Високопроцентна позика: "життєва і смерть"

Як AI · Як нові регуляторні норми змінюють екосистему сектору допоміжного кредитування?

Журналіст Чен Чжичжень

16 березня Хін Чжян отримав термінове завдання — відповідно до вимог «Положення про відкриту інформацію щодо загальної вартості фінансування у сфері особистих кредитів», опублікованого 15 березня Головним управлінням фінансового регулювання та Народним банком Китаю (далі — «Положення»), внести корективи у бізнес-систему.

Як технічний директор середнього за розміром агентства допоміжного кредитування, Хін Чжян зізнався, що технічних труднощів у виконанні цього завдання не виникає. «Але нові регуляції мають дуже глибокий вплив на сектор допоміжного кредитування», — сказав він. Після впровадження нових правил у серпні, високі ставки понад 24% річних для допоміжних кредитів стануть неможливими.

Щодо існуючих масштабів високопроцентних допоміжних кредитів, Хін Чжян зазначив, що у галузі немає точних статистичних даних, але за неофіційними оцінками та обмінами між колегами, обсяг таких кредитів становить близько 3000–4000 мільярдів юанів, що приблизно становить 10% ринку інтернет-кредитування фізичних осіб.

13 березня Головне управління фінансового регулювання опублікувало повідомлення, у якому йшлося про проведення консультацій з п’ятьма платформами — «Фенсіле», «Цифу Джебянь», «Ні Водаї», «Ійшангхуа», «Кредит Флай» — щодо проблем у сфері інтернет-допоміжного кредитування. Вимоги до платформ — у співпраці з фінансовими установами — чітко регулювати маркетинг, відкрито та зрозуміло інформувати про ставки та комісії, суворо дотримуватися правил захисту особистих даних, законно та відповідально проводити стягнення, створити механізми вирішення скарг клієнтів та ефективно захищати права споживачів.

Представник допоміжної кредитної компанії зазначив, що основною метою консультацій було «зниження кількості скарг». У майбутньому вони планують суворо дотримуватися вимог регулятора, одночасно захищаючи права споживачів та зменшуючи кількість звернень.

Він зізнався, що з моменту консультацій і до прийняття «Положення» відповідні органи застосовують комплексні регуляторні заходи для подальшої стандартизації ринку інтернет-кредитування фізичних осіб.

Журналісти дізналися, що сектор допоміжного кредитування зазнає низки нових змін: вже кілька середніх і малих банків та ліцензованих споживчих фінансових установ терміново вимагають від агентств допоміжного кредитування додаткові гарантії щодо покриття ризиків непогашення високопроцентних кредитів.

Хін Чжян зізнався, що простір для виживання малих та середніх платформ допоміжного кредитування звужується.

Завершення високопроцентних операцій

З минулого року регуляторні органи посилюють боротьбу з високопроцентним допоміжним кредитуванням.

З 1 жовтня 2025 року набирає чинності «Повідомлення про посилення управління інтернет-допоміжним кредитуванням комерційних банків та підвищення якості фінансових послуг». У ньому йдеться, що банки мають повністю та точно контролювати фактичні збори від кредиторських агентств, забезпечувати відповідність загальної вартості кредиту (відсотки + комісії за послуги + інші витрати) законодавству, зокрема «Рішення Верховного суду щодо подальшого посилення фінансового судочинства», та захищати законні права позичальників.

Згідно з цим, загальна річна ставка за допоміжними кредитами (відсотки + комісії + супутні витрати) не повинна перевищувати 24%.

Однак на практиці високопроцентне кредитування залишається поширеним. Багато платформ використовують схеми «24% + права», «розстрочка у магазинах» та інші, щоб зберегти середню річну ставку у межах 24–36%.

Права, зазвичай, поділяються на дві категорії: перша — пов’язана з підвищенням кредитного ліміту, визначенням відсоткових ставок та швидким видачею кредитів, її називають «великі права»; друга — різноманітні привілеї, пов’язані з місцевими послугами та споживанням, їх називають «малі права».

