Чи повинні інвестори купити падіння акцій AMD? Аналітики Wall Street дають свою оцінку

Поточна ціна акцій Advanced Micro Devices AMD -1,92% ▼ знизилася на 6% з початку року через геополітичну напругу, побоювання щодо високих оцінок AI-компаній та невражаючий прогноз на перший квартал. Однак за останній рік акції зросли на 88% завдяки попиту на AI-графічні процесори (GPU) виробника чипів, домінуванню на ринку центральних процесорів (CPU) та стратегічним партнерствам з Meta Platforms META -2,15% ▼ і OpenAI, розробником ChatGPT. Наразі більшість аналітиків з Уолл-стріт оптимістично налаштовані щодо акцій AMD, середня цільова ціна яких вказує на значний потенціал зростання від поточних рівнів.

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Розблокуйте дані рівня хедж-фондів та потужні інвестиційні інструменти для більш розумних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Минулого місяця Meta підписала багаторічну угоду з AMD, яка передбачає розгортання до 6 гігават GPU цієї компанії в дата-центрах AI та використання CPU, оптимізованих для AI. Цікаво, що угода також включає опціон на купівлю 160 мільйонів акцій AMD (близько 10% компанії) на основі результатів.

Думки аналітиків щодо потенціалу зростання AMD

Аналітик Wolfe Research Кріс Касо підтвердив рекомендацію «Купувати» акції AMD з цільовою ціною $300 після звіту компанії 13 березня. Касо зазначив, що компанія проявляє обережність щодо клієнтського та ігрового бізнесу через зростання цін на пам’ять. Однак, 5-зірковий аналітик відзначив подальше покращення у серверному сегменті.

Касо додав, що AMD залишається впевненою у своєму плані продуктів та залученні клієнтів до AI-ускорювачів, що «є найважливішим для акцій». Він підкреслив, що AMD не очікує додаткових угод з варрантами, окрім вже оголошених партнерств з OpenAI та Meta Platforms. Хоча він очікує зниження консенсусних оцінок через більш обережні очікування щодо клієнтського та ігрового бізнесу, він все ж бачить чіткий шлях до прибутку на акцію близько $13, зумовленого попитом на AI-ускорювачі та серверні CPU.

Раніше цього місяця аналітик UBS Тімоті Акурі підтвердив рекомендацію «Купувати» акції AMD з цільовою ціною $310. 5-зірковий аналітик зазначив, що тепер він більш впевнений у зростанні доходів у 2027 році, оскільки компанія натякнула на можливість третього клієнта масштабу GW, окрім OpenAI та Meta Platforms. Акурі вважає, що найбільш імовірним третім клієнтом є Microsoft MSFT -1,84% ▼.

Щодо побоювань інвесторів, що варранти та 10% акцій у угодах з Meta Platforms та OpenAI стануть обов’язковими для інших угод масштабом GW, AMD пояснила, що ці угоди унікальні, оскільки вони стосуються великих розробників моделей LLM, які контролюють значну частину екосистеми. Акурі додав, що AMD дуже оптимістична щодо бізнесу CPU і тепер бачить потенціал для довгострокового зростання ринку на 18% CAGR (складний середньорічний темп зростання), як у кількості виробів, так і у середніх цінових показниках (ASP). Загалом, Акурі залишається оптимістичним, хоча вважає, що AMD, можливо, «більше історія другого півріччя 2026 року», оскільки поставки MI450 за угодою з OpenAI починаються і згодом слідують поставки для Meta Platforms.

Чи варто купувати або продавати акції AMD?

Загалом, аналітики з Уолл-стріт мають рекомендацію «Помірно купувати» щодо акцій Advanced Micro Devices, базуючись на 21 рекомендації «Купити» та восьми утриманнях. Середня цільова ціна AMD у $284,96 вказує на потенціал зростання на 41,5% від поточних рівнів.

Застереження та розкриття інформації. Повідомте про проблему