Поболтати про інвестиції, фонди, криптовалюту

《Поболтати про інвестиції, фонди, Crypto》

#фонд #curator

Ранком починаємо, поболтати про фондове справу.

Моя закріплена стаття писала, що в 2021 році я ще був продакт-менеджером, потім займався DeFi і став керівником фонду для інституцій, а згодом пішов самостійно (можна назвати це вільним інвестором).

Потім, за останні два роки, я спробував ще щось інше, наприклад, керівник на блокчейні (DeFi Curator). Але все це майже завершилось наприкінці 2025 року, чому — розповім далі.

Повернемося до початкової теми — фондів.

Є один старший брат, який раніше допомагав мені, часто надсилав мені презентації для залучення коштів у фонди. Звісно, і з інших джерел приходили різні презентації.

На жаль, за всі ці роки я переглянув майже сотню таких матеріалів і одразу зрозумів, що це все — підробки, жодного разу не було коректної інвестиційної рекомендації. Можу зробити досить різке висновок: фонди, що збирають кошти публічно, за моїми стандартами — все підробки.

Як простий інвестор може зрозуміти фінансові інституції? Насправді, є лише дві ролі.

Одна — залучення коштів зовні. Бренд, зірковий керівник фонду, інституції. Все, що ви бачите — високий статус, зовнішній вигляд — це для того, щоб залучити більше грошей.

Інша — управління цими коштами, тобто ті, хто «підробляє» цим. Стратегії — це копії чужих ідей, вибирається хороший часовий період, створюється хороші моделювання даних, і роль, що залучає кошти, просто заробляє на цьому.

Не кажу, що вони зовсім без здібностей, але ці речі з матеріалів не видно, їх важко пов’язати. Особливо — важливі навички управління ризиками.

Вода — вода, але і тут є інформаційний і технічний бар’єр. Здається, це логічна модель. Насправді — ні.

Активна стратегія — це азарт. Використовувати інвесторські гроші для гри, отримати частку від прибутку, у разі програшу — не втратити власний капітал.

Це людська природа. Коли дохід залежить від частки і при цьому не потрібно нести ризик — грати обов’язково. Немає винятків.

Пасивна, арбітражна стратегія — це заробіток на управлінських комісіях. Але ризики все одно великі, бо більшість арбітражних команд не витримують чорних лебедів, рівень не достатній, а чорні лебеді трапляються щороку.

Я сам інвестував у інших і отримував той самий результат — роздувся і програв. Це смішно, подумати тільки 😂

Ще поговоримо про DeFi Curator.

Займатися цим додатково — це дві цілі: збільшити пасивний дохід і подивитися, чи зможемо ми масштабуватися під час бульбашки.

Ми маємо переваги у цій справі. Адже ми — команда, яка найкраще розуміє DeFi і управління ризиками (хоча б один із). Знаємо, де саме криється ризик, і кожен чорний лебідь для нас — це прибуток.

До того ж, у нас є друзі, які допомагають, і ми швидко все налаштували.

Спочатку у мене була гарна ідея: зберігати всі деталі рішень, не мішати інтереси, відкрито переглядати код кількома сторонами, і навіть у разі проблем — бути чистим перед собою.

До 1011 року наш портфель був найприбутковішим, і якщо щось трапиться — ми швидше за інших втечемо і зазнаємо менших збитків.

Після 1011 року я зрозумів, що ринок іде не так, і переглянув портфель. Вилучив активи, у які всі інвестують, але які ми не можемо контролювати безпосередньо і миттєво.

Пізніше все стало зрозуміло — стабільні монети, у які інвестували DeFi Curator, зірвалися, і ми залишилися без впливу. Так звані «старі» інституції — це просто шахраї.

Того ж часу я зрозумів, що гарна ідея — це моя ілюзія, і бути чесним перед собою — безглуздо.

Люди не зрозуміють тебе через твою чесність, відкритість і безпомилковість. Вони інвестують у тебе лише тому, що ти не програв.

Навпаки, якщо ти не програв — навіть якщо ти злий, корумпований або шахраюєш — їм байдуже.

Можливий ризик збитків для інших — це ризик, який я не хочу брати на себе. Навіть якщо з юридичної точки зору все чесно — є й позаюридичні ризики.

Зберігати гнучку структуру — це добре, коли ринок поганий, і тиск менший.

Останні кілька ідей, що з цим пов’язані:

1. Я вважаю, що непрофесіонал не повинен вкладати більше 10% своїх грошей і зусиль у інвестиції, краще зосередитися на основній роботі.

Або, якщо ви хочете цим займатися серйозно, потрібно вивчити кожну деталь. Чи є у вас досвід або талант у цьому?

2. Уже багато разів говорив, що криптовалюти мають величезну цінність — вони знімають ілюзію з інвесторів. У всіх сферах, з усіх боків. Ні в жодній іншій галузі ви так глибоко не зрозумієте, не доторкнетеся і не працюватимете з основами.

3. Мені дуже подобається дивитися аналізи досвідчених у цій галузі. Це — величезна цінність Crypto. Деякі непрофесіонали не розуміють, що в цих «роздутих» історіях немає нічого цікавого. Я не розумію, чому це можна дивитись безкоштовно — велика доброчесність. (Включно з цією статтею)