【Звіт великих брокерів AIA】AIA оголошує про викуп акцій на суму 1,7 мільярда доларів США, що перевищує очікування — дізнайтеся про останні цільові ціни великих брокерів у цій статті

AIA Юнайтед Іншуренс (01299)
Нещодавно оприлюднені результати за 2025 рік, річна нова бізнес-вартості склала 5,52 мільярда доларів США, що є рекордом, а кінцева дивідендна виплата зросла на 10% порівняно з попереднім роком. Правління затвердило новий раунд викупу акцій на суму 1,7 мільярда доларів США. Звіт глобального інвестиційного дослідження HSBC вважає, що новий план викупу акцій АЮА на 1,7 мільярда доларів є несподіваним, і цільова ціна акцій АЮА була підвищена з 80 до 85 гонконгських доларів, щоб врахувати фактор викупу акцій. Однак прогнозується, що зростання компанії в найближчі 5 років сповільниться, і рейтинг залишиться «утримувати».

Звіт HSBC зазначає, що у четвертому кварталі минулого року нова бізнес-вартості (VONB) АЮА зросла на 15% у порівнянні з попереднім роком за фіксованим обмінним курсом, що є сповільненням порівняно з 18% за перші 9 місяців минулого року, ймовірно, через ослаблення динаміки бізнесу в Гонконгу та материковому Китаї. Прогнози нової бізнес-вартості на 2026 та 2027 роки знижені на 2-3% у зв’язку з недосягненням минулорічних очікувань. При цьому прогноз чистого прибутку на 2026 рік підвищено на 19%.

UBS знизила цільову ціну АЮА на 2%

UBS опублікувала дослідження, у якому знизила цільову ціну АЮА з 106 до 104 гонконгських доларів, зберігши рейтинг «купувати».

У дослідженні зазначається, що у першому кварталі цього року зростання бізнесу в Гонконгу залишалося сильним, головним чином завдяки внутрішньому та материковому туристичному потоку. Банк підкреслює, що зростання юаня мало обмежений вплив на попит материкових туристів, оскільки клієнти мають структуровані потреби у диверсифікації багатства, а страхові продукти в Гонконгу є привабливими.

UBS зазначає, що через макроекономічні негативні фактори, викликані конфліктом з Іраном, такі як слабкий фондовий ринок, підвищення американських відсоткових ставок і зростання долара США, прогнози чистого прибутку після оподаткування та внутрішньої вартості на 2026 рік знижені відповідно на 8% і 3%. Водночас, банк вважає, що середньострокове зростання нової бізнес-вартості АЮА збережеться на двозначних рівнях, а загальна дохідність становитиме 4%, тому рейтинг «купувати» залишається актуальним.

Bank of America підвищила цільову ціну АЮА на 11%

Bank of America опублікувала дослідження, у якому підвищила цільову ціну АЮА з 90 до 100 гонконгських доларів і підтвердила рейтинг «купувати». Очікується, що у 2026 році нова бізнес-вартості АЮА зросте на 17% у річному вимірі, що зумовлено зростанням обсягів у Китаї, стабільною прибутковістю та внеском нових бізнес-вартостей у Гонконгу та материковому Китаї. Оскільки високі відсоткові ставки можуть зберігатися, зростання продажів заощаджувальних продуктів стане основним драйвером нової бізнес-вартості цього року.

Цей банк підвищив прогнози прибутку АЮА за 2026–2027 роки на 11%, головним чином через збільшення прибутковості від страхового бізнесу.

Фінансовий Hot Talk

Чи закінчився тренд «вирощування лобстерів» і чи починається «тренд видалення»? Чи вже закінчилася популярність концепції AI-агентів?