Економічна газета: Чому ці банки отримали штрафи за операції з акредитивами

У цьому році на офіційному сайті Державної адміністрації фінансового нагляду та регулювання було оприлюднено штрафи для кількох банків за порушення у сферах акредитивів та фуфетінгу, що охоплює державні, акціонерні та міські банки. Основною причиною порушень є відкриття акредитивів без реального торгового фону та неправильне управління фуфетінгом, що є порушенням регуляторних вимог.

За останні роки, з посиленням контролю за інструментами цінних паперів, внутрішні акредитиви, що мають схожі функції, швидко зростають завдяки низьким затратам капіталу та гнучким термінам, демонструючи тенденцію до збільшення обсягів. Згідно з «Звітам про розвиток галузі торговельного фінансування в Китаї (2024—2025)», у 2024 році обсяг розрахунків за внутрішніми акредитивами досяг 3,62 трильйонів юанів, що на 17,89% більше порівняно з попереднім роком, встановивши новий рекорд.

Швидкий розвиток банківських акредитивів зумовлений двома факторами: перенесення попиту з ринку цінних паперів під час посилення регулювання та особливостями самих акредитивів, що є результатом різниць у регулюванні. «Перехід з цінних паперів у акредитиви» є стратегічним рішенням підприємств щодо фінансування та банківської діяльності у відповідь на регуляторні обмеження.

«З одного боку, сфера цінних паперів піддається всебічному жорсткому контролю: біржа цінних паперів забезпечує повний цикл реєстрації та розкриття інформації, посилюються вимоги щодо перевірки торгового фону та контролю обсягів, що значно підвищує штрафи за порушення банківських операцій з цінними паперами. Це обмежує можливості підприємств використовувати цінні папери для спекуляцій або короткострокового фінансування, створюючи потребу у нових інструментах для заміни.» — зазначає професор Гао Хаоюй із Фінансово-економічного факультету університету 人民大学. — «З іншого боку, внутрішні акредитиви мають подвійні функції: розрахунки та фінансування, охоплюючи сфери торгівлі крупними товарами, ланцюги постачань та інші реальні сектора економіки, що дозволяє краще відповідати різноманітним потребам підприємств. Гнучкість у операціях з акредитивами сприяє задоволенню різних фінансових та розрахункових запитів ринку. Крім того, послуги, такі як фуфетінг, дозволяють банкам виводити активи з балансу та збільшувати доходи від додаткових операцій, заповнюючи прогалини у масштабах та прибутковості після обмежень у сфері цінних паперів. Це стало важливим інструментом для розширення бізнесу банків і швидко задовольняє попит на цінні папери у торговельному фінансуванні, сприяючи зростанню обсягів.»

Зі швидким розвитком внутрішніх акредитивів зростає і кількість штрафів. Цього року вже кілька банків отримали штрафи за порушення у цій сфері. Однією з головних причин є недостатній контроль торгового фону. Наприклад, 14 лютого Державна адміністрація фінансового нагляду Шанхаю повідомила, що China Construction Bank Shanghai Branch був оштрафований на 4,2 мільйона юанів за серйозні порушення у управлінні фуфетінгом та недотримання правил обережної діяльності. Інша проблема — видача акредитивів без реального торгового фону, що є більш серйозним порушенням.

Багато банків отримали штрафи саме через недостатній контроль у процесі видачі акредитивів, що свідчить про посилення регуляторного контролю та корекцію слабких місць у галузі. Реальний торговий фон завжди є ключовою умовою для ведення операцій з акредитивами, а ретельний контроль на всіх етапах — запорука відповідності.

«Недостатній контроль торгового фону — основна причина штрафів, що свідчить про те, що деякі банки все ще зосереджені на масштабах, а не на ризик-менеджменті, проводять формальну перевірку торгових документів без глибокого аналізу, що є важливим чинником порушень у цій сфері.» — вважає Гао Хаоюй. — «Видача акредитивів без реального торгового фону вже перетворилася з помилки у ризиковану поведінку, що порушує основну мету — обслуговування реальної економіки. Це спричиняє більш суворі регуляторні санкції, що чітко демонструє нульову толерантність регулятора до суттєвих порушень.»

Згідно з політикою, у грудні 2025 року Державна рада КНР оприлюднила «Положення про відповідальність за порушення у сфері управління та інвестицій у центральних підприємствах», яке включає відповідальність за порушення у фінансуванні, фальшиві операції та циклічні схеми. Також регулятор посилює контроль за великими грошовими потоками, перевіряючи реальність торгового фону, особливо у випадках з перевищенням кредитів, поверненням коштів та низькими цінами на фінансування.

У майбутньому експерти вважають, що для сталого розвитку внутрішніх акредитивів необхідно створити комплексну систему відповідності та управління ризиками, що забезпечить баланс між зростанням обсягів і контролем ризиків, що є ключовим для нормативного розвитку галузі.