Глобальні хайлайти на наступний тиждень: Волл-стріт стежить за конфліктом на Близькому Сході, ризик зростає для американських акцій під подвійним тиском нафти та боргів

Зараз конфлікт на Близькому Сході залишається головною темою уваги на Уолл-стріт. Інвестори уважно стежать за розвитком ситуації та ланцюговими реакціями на зростання цін на енергоносії, а ринковий настрій залишається напруженим.

Зі входженням конфлікту в третій тиждень світові ціни на нафту вже зросли більш ніж на 40%, що викликало занепокоєння у багатьох урядів і центральних банків щодо інфляції та застою економіки.

У п’ятницю побоювання щодо інфляції у США посилилися, і ринок майже виключив можливість зниження ставки ФРС у цьому році, а також почав закладати очікування щодо потенційного підвищення ставок.

У заяві про монетарну політику, опублікованій у середу, ФРС зазначила, що вплив ситуації на Близькому Сході на економіку США поки що неясний, а економічні перспективи залишаються дуже невизначеними.

Через ці фактори три основні індекси американського ринку акцій вже чотири тижні поспіль знижуються, причому S&P і Nasdaq досягли найнижчих рівнів з вересня 2025 року.

Головний стратег Commonwealth Financial Network Кріс Фасціано прокоментував: «Зміни ситуації відбуваються дуже швидко, можливо, наступного тижня вже з’явиться перелом, а можливо, процес триватиме довше».

«Чим довше це триватиме, тим більше потрібно враховувати його вплив на економіку США.»

За даними LSEG, у п’ятницю кореляція між індексом S&P 500 і ціною на нафту США становила -0,89, що свідчить про сильний негативний зв’язок, тобто вони зазвичай рухаються у протилежних напрямках.

Головний інвестиційний директор North Star Eric Kuby зазначив: «Як трейдер, ви будете слідкувати за ціною на нафту, оскільки вона часто є передвісником того, як фінансові ринки оцінюють перспективи цього конфлікту.»

На тлі зростання цін на енергоносії та обережної політики глобальних центральних банків доходність американських державних облігацій помітно зросла, що також є одним із ризиків для ринку акцій.

Головний інвестиційний директор Truist Advisory Services Кіт Лернер зазначив, що він стежить за тим, чи зможе дохідність 10-річних облігацій США триматися вище 4,3%, що може додатково посилити тиск на ринок акцій, а рівень у 4,5% є ще одним важливим рівнем.

«Зростання ставок означає зростання вартості позик, що може гальмувати економічне зростання,» сказав Лернер. «Якщо дохідність триматиметься на високому рівні, привабливість облігацій порівняно з акціями також зросте.»

Що стосується майбутнього тижня, економічні дані США будуть досить скромними, з основними показниками у виробничому секторі PMI, послуг PMI та звітом про споживчу довіру. У Х’юстоні відбудеться тиждень енергетики CERAWeek, який може привернути увагу Уолл-стріт.

Огляд важливих міжнародних економічних подій наступного тижня (за київським часом):

Понеділок (23 березня): місячний показник витрат на будівництво в США за січень, попередні дані індексу споживчої довіри в Єврозоні за березень

Вівторок (24 березня): японський базовий індекс споживчих цін за лютий, попередні дані PMI у виробничому, послуг та комплексному секторі Єврозони за березень, попередні дані PMI у виробничому, послуг та комплексному секторі США за березень, індекс виробничої активності Федерального резерву Річмонда за березень

Середа (25 березня): оприлюднення Мінімальних протоколів засідання Банку Японії за січень, виступ голови Європейського центрального банку Лагард, дані по поточному рахунку США за четвертий квартал, індекс цін на імпорт та експорт у США за лютий, запаси сирої нафти EIA за тиждень до 20 березня

Четвер (26 березня): засідання міністрів фінансів G7, кількість нових заявок на отримання допомоги по безробіттю у США за тиждень до 21 березня, запаси природного газу EIA у США за тиждень до 20 березня

П’ятниця (27 березня): виступ віце-голови ФРС Джефрісона, фінальні дані індексу споживчої довіри Мічиганського університету за березень, фінальні очікування інфляції на один рік, а також промова голови Федерального резерву Сан-Франциско Дейлі на конференції з макроекономіки та монетарної політики

(Джерело: Financial Associated)