Smart Investor: Технологічні акції для перевищення впливу ШІ, Позитивні та негативні новини щодо розпорошення прибутків, та Чи мертвий ESG-інвестування

Бажаєте залишатися в курсі ринкових інсайтів та ідей для інвестування від Morningstar? Підпишіться на мою щотижневу розсилку Smart Investor тут.

Цього тижня основні події:

• Огляд ринків за тиждень: Акції падають через зростання енергетичного сектору та падіння комунальних послуг
• Ринок США отримує перевагу на тлі війни з Іраном, тоді як міжнародний ралі акцій зупиняється
• В умовах війни з Іраном кредитні спреди демонструють ранні ознаки розширення
• Американські інвестори виходять на глобальний ринок облігацій. Чи це розумно?
• Чому піврічні звіти про прибутки можуть не відкрити шлюзи для IPO
• Чи померло сталеве інвестування? Ні, воно закріпилося у традиційних інвестиціях
• Ці провідні технологічні акції здатні протистояти ризикам штучного інтелекту

Поступово війна з Іраном все більше занурює фондовий ринок у червоне на 2026 рік. Якщо ця війна стане економічним шоком, то наразі здається, що це буде повільна катастрофа. Минулого тижня акції знизилися приблизно на 1,8%, що з початку війни становить майже 5% втрат.

Проте інвестори у США показують кращі результати, ніж у інших ринках. Як пише Рейчел Шлютер, перевага американських акцій є різким поворотом від попередньої тенденції, коли закордонні ринки мали перевагу. Детальніше про причини цієї нової динаміки можна дізнатися тут.

Ще один вплив війни з Іраном відчувається на ринку корпоративних облігацій. Вигідність утримання корпоративних та високоприбуткових облігацій останнім часом була дуже малою, але війна спричинила розширення цієї різниці. Чому? Сара Хенсон пояснює та спілкується з менеджерами фондів щодо перспектив кредитного ринку.

Щодо облігацій, Дан Лефковіц з Morningstar Index аналізує зростання інвестицій у глобальні облігаційні стратегії з боку американських інвесторів. Чи має цей крок сенс? Він вважає так і пояснює, чому інвестування у неамериканські облігації може бути вигідною стратегією.

Минулого тижня The Wall Street Journal (мій колега Коррі Дрієбуш, якщо бути точним) повідомив, що Комісія з цінних паперів і бірж готує пропозицію, яка скасує вимогу для публічних компаній звітувати про квартальні результати, натомість запроваджуючи напіврічні розкриття. Така зміна дозволить аналітикам і фінансовим журналістам мати більше часу, але прихильники вважають, що це може сприяти виходу на публічний ринок більшої кількості компаній. Однак, як повідомляють Розі Бредбері та Майкл Бодлі з PitchBook, інші фактори можуть залишити у приватному секторі унікальні компанії-єдинороги.

Між тим, Леслі Нортон перевірила стан сталого інвестування. Враховуючи відтік коштів із стратегій сталих фондів та відкриту ворожість адміністрації у Вашингтоні до ESG-інвестування, деякі інвестори можуть подумати, що цей підхід помер і похований. Але, як пише Нортон, у багатьох випадках він став частиною звичайної інвестиційної дискусії.

Насамкінець, Іванна Хемптон поспілкувалася з аналітиком Morningstar Еріком Комптоном щодо страхів перед штучним інтелектом, які вплинули на деякі технологічні акції. Як ми підкреслювали протягом останніх двох тижнів, аналітики Morningstar провели глибокий аналіз економічних переваг для 132 технологічних компаній і компаній, близьких до технологій, щоб визначити, які конкурентні переваги можуть бути під загрозою через AI. Комптон пояснює їхній підхід і виділяє акції, які добре підготовлені до нових викликів AI.

Як завжди, не забудьте відвідати нашу сторінку ринків для останніх новин і оновлень фондового ринку, а також наш повний щотижневий календар ключових даних і подій.