Останні новини від Піньань Банку! Чотири ключові показники роздрібного сегменту відновлюються. Який сигнал це посилає?

Хоча доходи та чистий прибуток ще не повернулися до позитивної динаміки, свіжий річний звіт Пінань Банку за 2025 рік показує ознаки відновлення деяких ключових показників діяльності.

По-перше, значне зниження витрат на обслуговування зобов’язань зменшило витрати на відсотки, що сприяє стабілізації чистої процентної маржі; по-друге, трансформація роздрібного бізнесу поступово входить у глибокий етап, багато показників починають відновлюватися.

Згідно з затвердженим Радою директорів планом дивідендних виплат на 2025 рік, планується щорічно виплачувати 5,96 юанів дивідендів на 10 акцій (з урахуванням податків), загалом 115,66 мільярдів юанів, з них уже виплачено 2,36 юанів у середині року, а у кінці року планується виплатити 3,60 юанів. Частка грошових дивідендів становить близько 27,13%, що продовжує стабільну політику повернення акціонерам.

Значне зниження витрат на обслуговування зобов’язань сприяє стабілізації чистої процентної маржі

На кінець 2025 року активи Пінань Банку становили 5,93 трильйонів юанів, що на 2,7% більше порівняно з кінцем попереднього року. Щодо показників прибутковості, минулого року банк отримав операційний дохід у розмірі 1314,42 мільярдів юанів, що на 10,4% менше, а чистий прибуток склав 426,33 мільярдів юанів, зменшившись на 4,2%. Основною причиною того, що результати діяльності ще не повернулися до позитивної динаміки, є зміни ринкових відсоткових ставок та коригування структури бізнесу.

Однак це вже є результатом постійних зусиль банку щодо зниження витрат та підвищення ефективності: у 2025 році операційні та управлінські витрати склали 381,96 мільярдів юанів, що на 5,9% менше порівняно з попереднім роком.

Значне зниження витрат на обслуговування зобов’язань є одним із найяскравіших показників стратегічної трансформації банку — у 2024 році рівень витрат на обслуговування зобов’язань знизився на 42 базисних пункти. Це означає, що при стабільному обсязі депозитів банк ефективно контролює витрати на зобов’язання, створюючи міцний “подушку безпеки” для стабілізації чистої процентної маржі.

Конкретно, на кінець 2025 року загальні зобов’язання банку становили 5,37 трильйонів юанів, що на 1,9% більше порівняно з кінцем попереднього року; у тому числі основний обсяг залучених депозитів — 3,58 трильйонів юанів, що на 1,4% більше. У 2025 році середня ставка по облігаціях з відсотками становила 1,67%, що на 47 базисних пунктів менше, ніж у 2024 році; середня ставка по залучених депозитах — 1,65%, зниження на 42 базисних пункти. Середній щоденний баланс поточних депозитів становив близько 1,19 трильйонів юанів, що на 5,8% більше порівняно з 2024 роком.

Щодо зниження загальних витрат на обслуговування зобов’язань, банк зазначає, що це стало результатом активного залучення дешевших депозитів та швидкого регулювання темпів залучення депозитів і міжбанківських зобов’язань.

Як зробити так, щоб зниження чистої процентної маржі не було таким стрімким і більш плавним — це питання, яке обов’язково ставитимуть на всіх презентаціях фінансових результатів. З точки зору галузі, звуження чистої процентної маржі є структурною тенденцією, що зумовлена політичним сприянням реальному сектору, глибшою ринковою диференціацією ставок та темпами економічного зростання.

Оптимізація витрат на обслуговування зобов’язань явно сприяє створенню “подушки безпеки” для чистої процентної маржі: на кінець 2025 року її рівень становив 1,78%, що на 9 базисних пунктів менше порівняно з кінцем 2024 року, і на 2 базисних пункти менше, ніж у червні 2024 року. Це свідчить про значне зменшення темпів зниження у порівнянні з попередніми періодами.

Загалом по галузі, за даними регулятора, на кінець 2025 року середній рівень чистої процентної маржі у комерційних банках становив 1,42%, а у банківських груп — 1,56%. Це означає, що у 2025 році рівень чистої процентної маржі Пінань Банку у 1,78% був відносно вищим і дав йому певну перевагу. Цю перевагу деякі аналітики вважають фактором, що дозволить банку мати більшу гнучкість під час відновлення банківського сектору в цілому.

Чотири ключові показники роздрібного бізнесу відновлюються

Під час публікації проміжних фінансових результатів за 2025 рік керівництво банку вперше використало формулювання “ефективність перш за все, з урахуванням масштабу” для опису останніх кроків у реформуванні роздрібного бізнесу. Ці слова чітко відображають стратегічний підхід банку до розвитку роздрібного сегмента. На той час роздрібний бізнес ще не відновився через макроекономічну ситуацію, зміни доходів населення та ефективний попит на споживчі послуги. Багато банків, включаючи п’ять великих державних та кілька провідних роздрібних банків, у своїх фінансових звітах за цей період зафіксували зниження темпів зростання роздрібного бізнесу, зменшення частки доходів і чистого прибутку від цієї сфери.

Зараз ситуація у роздрібному секторі залишається без суттєвих змін. Однак після переходу від “продуктів з високим ризиком і високим доходом” до “продуктів з середнім ризиком і середнім доходом” у рамках трансформації, у звіті за 2025 рік видно ознаки відновлення.

Розглянемо ключові показники роздрібного бізнесу: на кінець 2025 року кількість роздрібних клієнтів банку становила близько 127,9 мільйонів, що на 1,9% більше порівняно з кінцем попереднього року; активи під управлінням роздрібних клієнтів (AUM) — 4,24 трильйонів юанів, зростання на 1,1%. Ці показники можна вважати “звичайними”, оскільки вони не демонструють значних змін і є типовими для галузі.

Далі проаналізуємо тенденції у ключових показниках роздрібного бізнесу.

По-перше, важко не помітити, що минулого року баланс особистих кредитів банку зменшився. На кінець року він становив 1,73 трильйонів юанів, що на 2,3% менше порівняно з попереднім роком. Варто зазначити, що ця динаміка збіглася з показниками на кінець червня минулого року, що свідчить про зупинку тренду зменшення роздрібних кредитів у другій половині року. Також, на кінець року, частка іпотечних кредитів у структурі особистих кредитів становила 62,9%, що вважається збалансованим співвідношенням “кількість, ціна, ризик”.

По-друге, сума резервів на кредитні та інші активи роздрібного бізнесу зменшилася з 487,29 мільярдів юанів наприкінці 2024 року до 375,76 мільярдів, а їх частка — з 98,6% до 92,6%, що свідчить про поступове очищення ризиків у цій сфері.

По-третє, доходи та частка роздрібного бізнесу у загальному доході зменшилися порівняно з 2024 роком, але чистий прибуток від цієї сфери значно виріс — з 2,89 мільярдів юанів до 26,83 мільярдів, що вже свідчить про дно і початок відновлення.

Нарешті, покращення цих показників стало можливим завдяки зменшенню операційних витрат роздрібного бізнесу: у 2024 році вони становили 220,36 мільярдів юанів, а у 2025 — знизилися до 207,92 мільярдів, що також свідчить про результати зниження витрат і підвищення ефективності.

Пінань Банк

Джерело: