Великих западень у торгівлі акціями, які треба уникати

Займаючись короткостроковою торгівлею 13 років, я зібрав 12 найбільших помилок, у які я попадався, щоб поділитися з вами. Сподіваюся, що новачки зможуть уникнути лишніх витрат і скоротити свій навчальний період.

Перша западня: коли позитивні очікування реалізуються, це велика пастка

Це найтипова помилка новачків.
Багато акцій раптом отримують величезні позитивні новини, але замість зростання вони відразу падають. Існує багато видів таких спекуляцій на очікуваннях:

1. Реалізація очікувань щодо прибутку

Наприклад, Zheng Dan Stock. 5 серпня 2024 року оприлюднено звіт за першу половину року з прибутком, що зріс у 10 разів — величезна позитивна новина. Результат: наступного дня сильне падіння.
Причина проста: ще в квітні 2024 року розповсюджувалися чутки про прибуток. З квітня ціна акції росла експоненціально, піднявшись майже в 10 разів.
Коли в серпні оприлюднили справжній прибуток, ціна вже давно вичерпала свій потенціал. Зростання на основі очікувань — і коли очікування реалізуються, починається падіння.

2. Реалізація очікувань щодо подій/часу

Наприклад, Shenzhen Huaqiang, великий дистриб'ютор Huawei. 9 вересня 2024 року відбулась презентація нових продуктів Huawei. Ціна акцій зростала весь серпень.
Коли наступила сама подія, очікування реалізувалися — ціна відразу почала падати.

3. Реалізація очікувань щодо завершення реструктуризації

Класичний приклад — злиття China South Locomotive та China North Locomotive у 2015 році.
На фоні очікування реструктуризації ціна акцій кілька разів різко виросла. Але коли у червні 2015 року злиття було завершено, почалося масове падіння.

Суть у тому: великі гравці піднімають ціну до реалізації очікувань, а коли вона реалізується, вони виходять, залишаючи новачків на вершині.

Як уникнути цієї западні:
Коли бачите велику позитивну новину, спочатку перевірте, чи вже акція різко виросла в кілька разів.
Якщо вона виросла саме через ці очікування, не торгуйте нею. Не ризикуйте, сподіваючись на небагаточисленні сценарії подальшого зростання — ризик набагато більший за можливий прибуток.

Друга западня: не думайте, що ви раптом "просвітлилися"

Ви, ймовірно, просвітлилися не в дійсності, а через гарну конʼюнктуру ринку та удачу.
Я торгую акціями 13 років, і безліч разів думав, що просвітлився, але згодом все виявлялося навпаки.

Перший раз: у 2015 році 20 послідовних прибуткових укладень, подумав, що просвітлився, але через 2-3 місяці все повернулось.
Другий раз: у 2018 році весь рік зміцнював позицію з 45% прибутком, перші три місяці 2019 року й удвічі прибільшив капітал — знову подумав, що просвітлився. Згодом були великі втрати.

Послідовні прибутки мають тільки дві причини:

1. Ринок у гарному стані, і все заробляють. Ви просто один із заробляючих.
2. Ринок звичайний, але вам пощастило, ви вловили прибутковий момент. Ця система підходила лише для тієї конкретної ринкової ситуації.

Коли ринок змінюється, ваша стратегія відразу перестає працювати.
Справжнє просвітлення вимагає пройти через як мінімум один повний цикл бика-ведмедя, збільшити капітал у десятки разів. Інакше це просто самозаспокоєння.
Коли ви розслабитеся, ринок одразу вас прибере.

Третя западня: не спілкуйтеся, не вступайте у групи торговців акціями

Як кажуть: граючи з поганим гравцем, ви станете гіршими.
Новачки постійно звертаються до когось по питаннях, але це абсолютно марно — лише прискорить ваші втрати.

У такій групі майже всі новачки одного рівня, ніхто не може дати корисної поради.
Справжні експерти не возять новачків безплатно, не спілкуються з ними. Навіть якщо б розповідали, ваш рівень недостатній — ви б не зрозуміли або неправильно інтерпретували.
Коли група новачків збирається разом, вони лише спільно помиляються та спільно втрачають гроші.
Щоб не втрачати гроші, потрібне незалежне мислення. Якщо вам щось незрозуміло, вивчайте історію цін, не питайте у новачків, подібних вам.

Четверта западня: не зацикляйтесь на технічних індикаторах

Я вивчив більшість відомих на ринку індикаторів, але в кінці кінців відмовився від усіх.
На ринку рослин більшість індикаторів "працює"; на ринку падіння — всі бувають безпорадні.

