Загле Прейдід Оушен Сервісес Лтд (BOM:543985) Основні моменти звіту за третій квартал 2026 року: стабільний дохід …

GuruFocus News

Субота, 14 лютого 2026, 10:02 за Гринвіч-часом +9 3 хвилини читання

У цій статті:

ZAGGLE.BO

-6.09%

Ця стаття вперше з’явилася на GuruFocus.

Дата випуску: 12 лютого 2026 року

Для повної транскрипції звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним текстом.

Позитивні моменти

Загле Прейдід Оушен Сервісес Лтд (BOM:543985) зафіксувала сильне квартальне зростання доходів на 48% у порівнянні з минулим роком, до INR 498 крорів.

Скоригований EBITDA компанії вперше перевищив INR 50 крорів, що на 63% більше порівняно з минулим роком.

Чистий прибуток після оподаткування зріс на 78% у порівнянні з минулим роком, до INR 36 крорів, що свідчить про значне покращення прибутковості.

Компанія успішно інтегрувала штучний інтелект у свою діяльність, скоротивши цикли розробки продуктів з понад 75 днів до менше ніж 30 днів.

Загле Прейдід Оушен Сервісес Лтд (BOM:543985) розширила свою міжнародну присутність, відкривши нову дочірню компанію в Gift City та планує запустити операції в ОАЕ.

Негативні моменти

Компанія майже не досягла цільового доходу в INR 500 крорів за квартал.

Спостерігалося значне зростання витрат на персонал через одноразові виплати, що вплинуло на загальні витрати.

Грошовий потік від операцій залишається проблемою, і очікується, що він стане позитивним лише у 2027 фінансовому році.

Витрати на стимули у відсотковому співвідношенні до плати за програми залишаються високими — близько 67%, і компанія має намір знизити їх до 50% протягом наступних п’яти років.

Незважаючи на сильне зростання доходів, рентабельність власного капіталу (ROE) залишається відносно низькою, що свідчить про потенціал для підвищення ефективності капіталу.

Основні моменти Q & A

Увага! GuruFocus виявила 6 попереджень щодо BOM:543985.

Чи є BOM:543985 справедливо оцінено? Перевірте свою тезу за допомогою нашого безкоштовного калькулятора DCF.

Питання: Чи можете пояснити значне зростання платформи з 12 крорів до 79 крорів? Відповідь: (Фінансовий директор) Зростання пов’язане з незначною зміною у перерозподілі у оновленій фінансовій звітності, яка була переглянута для бірж.

Питання: Як працює програма “Розумна покупка працівника” (EPP) і які її економічні показники? Відповідь: (Генеральний директор) Програма дуже прибуткова завдяки значним маржам від економії на податках і GST, а також великим комісіям. Ми не використовуємо робочий капітал, оскільки лізинг здійснюється партнерами, такими як Tata Capital і Geo Finance.

Питання: Що спричинило зростання витрат на персонал цього кварталу? Відповідь: (Фінансовий директор) Зростання пов’язане з одноразовими виплатами, пов’язаними з перерозподілом структури, на суму близько 2.1 крорів, і не пов’язане з новим трудовим кодексом.

Питання: Які перспективи щодо генерації вільного грошового потоку та маржін? Відповідь: (Фінансовий директор) Ми очікуємо стати позитивними за грошовим потоком до 2027 фінансового року. Маржа зростає значно, і ми прагнемо до скоригованої EBITDA маржі 14-15% за 5-7 років, а також до цільового доходу у мільярд доларів.

Продовження історії  

Питання: Чи можете надати оновлення щодо придбання Rio.money та його інтеграції? Відповідь: (Генеральний директор) Придбання завершено, компанія перейменована на Zag.money. Ми прагнемо використовувати нашу велику базу працівників для крос-продажу роздрібних фінансових продуктів, за підтримки сприятливих проектних ІТ-настанов.

Питання: Як використовується штучний інтелект у вашій діяльності і який його вплив? Відповідь: (Генеральний директор) Штучний інтелект значно скорочує цикли розробки — з понад 75 днів до менше ніж 30, підвищуючи гнучкість і ефективність. Це особливо корисно для автоматизації складних завдань, таких як узгодження з постачальниками та затвердження витрат.

Питання: Які ваші плани щодо міжнародної експансії? Відповідь: (Генеральний директор) Ми створюємо дочірню компанію в Gift City і відкриваємо операції в Абу-Дабі для розширення в регіоні MENA, співпрацюючи з ключовими бізнес-лідерами та зацікавленими сторонами в ОАЕ.

Питання: Як ви оцінюєте конкурентне середовище та свою стратегічну позицію? Відповідь: (Генеральний директор) Конкуренція існує, але наш підхід, орієнтований на технології та штучний інтелект, забезпечує масштаб і ефективність. Ми зосереджені на вирішенні глибоких, складних проблем, використовуючи інституційні знання для попереднього реагування на проблеми клієнтів.

Для повної транскрипції звіту про прибутки, будь ласка, ознайомтеся з повним текстом.

Умови та політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації