Список досліджень брокерів випущено: вітроенергетика, сонячна енергетика, мікросхеми накопичення користуються великим попитом

З початку року брокери дослідили понад 940 компаній, що котируються на А-акціях, переважно в галузях електроніки, машинобудування, електротехніки, хімії тощо. Серед них 25 компаній отримали не менше ніж 30 досліджень від брокерів.

Варто відзначити, що популярні акції у секторах вітроенергетики та сонячної енергетики залишаються в центрі уваги, а з урахуванням недавнього зростання цін на зберігання енергії, інтерес до компаній, що виробляють чіпи для зберігання, залишається високим.

Зокрема, Daikin Heavy Industry (002487) є найбільш досліджуваною компанією цього року, отримавши 95 досліджень від брокерів; TianShun Wind Power (002531), Jinko Solar, Huaqin Technology, Nape Mining Machine отримали не менше ніж 50 досліджень; також високий інтерес викликають компанії Jingzhida, Ninebot, Winsun Information, Hailianxun (300277) та інші.

Вітроенергетика та сонячна енергетика у лідерах

Останнім часом сектор електрообладнання та нових джерел енергії, зокрема вітроенергетика, сонячна енергетика та обладнання для електромереж, продовжує залишатися в центрі уваги брокерів. Нещодавно було оприлюднено план “П’ятнадцятої п’ятирічки”, у якому наголошується на “посиленні будівництва нових енергетичних інфраструктур” та “прогресі у безпечній та надійній заміні викопного палива на відновлювані джерела”, зокрема вітрову, сонячну, гідро- та ядерну енергетику.

У секторі вітроенергетики Daikin Heavy Industry беззаперечно є “королем популярності”, отримавши найбільше досліджень серед усіх компаній. З березня компанія двічі проходила дослідження брокерів, у яких вона зазначила, що її дохідна структура переважно залежить від закордонних ринків. До кінця 2025 року загальний обсяг закордонських замовлень перевищить 10 мільярдів юанів, зосереджуючись на поставках у найближчі два роки, з проектами у Північному морі Європи, Балтійському морі та інших морських вітроенергетичних проектах.

Також компанія TianShun Wind Power отримала 58 досліджень, зазначивши, що після війни в Україні енергетика в Європі значно переорієнтувалася на морські вітрові електростанції. У найближчі десять років із залученням локальних європейських, китайських та південно-східноазійських ланцюгів постачання, перспектива європейських морських вітрових проектів стає дедалі більш визначеною. Крім того, компанії Zhenjiang Co., Ltd. (603507), Taisun Wind Power (300129) та інші, що працюють у секторі вітроенергетики, також отримали понад 10 досліджень від брокерів.

Сонячна енергетика залишається популярною. Jinko Solar та Dico Co., Ltd. отримали відповідно 52 та 42 дослідження брокерів, а компанії Trina Solar, Canadian Solar, LONGi та інші, що входять до ланцюга виробництва сонячних панелей, також отримали понад 20 досліджень. Основні питання досліджень стосувалися технологічних оновлень, виходу на закордонні ринки та цінових тенденцій у ланцюгу виробництва.

У секторі електромережевого обладнання компанії Siyuan Electric (002028), Huaming Equipment (002270), Haixing Electric Power (603556) отримали понад 10 досліджень. Після оприлюднення плану інвестицій у 4 трильйони юанів у рамках “П’ятнадцятої п’ятирічки” інститути виявляють високий інтерес до перспектив розвитку відповідних компаній.

Концептуальні акції з чіпами для зберігання отримують багато досліджень

Чіпи для зберігання також залишаються у центрі уваги брокерів. Зі зростанням циклу напівпровідників та зростанням попиту з боку AI (штучного інтелекту), високопродуктивних обчислень та інших галузей, сектор зберігання енергії демонструє значне покращення.

З початку року глобальний ринок зберігання чіпів переживає новий цикл зростання цін. За даними Wind, багато компаній, що виробляють чіпи для зберігання та концептуальні акції, отримали високий інтерес від брокерів. Інститути зосереджуються на тенденціях цін на зберігання, процесах заміщення імпортних компонентів та розширенні у нових сферах.

Зокрема, Dongxin Co., Ltd. отримала 7 досліджень цього року, з сумарною кількістю 38 досліджень від брокерів, що робить її однією з найбільш досліджуваних компаній у секторі. Як одна з найбільш чистих компаній з проектування чіпів для зберігання на ринку А-акцій, її продукти SLC NAND широко застосовуються в промисловості та зв’язку. У дослідженнях компанія зазначила, що її 1xnm флеш-пам’ять вже серійно виробляється, технології постійно вдосконалюються, а надійність продуктів значно зросла, і продажі вже налагоджені.

Компанії Jiangbolong та Buwei Storage, що спеціалізуються на модулях зберігання та тестуванні, також отримали кілька досліджень цього року, привертаючи увагу багатьох брокерів. Крім того, компанії Huaqin Technology, Aisen Co., Ltd., Hengkun New Materials та інші, через свою ключову роль у ланцюгу постачання, також отримали інтенсивні дослідження від брокерів.

Виявлення структурних можливостей

Останнім часом брокери активно шукають структурні можливості, зосереджуючись на двох основних напрямках: енергетиці та зберіганні AI.

Open Source Securities вважає, що в епоху нової інвестиційної логіки AI, капітал у секторі енергетики є найбільш визначальним. За їхніми словами, під впливом економічної активності та енергетичної безпеки слід зосередитися на чотирьох напрямках: акумуляторне зберігання, обладнання для електромереж, обчислювальна координація та вітро- та сонячна енергетика.

CITIC Construction Investment зазначає, що дефіцит електроенергії у Північній Америці важко подолати, і зростання інвестицій у зберігання та електромережі швидко повторить бум газових турбін. Теплові електростанції, зберігання та обладнання для електромереж стануть ключовими лініями зростання, і хоча зараз ринок усвідомлює лише бум газових турбін, через півроку або рік інвестиції у електромережі та зберігання почнуть зростати, а прибутки у Північній Америці перевищать інші регіони світу. Вони вірять у потенціал відповідних ланцюгів.

Щодо чіпів для зберігання, Shenwan Hongyuan (000166) вважає, що попит на зберігання, зумовлений AI, охоплює всі сфери, і до 2026 року сервери стануть основним застосуванням для зберігання. Внутрішні потужності обмежені, ціни на зберігання залишаються високими. У циклі суперзростання зберігання вітчизняні виробники входять до першої лінії.