Журналісти дізналися, що причиною «зухвалих» дій платформ є можливість маніпулювати «сірою зоною» операцій.

По-перше, платформи через технічні засоби змушують позичальників підписувати окремі договори — кредитний, гарантійний та сервісний. Після підписання всіх трьох договорів платформа показує всі ставки та комісії, тоді як позичальник, навіть помітивши, що ставка перевищує 24%, змушений їх прийняти — і платформа «залишається непоміченою».

По-друге, платформи «грають» із встановленням середньорічної ставки. Вони застосовують схему «висока — низька», щоб забезпечити загальну середню ставку не вище 24%, і при цьому продовжують високопроцентне кредитування. У 2025 році вони активно розвиватимуть кредити на автомобілі та нерухомість із низькими ставками, щоб знизити середню ставку по всіх кредитах і створити простір для високопроцентних операцій.

У другій половині 2025 року частка автокредитів та іпотечних кредитів у портфелі Хін Чжяня становитиме менше 15%, але їхня середня ставка не перевищить 8%, що знизить середню по всіх кредитах до 23,5%. Водночас високопроцентні кредити залишатимуться близько 25%. Впровадження «Положення» ускладнює «сіру» практику. Вимоги регулятора передбачають, що при видачі особистих кредитів позичальник має ознайомитися з відкритою таблицею загальної вартості фінансування, яка має містити суму кредиту, ставки та комісії, а також розрахунок річної вартості за умов дотримання договору. Крім того, у разі прострочення або неправомірного використання коштів, потрібно окремо вказати можливі додаткові витрати та їхні стандарти.

Для онлайн-оформлення кредиту потрібно показувати цю інформацію у спливаючому вікні з обов’язковим часом для ознайомлення, а позичальник має підтвердити ознайомлення перед підписанням договору.

Аналітик фінансового сектору Ван Пенбо зазначив, що «Положення» закриває можливості для допоміжних агентств маніпулювати витратами та приховувати реальні фінансові показники, що сприятиме прозорості та відповідності.

Декілька представників сектору повідомили, що нові правила фактично знищують високопроцентне кредитування і змушують платформи повністю виходити з ринку.

З 16 березня Хін Чжян витрачає багато часу на коригування існуючих систем, перегляд бізнес-процесів — від заявки до видачі кредиту, з особливим акцентом на переддоговірний етап: перед підписанням позичальник має ознайомитися з таблицею загальної вартості, яка має відображати всі ставки, комісії та річну вартість, а також мати щонайменше 15 секунд для ознайомлення.

«Модернізація системи та тестування її надійності мають завершитися до серпня, щоб забезпечити відповідність новим вимогам», — сказав він.

Журналісти отримали проект таблиці відкритої інформації про загальну вартість фінансування, розроблений за новими правилами, що включає суму кредиту, ставки, комісії, стандартні та можливі додаткові витрати, а також розрахунок річної вартості та правила прострочення.

Хін Чжян зазначив, що у такому разі платформи вже не зможуть використовувати схеми «24% + права» або «розстрочка у магазинах» для збереження високих ставок. У разі порушення регуляторних вимог їх можуть змусити призупинити співпрацю з банками.

Обговорення впровадження нових правил

Нещодавно у внутрішніх колах агентства виникли суперечки щодо того, чи потрібно включати «малі права» у таблицю відкритої інформації та враховувати їх у загальній річній ставці.

Згідно з «Положенням», окрім уже зазначених витрат, кредитор та його партнери не мають додатково стягувати будь-які інші платежі, пов’язані з кредитом.

Команда вважає, що «малі права» не належать до витрат, пов’язаних із кредитом, і їх можна продовжувати нараховувати без включення до таблиці та річної ставки. Однак відділ ризик-менеджменту наполягає, що «малі права» у контексті «комплексної пропозиції» (коли позичальник має купити їх перед отриманням кредиту) можуть бути визнані як «пов’язані з кредитом» і тому мають бути включені до відкритої таблиці та річної ставки для безпеки.

