3 Геніальні акції штучного інтелекту (AI), які ви пошкодуватимете, що не купили зараз

Не рідкість з сумом дивитися на акції, які ви не купили або продали занадто рано. Це все частина процесу навчання інвестуванню, і він є здоровим.

Однак я вважаю, що зараз три акції торгуються з дисконтом, і ви пожалкуєте, що не купили їх за сьогоднішніми цінами. Ці три — лідери у сфері штучного інтелекту (ШІ), і кожна з них значно знизилася від своїх історичних максимумів.

Три акції, на які я звертаю увагу, — це Microsoft (MSFT 1,92%), Nvidia (NVDA 3,17%) і Broadcom (AVGO 2,99%). Ці компанії через рік, ймовірно, будуть дорожчими, і сьогоднішні ціни виглядають як шалена вигода.

Джерело зображення: Getty Images.

1. Microsoft

Рідко можна сказати, що акції Microsoft історично дешеві, але зараз саме так і є. Більше десяти років тому Microsoft перетворилася з компанії, що працює за моделлю перманентної ліцензії, на підписну модель. Крім того, вона стала більш орієнтованою на хмарні обчислення. Це ознаменувало перехід у нову компанію близько десяти років тому, тому будь-які показники, що оцінювали Microsoft тоді, зараз не мають значення для сучасного стану бізнесу.

Якщо подивитися на співвідношення ціни до прибутку (P/E) Microsoft за останнє десятиліття, воно рідко було таким дешевим.

Дані співвідношення P/E Microsoft за YCharts. P/E = співвідношення ціни до прибутку.

Хоча компанія ще має шлях до того, щоб стати справді найвигіднішою за останнє десятиліття, ми швидко наближаємося до цього моменту. На диво, з Microsoft зараз немає особливих проблем, і цей розпродаж є необґрунтованим. Це виглядає як чудова можливість, і інвестори згодом пожалкують, якщо не візьмуться за справу і не куплять зараз.

2. Nvidia

Nvidia перебуває в схожій ситуації, але я використаю інший показник оцінки. Попит на графічні процесори (GPU) Nvidia зашкалює і призвів до неймовірного зростання. За цей фінансовий рік аналітики очікують у Nvidia рекордне зростання доходів — 70%. Однак, згідно з оцінкою акцій, це останній рік швидкого зростання, який очікує ринок.

Дані P/E Nvidia (прогноз) за YCharts. P/E = співвідношення ціни до прибутку.

Зі співвідношенням 22 рази прогнозних прибутків Nvidia майже має таку ж ціну, як і S&P 500 (^GSPC 1,51%), який торгується приблизно за 21 разу прогнозних прибутків. Таке низьке оцінювання фактично означає, що Nvidia зростатиме швидко цього року, але після цього стане акцією, що відповідає ринку. Однак ми знаємо, що це не так, оскільки попит на дата-центри ШІ, за прогнозами, збережеться щонайменше до 2030 року, а Nvidia постійно реєструє новий ріст, запускаючи нове обладнання.

Якщо витрати на ШІ залишатимуться високими і в наступному році та далі, Nvidia зараз — справжня вигода. Це досить надійна ставка, і купувати цю акцію — очевидний вибір.

3. Broadcom

Остання — Broadcom. Вартість Broadcom не є низькою, але компанія очікує значного зростання протягом наступного року.

Основна причина інвестувати в Broadcom зараз — її бізнес з виробництва спеціальних AI-чипів. Ці AI-чипи розробляються у співпраці з кінцевим користувачем і можуть забезпечити значну економію в порівнянні з традиційними прискореними обчислювальними пристроями (наприклад, GPU Nvidia) у деяких застосуваннях. Оскільки гіперскейлери ШІ прагнуть максимізувати свої капітальні витрати, попит на ці чипи зростатиме, і прогнози Broadcom це підтверджують.

Розширити

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сьогоднішні зміни

(-2,99%) $-9,57

Поточна ціна

$310,27

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1,5 трлн

Діапазон за день

$309,93 - $321,50

Діапазон за 52 тижні

$138,10 - $414,61

Обсяг торгів

1 млн

Середній обсяг

26 млн

Валовий прибуток

64,96%

Дохідність дивіденду

0,78%

До кінця 2027 року Broadcom очікує, що її бізнес з виробництва AI-чипів принесе понад $100 мільярдів доходу. Для порівняння, її бізнес з виробництва напівпровідників для ШІ (який включає інші продукти, окрім її кастомних AI-чипів) у останньому кварталі приніс $8,4 мільярда доходу, що на 106% більше, ніж торік. За такими темпами зростання, які очікуються в наступному році, Broadcom — абсолютна покупка зараз, оскільки ринок не очікує, що вона зможе реалізувати цей прогноз, інакше її вартість була б значно вищою за поточний ринковий капітал у $1,5 трлн.