I. Справжні причини падіння американських акцій/золота (основне)

-油паливо різко зросло → пасивна стиснення ліквідності: стрибок цін на нафту змушує реальний енергетичний сектор використовувати більше коштів, ліквідність фінансового ринку відтікає, реальні процентні ставки пасивно зростають, безпосередньо придушуючи американські акції, золото та крипто.

- Дефляційна інфляція + Федеральна резервна система не наважується на зниження ставок: висока ціна на нафту підштовхує інфляцію, змушуючи ФРС утримувати високі ставки або навіть не знижувати їх, ще більше підвищуючи реальні ставки, три класи активів постійно пригнічуються.

- Каскадний колапс активів: американські акції/золото скупчуються → дохідність американських облігацій різко зростає → навпаки, активи переважно придушуються, формуючи негативний зворотний зв'язок; день чотирьох відьм є лише посилювачем, а не головною причиною.

II. Подальші оцінки американського фондового ринку

- Бульбашка на високому рівні очевидна, без краху не входимо, чекаємо можливості дешевих капусти після паніки.

- З кожним днем конфлікту в проливі Ормуз ліквідність стискується на одну частину, американські акції слабшають; навіть після припинення вогню це може бути облавою.

III. Рекомендації щодо операцій

- На високому рівні не переслідуємо, готівка — король, чекаємо на якісні цінні папери після краху.

- Коротка лінія торговельної гри суворо контролює позицію, не сприймайте коливання відскоку як тренд.