Goldman Sachs каже, що хеджфонди активно "коротять" фінансові акції

Згідно з повідомленням Reuters, у звіті від 16 березня Goldman Sachs повідомила, що глобальні хедж-фонди за тиждень, що закінчився 13 березня, продали акції банків, страхових компаній, фінтеху та торгових компаній, зробивши фінансовий сектор найбільш продаваним у цьому році. У звіті зазначається, що хедж-фонди “активно коротко продають” глобальні фінансові акції, які були чисто продані по всьому світу. Згідно з даними Goldman Sachs, цього року всі підсектори фінансів (крім регіональних банків) були чисто продані, з лідерами у цьому — компанії капітальних ринків, фінансові послуги та споживче фінансування.

Короткі позиції при зниженні вартості активів приносять прибуток. Індекс фінансів Standard & Poor’s (SPSY) цього року вже знизився більш ніж на 11%, а європейський банківський індекс (SX7P) — приблизно на 8%.

Ці дії відбуваються на тлі тиску на галузь і ширший ринок, оскільки ринок побоюється впливу війни в Близькому Сході на світову економіку, а також того, що зв’язки між фінансовими установами та приватним кредитуванням можуть бути більш тісними, ніж раніше вважалося. Останній звіт Moody’s показав, що станом на червень 2025 року американські банки надали майже 300 мільярдів доларів приватним кредиторам.

Згідно з повідомленням Reuters, JPMorgan знизив оцінки вартості частини корпоративних кредитів у портфелі приватних інвестиційних фондів. Аналіз показує, що ці кредити зосереджені переважно у секторі програмного забезпечення, який вважається особливо вразливим до впливу штучного інтелекту. Генеральний директор Erlen Capital Management Бруно Шнеллер зазначив: «Коли такі великі інституції, як JPMorgan, починають знижувати оцінки транзакцій, ринок звертає на це увагу, оскільки це збільшує ймовірність того, що інші можуть змушені наслідувати цей приклад».

Шнеллер додав, що короткі позиції у фінансових акціях можуть бути не лише ставленням до самих банків, а й хеджем ризиків кредитування у всій фінансовій системі. Це також дає спекулянтам спосіб захистити свої портфелі від впливу економічної рецесії.