Приватні фонди показали середню дохідність близько 7% за перші два місяці, стратегія акцій продемонструвала блискучі результати

Джерело: Securities Times Network Автор: Ван Цзюнь

У 2026 році приватні фонди зустрічають новий рік з позитивними результатами, демонструючи яскраві показники. За даними Private Placement Network, станом на кінець лютого 2026 року на ринку налічується 12270 приватних цінних паперів з історією доходності, з яких 10435 показали позитивний прибуток, що становить 85,04%, середня дохідність — 6,89%.

За п’ятьма основними стратегічними напрямками спостерігається яскрава диференціація результатів. Акціонерна стратегія, яка є найпопулярнішою серед приватних інвесторів, стала основним двигуном загальної доходності. Дані показують, що кількість акціонерних стратегічних фондів з історією доходності становить 7881, з них 6657 отримали позитивний прибуток, що становить 84,47%, середня дохідність — 7,78%, що значно вище за середньоринковий рівень. Такі високі результати зумовлені, з одного боку, загальним зростанням прибутковості ринку А-акцій у 2026 році, що створило сприятливі умови для приватних інвестицій у цінні папери; з іншого — внутрішньою політикою підтримки внутрішнього попиту, активізацією процесів модернізації промисловості, комерціалізацією штучного інтелекту, виходом китайських компаній на світовий ринок та структурними можливостями у ресурсних секторах.

Стратегія мультиактивів демонструє стабільний приріст доходів, з показниками, що наближаються або перевищують середньоринкові. Дані свідчать, що кількість таких фондів становить 1596, з них 1395 мають позитивний прибуток, що становить 87,41%, середня дохідність — 6,88%. У контексті 2026 року, коли на ринках акцій, товарів і облігацій з’являються структурні можливості, приватні фонди, що застосовують гнучке поєднання акцій, облігацій і товарів, ефективно використовують інвестиційні можливості кожного ринку та знижують ризики за допомогою хеджування між активами, досягаючи гармонії між доходністю та ризиком.

Портфельні фонди, хоч і мають найменшу кількість — лише 342, — завдяки 94,74% позитивних результатів займають найвищу ймовірність успіху серед стратегій, з середньою дохідністю 6,22%. Висока успішність зумовлена моделлю «фонд у фонді», яка полягає у формуванні портфеля з високоякісних приватних продуктів різних стратегій і менеджерів для диверсифікації ризиків.

Стратегія ф’ючерсів і похідних інструментів демонструє «яскраві результати лідерів та диференціацію у загальній продуктивності», при цьому її показники поступаються іншим п’ятистратегічним напрямкам. Кількість таких фондів — 1357, з них 1095 мають позитивний прибуток, що становить 80,69%, середня дохідність — 4,93%. З початку 2026 року волатильність на ринку товарів зросла, що сприяло активізації торгівлі ф’ючерсами та похідними інструментами, створюючи багато можливостей для приватних стратегій. Деякі продукти отримали значний прибуток завдяки точним прогнозам ринкових трендів і гнучким хеджуванням; водночас високий рівень волатильності ускладнює торгівлю, і деякі продукти зазнали збитків через неправильне управління позиціями або невірне визначення ринкових ритмів, що знизило їхню позитивну доходність.

Облігаційна стратегія зберігає традиційний низький ризик і низьку доходність, залишаючись популярним вибором для стабільних інвестицій. Дані показують, що кількість таких фондів — 1094, з них 964 мають позитивний прибуток, що становить 88,12%, середня дохідність — 2,45%. У 2026 році ринок облігацій зазнав широких коливань, ставки зменшилися, ціни облігацій не демонстрували значного зростання, що знизило загальну доходність. Однак, у той же час, корпоративні облігації показують стабільні результати, особливо короткострокові та середньострокові, через низьку волатильність і високі купонні ставки, що зробило їх привабливими для інвесторів. Це забезпечує стабільне джерело доходу для приватних фондів і підтримує високий рівень позитивної доходності.

(Редактор: Вень Цзінь)