3 Злітаючі акції, які варто тримати наступні 20 років

Зазвичай, коли в фондовому ринку згадують “злітаючі” акції, мається на увазі короткостроковий сплеск цін на акції. Сьогодні ж я хочу трохи змінити цю перспективу і розглянути три чудові акції, які злітають протягом єдиного часовго горизонту, що має значення для інвесторів: довгострокового.

Хоча ці три акції значно перевищили загальні доходи ринку за довгий період, кожна з них залишається перспективною інвестицією в моїх очах, оскільки вони рухаються до нових етапів своєї історії зростання. З двома з них, що зазнають короткострокових відкатів — і з третьою, яка залишається привабливою за вартістю — ось аргументи на користь купівлі та утримання цих злітаючих акцій на наступні 20 років.

Джерело зображення: The Motley Fool.

MercadoLibre: 62-кратне зростання з 2007 року

Латиноамериканський гігант електронної комерції та фінтех MercadoLibre (MELI 1.85%) забезпечив середньорічні загальні доходи в розмірі 25% з моменту первинного публічного розміщення. Якби 100 мільйонів активних покупців і 61 мільйон щомісячних активних користувачів (MAUs) MercadoLibre були своїми країнами, вони зайняли б третє та четверте місця в Латинській Америці відповідно, поступаючись лише Бразилії та Мексиці. Мені подобається ця статистика, оскільки вона підкреслює економічну силу компанії в регіоні, понад 1,8 мільйонів сімей називають MercadoLibre своїм основним джерелом доходу.

Однак, незважаючи на те, що MercadoLibre вже є найбільшою компанією в Латинській Америці — і увійшла до списку 100 найцінніших брендів Kantar BrandZ — у компанії ще є багато можливостей для зростання. По-перше, проникнення електронної комерції в Латинській Америці залишається лише вдвічі меншим, ніж у США, — 14%. По-друге, широка екосистема компанії відкриває величезні можливості для зростання поза межами просто електронної комерції та платежів, включаючи логістику, рекламу, стрімінг, програму лояльності (Meli+), споживчі кредитні картки, кредитування продавців і банківські послуги. Потенціал крос-продажів у межах екосистеми MercadoLibre є величезним, створюючи потужний довгостроковий ефект “флайвул”.

Крім того, Бразилія, Аргентина і Мексика складають приблизно 95% продажів MercadoLibre, хоча їхня частка у загальній чисельності населення Латинської Америки становить лише близько 60%, що залишає багато простору для зростання у молодших ринках. За останні шість місяців акції були продані на 30%, оскільки ринок врахував збільшені інвестиції MercadoLibre у логістику та штучний інтелект (AI), що тимчасово знизило прибутковість.

Розширення

NASDAQ: MELI

MercadoLibre

Сьогоднішня зміна

(-1.85%) $-30.91

Поточна ціна

$1636.02

Основні дані

Ринкова капіталізація

$83 млрд

Діапазон за день

$1632.48 - $1670.92

52-тижневий діапазон

$1631.18 - $2645.22

Обсяг торгів

24 тис.

Середній обсяг

566 тис.

Валовий прибуток

44.50%

Однак я завжди вважаю цю компроміс між короткостроковою прибутковістю і довгостроковим зростанням вигідним. Вважаю, що реакція ринку — це можливість для покупки. Торгуючи за 31-кратним прогнозним прибутком і зростанням продажів на 45% у останньому кварталі, MercadoLibre виглядає як акція високого зростання, яка знову почне злітати.

Casey’s General Stores: 345-кратне зростання з 1990 року

Casey’s General Stores, штаб-квартира в Айові, зросла у своїх загальних доходах на 18% щороку, перетворившись із колишнього сільського газового заправного пункту у п’яту за величиною мережу піцерій у США. Вийшовши за межі своїх початкових невеликих міст у Айові, Casey’s тепер розширюється на південь і навіть за океан, поступово виходячи за межі Середнього Заходу. З майже 3000 локаціями, Casey’s подвоїла кількість магазинів з 2010 року, а її прибутки на акцію зросли вісім разів за цей час.

