Honeywell Aerospace незалежний зворотний відлік, планує випустити інвестиційні облігації вартістю 16 мільярдів доларів

Гарні Вейлера компанія з авіаційної та космічної галузі розпочала перше в історії випуск облігацій інвестиційного рівня у США, обсяг яких становить 16 мільярдів доларів США, з метою фінансування запланованого розділення бізнесу. За інформацією джерел, цей випуск облігацій буде поділений на до дев’яти частин із термінами від двох до сорока років. Додатково, джерело повідомило, що початковий орієнтир цін на облігації з найдовшим терміном встановлений на рівні, що перевищує доходність американських державних облігацій відповідного терміну максимум на 1,35 відсоткових пункту.

Згідно з інформацією, приватний розміщувальний план материнської компанії Honeywell International (HON.US), оприлюднений минулого тижня, має потенціал стати одним із найбільших інвестиційних рівневих угод у США у 2026 році. Телефонна конференція для інвесторів з фіксованого доходу відбулася у понеділок.

Команда синдикатного підписання прогнозує, що обсяг випуску облігацій інвестиційного рівня цього тижня становитиме близько 60 мільярдів доларів США, що є зростанням порівняно з початковим обсягом пропозиції у 5,06 мільярдів доларів США на початку березня. Хоча раніше активність первинного ринку залишалася пригніченою через геополітичну напруженість, викликану війною з Іраном — обидва останні понеділки не відбувалося торгів високорейтинговими облігаціями — цього тижня спостерігається ознаки відновлення ринку.

У лютому 2025 року, під впливом радикальних інвесторів, Honeywell офіційно оголосила про стратегічний план розділення на три незалежні компанії. Згідно з цим планом, Honeywell прагне об’єднати свою масштабну бізнес-імперію у три публічні компанії, що зосереджені на автоматизації, авіаційній та енергетичній трансформації.

Зокрема, компанія Solstice Advanced Materials (SOLS.US) вже завершила розділення у жовтні того ж року; підрозділ авіаційної діяльності планує завершити розділення у третьому кварталі 2026 року та вже отримав кредитний ліміт у 4 мільярди доларів для підтримки незалежної роботи. Щодо кредитного рейтингу, Fitch присвоїла авіаційному підрозділу Honeywell рейтинг A-, Moody’s — A3, а Standard & Poor’s — BBB+.

Цей випуск облігацій здійснюється за підтримки синдикатної команди, до якої входять Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley та Wells Fargo. Варто зазначити, що минулого тижня Honeywell одночасно оголосила про запуск програми викупу облігацій, плануючи викупити облігації на суму до 3,75 мільярдів доларів США у доларах та 1,25 мільярдів євро (близько 1,45 мільярда доларів) у євро.

Під впливом позитивних новин про стратегічне переформатування, материнська компанія Honeywell активно проявляє себе на ринку капіталу. На даний момент, загальний приріст цін з початку 2026 року становить майже 22,8%, а загальна ринкова капіталізація зберігається на високому рівні у 151,5 мільярда доларів США.