Щойно закрито на максимальному рівні! Ракетний удар, вибух! Трамп, остання заява

Очікування повністю змінилися!

Зранку 19 березня ф’ючерсний ринок на пропан-бутан (LPG) закрився на максимальній позначці зростання, піднявшись на 10,99%, до 6392 юанів за тонну. Всі лінії — низькосірчисте паливо, сирий нафтовий нафту, метанол — різко зросли. Акції вуглеводневої галузі на китайському ринку A-Share рано вранці зросли, Shaanxi Black Cat закрився на максимальній позначці, а також зростали Datang Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal, Yunmei Energy.

За інформацією, компанія QatarEnergy повідомила, що кілька її об’єктів з виробництва скрапленого природного газу були атаковані ракетами в ніч на четвер, що спричинило масштабний пожежу та серйозні пошкодження. Група реагування вже оперативно діяла для контролю пошкоджень, наразі повідомлень про постраждалих немає.

Пізніше президент США Трамп написав, що США не знали про напад Ізраїлю на об’єкти Ірану. Ізраїль більше не планує вживати будь-яких дій щодо цього надзвичайно важливого та цінного нафтового та газового родовища Ніпальс.

18 березня іранські революційні гвардійці зробили термінове попередження, заявивши, що нафтові об’єкти Саудівської Аравії, ОАЕ та Катару стали “законними цілями для удару” і будуть атаковані протягом кількох годин, закликаючи мешканців регіону евакуюватися.

Вибухова хвиля вже тут

Здається, ситуація на Близькому Сході йде до неконтрольованого розвитку. Компанія QatarEnergy знову повідомила, що кілька її об’єктів з виробництва скрапленого природного газу були атаковані ракетами в ніч на четвер, що спричинило масштабний пожежу та серйозні пошкодження. Це викликало стрімке зростання цін на відповідні ф’ючерси.

Ще важливіше, що Трамп і Катар, здається, не знали про авіаудари Ізраїлю по іранських нафтохімічних об’єктах.

Трамп написав, що через гнів щодо подій у регіоні Ізраїль завдав сильного удару по основних об’єктах нафтового родовища Ніпальс, яке називають “Південним Пальмсом”. Частина родовища була атакована. США не знали про цю конкретну атаку, а Катар взагалі не був залучений і не був попереджений. На жаль, Іран не знав про цю ситуацію і не мав жодної інформації щодо атаки на Ніпальс, що несправедливо і безпідставно призвело до часткових пошкоджень у об’єктах з виробництва скрапленого природного газу в Катарі.

Трамп заявив, що, якщо Іран не прийме безглузде рішення атакувати цілком невинний Катар, Ізраїль більше не буде здійснювати будь-яких нападів на це надзвичайно важливе і цінне нафтове родовище Ніпальс. Якщо ж Іран зробить таке, то США, незалежно від допомоги або згоди Ізраїлю, знищать усе родовище у масштабі й силі, яких ще не було. “Оскільки це матиме довгостроковий вплив на майбутнє Ірану, я не хочу дозволяти таку масштабну насильницьку і руйнівну відповідь, але якщо знову буде атаковано скраплений газовий об’єкт у Катарі, я зроблю це без вагань”.

Через це глобальні ринки рано вранці різко впали, але ф’ючерси на енергетичну хімію та відповідні акції залишилися сильними. Акції нафтових компаній у Гонконгу коливалися вгору, China National Petroleum Corporation (CNPC) піднялася більш ніж на 8%, China Ocean Oil піднялася більш ніж на 5%, China Petroleum — більш ніж на 2%, а CNOOC і Kunlun Energy зросли. Акції нафтохімії та вуглеводнів на ринку A-Share також показали хороші результати.

Очікування змінюються

Раніше ринок вважав, що війна триватиме недовго, і реакція була помірною, глобальні ринки за цей час падали помірно. Але з поглибленням конфлікту ці очікування починають змінюватися.

Стратег UBS (UBS Group) Андрью Гартвейт сказав, що у короткостроковій перспективі світові фондові ринки можуть залишатися у фазі консолідації через високу невизначеність і широкий спектр потенційних макроекономічних сценаріїв.

UBS встановив цільовий рівень індексу MSCI World на 2026 рік на рівні 1100 пунктів, що трохи нижче за попередню оцінку у 1130 пунктів. Новий прогноз показує помірне зростання порівняно з поточним рівнем ACWI — 1015,60 пунктів, але з очікуваними коливаннями.

UBS підкреслює, що потенційні результати дуже розкидані. У більш оптимістичному сценарії швидке вирішення конфлікту на Близькому Сході та зростання продуктивності завдяки ШІ можуть підняти справедливу вартість MSCI AC World до 1280 пунктів. У гіршому випадку, якщо конфлікт триватиме три місяці або довше без зростання продуктивності, справедлива вартість може впасти до 700 пунктів, що означає зниження приблизно на 30% від поточного рівня.

У звіті стратег зазначив, що навіть якщо конфлікт швидко вирішиться, ми, можливо, недооцінюємо ризик порушення ланцюгів постачання (наприклад, сірчана кислота, авіаційне паливо, скраплений газ в Індії). Декілька недавніх негативних факторів сприяють коливанням ринку. Індикатори ризиків і настроїв залишаються надмірними: ризикова толерантність UBS знаходиться на 15-му перцентилі за 10-річним діапазоном, а позиції системних і автономних інвесторів — здебільшого нейтральні, а не панічний розпродаж.

Крім того, захисні сектори, такі як споживчі товари та фармацевтика, не показують явної переваги над ринком, що свідчить про неповне врахування можливого економічного сповільнення. Ринок товарів масового попиту також дає змішані сигнали: ф’ючерси на нафту вказують на тимчасове припинення, але дохідність облігацій зросла значно, що може свідчити про недооцінку інфляційних ризиків.

Австралійський резервний банк у четвер попередив, що конфлікт у Близькому Сході може спричинити серйозний міжнародний шок, але у разі значного економічного сповільнення австралійські банки мають хороші можливості підтримати економіку. У своєму напіврічному “Оцінюванні фінансової стабільності” австралійський банк назвав низку глобальних вразливостей, включаючи потенційний крах фінансових ринків, кібератаки та поширення нестандартної політики. Це означає, що ризики значних негативних впливів на внутрішню економіку зросли за останні тижні. Банк зазначив: “Конфлікт у Близькому Сході може спричинити ще більші потрясіння, порушуючи глобальну економіку, особливо якщо триватиме перебої у постачанні нафти та інших товарів… Враховуючи, що в умовах низької премії за ризик рівень кредитного плеча і концентрація активів у глобальних ключових ринках значно зросли, зростає ймовірність безладного переоцінювання активів у разі погіршення ситуації.” Також зазначено, що якщо продуктивність не покращиться очікуваним чином, інвестиції, пов’язані з ШІ, можуть зазнати значних продажів.