Актив "HALO" зміцнюється, ETF вільного грошового потоку повного індексу (561870) користується популярністю на коливальному ринку

Нещодавно, із поступовим підвищенням фокусу ринку, волатильність зросла. Стратегії з вільним грошовим потоком, представлені індексом грошового потоку China Securities Cash Flow Index, почали демонструвати дуже сильну стійкість у показниках. Дані свідчать, що індекс повної доходності China Securities Cash Flow (932365CNY010) за останній рік приніс 38,24% доходу, обігнавши індекси з повною доходністю Shanghai-Shenzhen 300 (18,98%) та China Securities A500 (24,25%). Крім того, у довгостроковій перспективі, з моменту запуску, індекс зросла на 862,42%, з середньорічним доходом понад 21% (Джерело даних: Wind, за період з 17.03.2025 по 17.03.2026 та з 31.12.2013 по 17.03.2026). Важливо зазначити, що історична продуктивність не гарантує майбутніх результатів і не є обіцянкою для майбутніх показників відповідних фондів. Доходність за періодом (річна) = [(1 + доходність за період)^(250/кількість торгових днів) - 1] * 100%.

Менеджер фонду Huafu China Securities All-Index Free Cash Flow ETF (561870), Лі Сяохуа, зазначив, що останнім часом тренд “HALO” перейшов із американського ринку до китайського. Активи “HALO” — це активи з високою капіталізацією та низькою ймовірністю вилучення, які зазвичай не користуються великою популярністю, але з розвитком штучного інтелекту та зростанням інфраструктури, такої як енергетика, комунальні послуги, металургія та хімічна промисловість, ці активи отримують додаткову увагу через їхню незамінність. “У пошуках його скрізь, але він був поруч у вогнях”, — кажуть. Індекс з вільним грошовим потоком China Securities, який є “оновленою версією” дивідендного індексу з довгостроковими високими показниками, також є “збіркою” активів “HALO”. Основні галузі з великим вагом — автомобільна промисловість, транспорт, металургія, телекомунікації, нафтова та хімічна промисловість, побутова техніка — ідеально відповідають характеристикам “HALO”. Ці компанії, завдяки своїм ресурсам або бар’єрам входу, здатні стабільно генерувати грошові потоки.

Згідно з інформацією, індекс China Securities Cash Flow, що слідкує за цим ETF (561870), вибирає 100 компаній із високим рівнем вільного грошового потоку з ринку A-акцій для відображення загальної динаміки компаній із сильним створенням грошових потоків. У контексті зростання глобальної невизначеності, компанії з достатнім грошовим запасом зазвичай демонструють більшу стійкість у бізнесі. Цей ETF охоплює такі стабільні активи “HALO”, поєднуючи захисні та зростаючі характеристики. Інвестори ззовні також можуть легко долучитися через його зв’язані фонди (Клас A: 024770; Клас C: 024771).

Варто зазначити, що індекс China Securities Cash Flow фокусується на компаніях із високим рівнем вільного грошового потоку і здійснює квартальне перерозподілення портфеля. У березні 2026 року було проведено перерозподіл, під час якого було виключено 17 акцій і додано 18. Основні зміни — зменшення ваги у базовій хімічній промисловості (-5,94%), нафтогазовій сфері (-3,36%), металургії (-3,1%) та енергетичному обладнанні (-2,91%), а збільшення — у телекомунікаціях (7,79%, телекомоператори), комп’ютерах (2,75%), транспорті (2,71%) та автомобілях (1,53%). Це свідчить про перерозподіл ваги у відповідності з дисциплінованою стратегією періодичного перерозподілу.

Попередження про ризики: інвестиції у фонди/на фондовому ринку пов’язані з ризиком, інвестуйте обережно. Цей матеріал щодо вільного грошового потоку та ринку цінних паперів є лише дослідженням компанії щодо поточного стану ринку та відповідних галузей. Ураховуючи невизначеність і змінність ринкового середовища, думки можуть змінюватися з часом. Цей матеріал призначений лише для комунікації з інвесторами і не є рекомендацією або порадою щодо інвестицій будь-яких організацій чи осіб. Він не відображає поточні або майбутні позиції компанії у керуванні фондами і не є підставою для прийняття інвестиційних рішень. Не гарантує прибутковість інвестицій. Дані взято з Wind та China Securities Index Company. Компанія не гарантує точність і повноту наведених текстів і даних і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли внаслідок використання цієї інформації. Перед покупкою фонду уважно ознайомтеся з “Договором про фонд”, “Інвестиційною пропозицією” та іншими юридичними документами, щоб зрозуміти ризики та потенційні доходи. Оцінюйте відповідність фонду своїм інвестиційним цілям, термінам, досвіду та фінансовому стану.