HALO стратегія переоцінює "жорсткі активи", мережеве обладнання стає "гаванню безпеки"順鈉股份2連板

(Джерело: Цао Вень)

Статистичні дані показують, що у січні-лютому загальні капітальні інвестиції склали 75,7 мільярдів юанів, що на 80,6% більше порівняно з минулим роком, а підтримка інфраструктури електромереж та інвестиційний стимул мають значний вплив.

17 березня вдень концепція обладнання для електромереж знову зросла, компанія Shun Na Co., Ltd. (000533.SZ) безперервно зупинилася на ліміті, встановивши двократний ліміт, а компанії Coling Electric (603050.SH), Siyuan Electric (002028.SZ), Baobian Electric (600550.SH), Hanlan Co., Ltd. (002498.SZ), Shuangjie Electric (300444.SZ) та інші піднімалися в ціні.

За повідомленнями, 14 березня Національна мережа електропостачання опублікувала дані, що у січні-лютому загальні капітальні інвестиції склали 75,7 мільярдів юанів, що на 80,6% більше порівняно з минулим роком, а підтримка інфраструктури електромереж та інвестиційний стимул мають значний вплив.

Крім того, останнім часом на ринку з’явилася стратегія інвестування під назвою “HALO” (Heavy Assets, Low Obsolescence — важкі активи, низький рівень зношення). Її основна ідея полягає в тому, що в епоху ШІ енергетика та електроенергетика розглядаються як незамінна “життєва лінія” для обчислювальних кластерів, що є важкими активами, які важко піддати заміні ШІ і вартість яких переоцінюється. Відповідно, сектор обладнання для електромереж перетворився з традиційних циклічних акцій у ключових бенефіціарів інфраструктури обчислювальної потужності, привертаючи значну увагу інвесторів.

Голдман Сакс у своєму глибокому звіті від 24 лютого зазначає, що під тиском зростання процентних ставок, геополітичних розколів і різкого зростання капітальних витрат на ШІ, матеріальні виробничі потужності стають дефіцитним ресурсом. Аналізатори Goldman Sachs підкреслюють, що сфери комунальних послуг, базових ресурсів, енергетики та транспортної інфраструктури стають основними бенефіціарами.

Звіт Everbright Securities вказує, що у контексті A-акцій, суть торгів HALO — це переоцінка капіталом “дефіцитних активів”. Китай має найповнішу у світі ланцюг постачання та володіє світовими лідерськими позиціями у галузях нових енергетичних технологій, електрообладнання, стратегічних металів, хімічних матеріалів та суднобудування, що робить їх “жорсткими активами” у епоху ШІ. З підвищенням рівня промислового оновлення та галузевою консолідацією їх стратегічна цінність може зазнати системної переоцінки.