Між тим, пропонували компроміс — не включати «малі права» у продажі разом із кредитом, а розмістити їх у помітному місці на сторінці заявки, щоб позичальник міг самостійно їх придбати.

Однак попередні дані показують, що без «прив’язки» до кредиту рівень купівлі «малих прав» становить менше 1%, що фактично не приносить доходу платформам.

Зараз усі очікують остаточного рішення регулятора. Щоб знайти компроміс, вони вивчають досвід інших платформ та тенденції регулювання.

Як директор операційної діяльності однієї з агентств, Чжан Лінь більше зацікавлений у тому, що станеться, якщо позичальник порушить умови та штрафи підвищать річну ставку понад 24%, викликаючи скарги на «фальшиве» високопроцентне кредитування.

18 березня керівник відділу післякредитного менеджменту попередив Чжан Ліня, що у разі невирішення цієї проблеми можливі скарги клієнтів.

Журналісти дізналися, що для зменшення ризиків платформи застосовують максимально можливу ставку 24% для позичальників із нижчим кредитним рейтингом (з урахуванням гарантійних та сервісних зборів). Якщо штрафні відсотки за прострочення будуть включені до загальної ставки, вона може перевищити 24%.

Щоб швидко знайти рішення, Чжан Лінь провів дві наради з командами ризик-менеджменту та відповідності. Вони розробили два варіанти: знизити середню ставку до близько 22%, щоб залишити простір для штрафних відсотків, або при показі таблиці з інформацією про загальну вартість зробити примітку «Штрафні відсотки можуть підвищити ставку понад 24%», яку позичальник має підтвердити перед підписанням договору.

Регуляторний відділ висловив сумніви: якщо штрафні відсотки мають враховуватися у загальну ставку і не перевищувати 24%, то другий варіант може бути порушенням.

Термінове додаткове страхування непогашених боргів

Ще одне несподіване наслідок нових правил — додаткові вимоги до гарантійних внесків.

За останній тиждень дві ліцензовані фінансові установи терміново вимагали від агентств додаткові гарантії: одна — від середніх банків — 5% від обсягу співпраці, у двотижневий термін; інша — від споживчої фінансової компанії — 100 тисяч юанів, інакше співпраця буде призупинена.

Це — спроба фінансових установ передбачити можливі збитки. Оскільки позичальники з ставкою 24–36% часто мають слабкий фінансовий стан і залежні від «нових кредитів для погашення старих», у майбутньому обсяг високопроцентних кредитів зменшиться. Якщо ці позичальники не зможуть отримати нові кошти для погашення боргів, ризик прострочень та збитків зросте.

«Щоб зберегти співпрацю, деякі платформи вже збільшили гарантійні внески, а іноді навіть засновники платформи самі вносять ці гроші», — сказав Чжан Лінь. Він додав, що їхня компанія пообіцяла внести новий гарантійний внесок до кінця місяця.

Нещодавно компанія вирішила змінити стратегію стягнення боргів, збільшивши обсяги повернення коштів з високопроцентних кредитів.

Він вважає, що ці заходи — лише тимчасові. Щоб вижити, платформи мають швидше трансформувати бізнес — або виходити на міжнародний ринок, або повністю перейти на кредити з ставкою нижче 24%.

Однак трансформація вимагає часу, і деякі малі платформи вже не встигають.

Хін Чжян дізнався, що кілька платформ із обсягом понад 100–200 мільярдів юанів, що спеціалізуються на високопроцентних кредитах, вже зупинили діяльність.

Ван Пенбо зазначив, що впровадження «Положення» прискорить процес очищення ринку: ті агентства, що залежали від непрозорих схем, приховування реальних витрат і високих цін для залучення клієнтів, швидко втратять конкурентоспроможність. Водночас підвищаться вимоги до партнерів щодо капіталу та ризик-менеджменту, і ресурси сектору зосередяться у провідних компаніях із прозорою ціноутворювальною політикою та високими стандартами відповідності.

(За проханням співрозмовника, Хін Чжян — вигадане ім’я)