"券茅" Dongfang Caifù performance explodes! Last year's net profit reached historical high

19 березня ввечері компанія Dongfang Caifu (300059) опублікувала річний звіт за 2025 рік, у якому зазначено, що чистий прибуток склав 12,085 мільйонів юанів, що на 25,75% більше порівняно з попереднім роком, встановивши новий історичний рекорд.

Одночасно відома технологічна брокерська компанія Tiger International (Nasdaq: TIGR) також оприлюднила фінансовий звіт у вечір 19 березня. За 2025 рік загальний дохід Tiger International склав 6,12 мільярда доларів США, що на 56,3% більше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток досяг 1,87 мільярда доларів США, що на 164,7% більше, ніж у 2024 році, при цьому обсяг доходів і чистого прибутку встановили нові історичні рекорди.

Чистий прибуток Dongfang Caifu перевищив 120 мільярдів юанів, встановивши новий рекорд

Згідно з річним звітом, у 2025 році Dongfang Caifu досягла загального операційного доходу 16,068 мільярда юанів, що на 38,46% більше порівняно з 2024 роком; чистий прибуток, що належить акціонерам публічної компанії, склав 12,085 мільярда юанів, що на 25,75% більше. Базовий прибуток на акцію становив 0,765 юаня. Крім того, планується виплатити всім акціонерам грошову дивіденду у розмірі 1,00 юаня (з урахуванням податку) за кожні 10 акцій.

Що стосується дочірніх компаній, то Dongfang Caifu Securities у 2025 році досягла загального операційного доходу 13,672 мільярда юанів і чистого прибутку 8,878 мільярда юанів. Tiantian Fund у 2024 році отримала операційний дохід 3,203 мільярда юанів і чистий прибуток 180 мільйонів юанів.

За напрямками діяльності, основними бізнес-напрямками Dongfang Caifu є послуги у сфері цінних паперів (Dongfang Caifu Securities, Dongfang Caifu Futures), послуги фінансової електронної комерції (Tiantian Fund), фінансові дані та аналітика тощо.

Зокрема, послуги у сфері цінних паперів є основним джерелом доходу компанії, у 2025 році вони принесли 12,535 мільярда юанів, що на 47,59% більше ніж у 2024 році, і становлять 78,02% від загального доходу.

Згідно з річним звітом, у 2025 році обсяг торгів цінними паперами через брокерські послуги Dongfang Caifu Securities склав 38,46 трильйонів юанів. У звітному періоді компанія отримала дозвіл на ведення діяльності з маркет-мейкінгу цінних паперів, активно просуває цю послугу для фондових індексів, а також розвиває маркет-мейкінг на ринках у Пекіні та на технологічних майданчиках, стабільно розвиваючи ринок міжбанківських та біржових облігацій.

Послуги у сфері фінансової електронної комерції у 2025 році принесли 3,182 мільярда юанів, що на 12% більше ніж у 2024 році, після трьох років спаду вони знову зросли, займаючи 19,80% від загального доходу. Раніше, у 2021 році, цей бізнес досяг піку у 5,073 мільярда юанів, але згодом через реформу тарифів на відкриті фонди та скорочення обсягів активів управління інвестиційних фондів, він три роки поспіль знижувався, поки не повернувся до зростання у 2025 році.

Згідно з даними звіту, у Tiantian Fund застосовують штучний інтелект для створення повного ланцюжка сервісів, формуючи систему цінностей, що поєднує інтелектуальні діалоги, автоматичний вибір фондів та інвестиції. На кінець звітного періоду у Tiantian Fund було запущено 164 управлінські компанії та 21 900 фондів, обсяг активів у некредитних фондах становив 770,133 мільярда юанів, а у фондових — 445,617 мільярда юанів.

Щодо фінансових даних і аналітики, у 2025 році Dongfang Caifu отримала доходи у розмірі 240 мільйонів юанів, що на 25,18% більше, ніж у попередньому році, і становить 1,5% від загального доходу.

Зниження інвестицій у дослідження та розробки

Варто зазначити, що у сфері витрат Dongfang Caifu вперше за останні роки спостерігається зниження витрат на дослідження і розробки. У 2024 році ці витрати склали 1,143 мільярда юанів, а у 2025 році — 1,067 мільярда юанів, що на 6,66% менше, ніж у 2024 році, і навіть менше за 2023 рік, коли вони становили 1,081 мільярда юанів. Основні проєкти у сфері R&D включають тренувальні програми для великих моделей фінансового штучного інтелекту, інноваційні проєкти для допоміжних систем аналітики та управління даними у Tiantian Fund тощо.

Якщо дивитись на співвідношення витрат на R&D до загального доходу компанії за останні три роки, то у 2023 році воно становило 9,75%, у 2024 — 9,85%, а у 2025 — 6,64%.

Проте кількість співробітників, зайнятих у R&D, зросла: у 2024 році їх було 1868, а у 2025 — 1973, що на 5,62% більше.

Чистий прибуток Tiger International у 2025 році досяг історичного максимуму

Одночасно, 19 березня перед відкриттям торгів на американських біржах, відома технологічна брокерська компанія Tiger International (Nasdaq: TIGR) оприлюднила неаудитовані фінансові дані за четвертий квартал, що закінчився 31 грудня 2025 року.

Згідно з фінансовими показниками, у 2025 році загальний дохід Tiger International склав 6,12 мільярда доларів США, що на 56,3% більше порівняно з попереднім роком і встановило новий рекорд; чистий прибуток, що належить материнській компанії за показником non-GAAP, досяг 1,87 мільярда доларів США, що на 164,7% більше, ніж у 2024 році, також рекордно високий. За весь 2025 рік компанія залучила 162 000 нових клієнтів. На кінець минулого року глобальні активи клієнтів Tiger International склали 60,8 мільярда доларів США.

За квартал, у четвертому кварталі 2025 року, дохід склав 1,76 мільярда доларів США, що на 41,5% більше, ніж у відповідному періоді минулого року; чистий прибуток, що належить материнській компанії за non-GAAP, становив 48,9 мільйона доларів США, що на 60,5% більше. У цей період компанія залучила 29 700 нових клієнтів, що сприяло зростанню загальної кількості клієнтів, які внесли кошти, на 14,8% і склали 1 254 000.

Засновник і генеральний директор Tiger International Wu Tianhua зазначив: «У 2025 році всі напрямки діяльності Tiger стабільно розвивалися, стратегія глобалізації поступово реалізовувалася, і за підсумками року дохід і чистий прибуток суттєво зросли порівняно з попереднім роком, а чистий притік коштів перевищив 10 мільярдів доларів. Ми постійно залучаємо високоякісних клієнтів на світовому ринку, а активи клієнтів у нашому головному офісі у Сінгапурі за четвертий квартал зросли більш ніж на 50% у порівнянні з минулим роком; ринок Гонконгу демонструє ще більш динамічне зростання — активи клієнтів там більш ніж у три рази перевищують рівень минулого року, а середній чистий притік нових клієнтів склав 43 000 доларів США, встановивши новий рекорд; у таких країнах, як Австралія та Новий Зеландія, активи клієнтів також подвоїлися порівняно з минулим роком».