Зростання на 51% за 2 роки — це найкращий технологічний акціонерний папір для покупки прямо зараз?

Багато цифрових бізнесів за час пандемії COVID-19 побачили стрімке зростання своїх цін на акції завдяки сильним тенденціям розвитку. Однак ці здобутки не тривали довго. Тепер інвестори мають оцінити, чи заслуговують ці компанії на свій капітал.

Одна з таких компаній починає отримувати високий ринковий настрій. За останні два роки вона зросла на 51% (станом на 18 березня). Чи є вона найкращою технологічною акцією для купівлі зараз?

Джерело зображення: Getty Images.

Зростання вільного грошового потоку — ключовий показник для спостереження

Зростання популярних стрімінгових сервісів, зокрема Netflix, Disney+ та Hulu від Walt Disney, Amazon Prime Video і YouTube від Alphabet, дозволило споживачам розблокувати та відмовитися від дорогих і незручних кабельних підписок.

Можливо, зараз на ринку занадто багато стрімінгових сервісів. Дослідження від The Motley Fool показує, що 62% користувачів стрімінгу вважають, що вибір занадто великий, порівняно з 53% три роки тому.

Це прямо грає на користь Roku (ROKU 2.70%). Його платформа агрегує ці стрімінгові сервіси в одному місці, що полегшує глядачам пошук улюблених шоу, фільмів або спортивних подій для перегляду. Відповідно, Roku позиціонує себе так, щоб уникнути дорогого конфлікту між компаніями-контентмейкерами. Він виграє, оскільки стрімінг продовжує захоплювати ринок.

Хоча зростання сповільнилося порівняно з початком десятиліття, бізнес все ще демонструє вражаючі результати. Доходи зросли на 15% у 2025 році порівняно з попереднім роком. Години перегляду також зросли на 15%. І Roku очікує досягти 100 мільйонів домогосподарств цього року.

Вільний грошовий потік (FCF) може бути найважливішим показником для інвесторів. Після отримання 484 мільйонів доларів вільного грошового потоку минулого року, керівництво вважає, що ця цифра перевищить 1 мільярд доларів у 2028 році. Це означає фантастичне середньорічне зростання на рівні 27%.

Розширити

NASDAQ: ROKU

Roku

Сьогоднішні зміни

(-2.70%) $-2.59

Поточна ціна

$93.27

Основні дані

Ринкова капіталізація

$14 млрд

Діапазон за день

$91.68 - $96.01

52-тижневий діапазон

$52.43 - $116.66

Обсяг торгів

2.9М

Середній обсяг

3.4М

Валовий марж

43.79%

Можливий критичний ризик — вже закладений у ціну

Найбільша загроза для Roku походить від конкурентних сил. Він безпосередньо конкурує з потужними технологічними гігантами. Apple, Alphabet і Amazon мають свої власні стрімінгові платформи. Більше того, вони продають пристрої для підключеного телевізора, що дозволяє домогосподарствам об’єднати свій досвід перегляду. Ці компанії мають неймовірні фінансові ресурси та досвід у цифровій рекламі.

Що стосується ринку, Roku має провідну частку в Північній Америці за кількістю годин стрімінгу. Він зміг досягти успіху попри цю постійну ризикову ситуацію.

Однак ринок, можливо, вже враховує цю невизначеність. Акції Roku торгуються на 80% нижче за свій максимум і можуть бути придбані за розумним співвідношенням ціна/продаж — 3.

Хоча я й не скажу, що це найкраща технологічна акція для купівлі прямо зараз, я вважаю, що інвестори мають розглянути можливість додати Roku до своїх портфелів під час спаду.