Розширення

NASDAQ: CASY

Casey’s General Stores

Сьогоднішня зміна

(-0.88%) $-5.82

Поточна ціна

$659.34

Основні дані

Ринкова капіталізація

$24 млрд

Діапазон за день

$653.46 - $669.68

52-тижневий діапазон

$397.80 - $696.66

Обсяг торгів

15 тис.

Середній обсяг

392 тис.

Валовий прибуток

21.93%

Дивідендна дохідність

0.34%

Два основних фактори, що сприяли цим неймовірним доходам Casey’s, — це: по-перше, індустрія зручних магазинів продовжує консолідуватися від малих сімейних точок до великих мереж, таких як Casey’s, що отримують вигоду від масштабних переваг.

По-друге, і більш специфічно для Casey’s, ніж для галузі в цілому, споживачі все більше звертаються до зручних магазинів для купівлі їжі, напоїв і продуктів, а не лише пального. Наприклад, 70% внутрішніх транзакцій Casey’s не включають пальне, а дві третини валового прибутку компанії генерується внутрішніми продажами, решта — пальним.

З понад 10 мільйонами учасників програми лояльності і планами запровадити нові пропозиції крилець і картоплі фрі у всіх магазинах протягом наступних двох років, поряд із вже популярною піцою, Casey’s продовжує працювати на повну потужність. Плануючи зростання прибутку до 18–20% у 2026 році та відкриття щонайменше 80 нових магазинів, Casey’s за ціною 20 разів чистого готівкового потоку з операцій — не є надто дорогою. Хоча ця акція вже стала найбільшим активом моєї доньки, я планую додавати її при будь-яких короткострокових спадах, оскільки очікую, що акції продовжать злітати довгостроково.

Wingstop: 9-кратне зростання з 2015 року

Щодо крилець, зростаючий гігант курячих крилець Wingstop (WING +0.27%) забезпечив середньорічні доходи в розмірі 23% з моменту виходу на біржу у 2015 році — і це після падіння акцій на 48% від їхнього 52-тижневого максимуму.

Розширення

NASDAQ: WING

Wingstop

Сьогоднішня зміна

(0.27%) $0.50

Поточна ціна

$187.79

Основні дані

Ринкова капіталізація

$5.2 млрд

Діапазон за день

$184.00 - $193.37

52-тижневий діапазон

$184.00 - $388.14

Обсяг торгів

1.2 млн

Середній обсяг

855 тис.

Валовий прибуток

82.62%

Дивідендна дохідність

0.62%

Хоча цей спад цілком зрозумілий, оскільки оцінка Wingstop перевищила 100-кратний прогнозний прибуток у 2024 році, ринок міг занадто сильно відреагувати на перший квартал зменшення однакових магазинних продажів (SSS) за понад 21 рік. Після зростання SSS на 71% у період з 2020 по 2024 рік — більш ніж подвоївши показники майже всіх конкурентів, окрім Chipotle з 44% — 5% зниження у складних умовах споживача для мене цілком допустиме.

Майже 3000 локацій, історія зростання Wingstop ще далеко не завершена, оскільки керівництво вірить, що компанія може досягти 10 000 точок у довгостроковій перспективі. З майже 2000 затверджених магазинів у розробці, Wingstop планує збільшити кількість магазинів на 15% у 2026 році.

Однак історія зростання акцій — це не лише нові магазини. У 2015 році середній обсяг продажу на один магазин (AUV) для внутрішніх магазинів у США становив $1.1 мільйона. Сьогодні ця цифра — $2.1 мільйона. Водночас, вартість інвестицій у кожен новий магазин зросла лише на 35% за цей період, що свідчить про значне покращення прибутковості, роблячи Wingstop дуже привабливим для франчайзі.

Торгуючи за 42-кратним прогнозним прибутком, Wingstop не є класично дешевою акцією, але її потенціал зростання нових магазинів, стабільне зростання AUV і міжнародний потенціал переважають над невеликим преміумом, який їй присвоєно, на мою думку. Я вже купую Wingstop і планую робити це й надалі у 2026 році, особливо під час цього спаду.