Суть не в могутності індикаторів, а в ринковому середовищі та ймовірностях.
Біржа — це результат динамічної борні безлічі людей, змінних занадто багато: раптові позитивні новини, міжнародна ситуація, зміни політики...
Технічні індикатори можуть тільки відображати результати попередньої боротьби, але не можуть передбачити наступні змінні.

Справді незмінний закон — людська природа: жадібність, страх, гонитва за зростанням, вбиття падіння, стотницький ефект.
Зрозумівши людську природу, ви отримаєте більше користі, ніж від вивчення будь-якого індикатора.

П'ята западня: не вчіться застарілим тактикам

Тактика, яку знають усі, — це неефективна тактика.
Якщо її знають ви, я, і всі решта, результат буде таким:
або ви не встигнете купити, або всі разом обвалимо ціну — коли тактика однакова для всіх, вона гарантовано перестане працювати.

Причина, чому експерти не розповідають про свої тактики, — це те, що якщо вони розповідають, ті негайно перестають працювати.
Застарілі поширені речі можна лише розуміти як основу — не робіть на них великих ставок.
Щоб отримати надприбуток, потрібно знайти сліпі плями масової свідомості.

Шоста западня: ніколи не використовуйте маржу

Новачки не можуть керувати маржею.
Один помилковий хід без стоп-лосу може привести до повної втрати капіталу або навіть боргу.
Маржа посилює емоціональні коливання, змушуючи допускати елементарні помилки.

У 2020 році я робив маржу, і за 5 днів подвоїв капітал, але потім втратив усі прибутки.
Деякі заробляють, потім беруть маржу — прибутки повертаються, а потім бувають збитки;
деякі програють, беруть маржу, щоб компенсувати, — лише углиблюють програші.

Мої рекомендації для новачків:
Поділіть капітал на 10 частин, ризикуйте тільки 1-2 частинами.
Якщо втратили, значить це вам не підходить — вийдіть з ринку;
Якщо заробили, торгуйте стабільно 1-2 роки, потім думайте про збільшення депозиту.

Сьома западня: не купуйте модні акції середнячків-переслідувачів

Новачки не сміють купувати лідерів, тому йдять за темою на хвіст до гарячих другорядних акцій.
Результат: лідер росте сильно, вони ростуть слабко або не ростуть зовсім;
Коли зникає консенсус на ринку, у лідера зберігаються нові максимуми при бічному русі, а другорядні акції падають і не повертаються.

Краще пропустити модний горячий момент, ніж торгувати другорядними акціями. Це класична westerna від короткостермінових операцій.

Восьма западня: не добавляйте в позицію

Якщо логіка придбання — ріст, то падіння означає, що логіка помилкова.
Правильне дія — визнати помилку і вихід зі стоп-лосом, а не добавляти, щоб зменшити вартість — це черговою помилкою у помилці.

Раніше компанії рідко退市, тому падаючи, вони могли повернутися;
Тепер при реєстраційній системі акціонерні лайна прямо退市.
З 10 разів добавляння 9 разів правильні — один раз натраплюєте на лайно, яке退市, — і капітал обнулюється.

Дев'ята западня: не ловіть дно

Ніхто не може точне піймати дно, більшість ловлять на четверть шляху вверх.
Люди бояться висоти, тому не можуть їхати вгору, завжди чекають падіння, щоб ловити дно.
Результат: упустили ріст, але ловили дно на третині висоти і застрягли.

Можете ловити отскок, але помилившись, видаліть стоп-лос розумно — не мучте себе.

Десята западня: зрозумійте людську природу, щоб уникнути помилок

Акції в кінці кінців — це торгівля людською природою. Типові людські слабості:

1. Самозаспокоєння: після втрат знаходять позитивні новини, щоб себе заспокоїти, втрачаючи все більше.
2. Самовпевненість: завжди хочуть від початку до кінця займати позицію лідера, але вкупують другорядні акції.
3. Фантазія: після купівлі малюють в голові連板、нові машини, нові будинки — впливає на стоп-лос.
4. Спеціалізація та самознищення: заробив — розслабився, втратив — знищив себе психічно.
5. Жагучість: втрачав — хочеш швидко компенсувати, купуєш все поспіхом, тільки більше втрачаєш.
6. Залість: пропущена можливість —більш біль, ніж втрати, кидаєш принципи, купуєш безумно.

Подолавши людську природу, ви уникнете абсолютної більшості западень.