азартні трейдери прямо кажуть, що їхні операції миттєво блокуються квантовими алгоритмами.

Чому азартні трейдери програли так гірко? Хто зруйнував їхній бізнес? В кінці кінців, людство повністю безсиле перед передовими квантовими алгоритмами. Щойно ви намагаєтеся запалити цінний папір, його миттєво знищують машини; якщо ціна трохи коливається, машини безжально продають — без жодних роздумів. Старі методи азартних трейдерів стають безсиллям.

Азартні трейдери здалися, а чи є ще шанс у роздрібних інвесторів? Є. За умови, що ви відмовитеся від колишніх короткострокових спекулятивних ідей. Квантові алгоритми не безсмертні, у них є три смертельні вразливості, якщо їх вловити, можна вижити.

По-перше, квантові алгоритми погано працюють з малоліквідними, малими компаніями, бо їм потрібно забезпечити ліквідність для збору прибутку. По-друге, машини використовують однакові стратегії, тому падіння цін — це тиснява, і справжні цінні компанії можуть бути зруйновані до золотої ями. По-третє, потрібно знаходити ситуації, де машини не можуть точно передбачити, наприклад, якщо ви можете керувати фабрикою, аналізувати тренди і справді розуміти майбутнє компанії — тоді у вас є шанси на перемогу.

Тому не бійтеся. Здача Лу Ша Хе — це не поразка людства. У майбутньому A-акції винагороджуватимуть не тих, хто швидше за машини, а тих, хто зосереджено дивиться на компанії, галузі та середньострокові цикли.

（Редактор: Чжан Янь）

【Відповідальність за зміст】Цей текст висловлює лише думки автора і не пов’язаний з Hexun. Сайт Hexun нейтрально ставиться до тверджень і думок у статті і не гарантує їхню точність, надійність або повноту. Читачі використовують цю інформацію на свій ризик. Електронна пошта: news_center@staff.hexun.com