Тиждень на фондовому ринку попереду: Реструктуризація світової нафти

Цього року березень прийшов як лев у бронежилеті. Оскільки війна США на Близькому Сході входить у четвертий тиждень, важко уявити, що місяць закінчиться як ягня.

Глобальна нафтова індустрія швидко перебудовує свої торгові маршрути, оскільки Китай, Індія, Японія та Південна Корея платять до того, щоб замінити втрати нафти через блокування експорту Іраном із Саудівської Аравії, Катару, Іраку, ОАЕ та Кувейту у Перській затоці. За відсутності іранського експорту (який, за повідомленнями, продовжується), енергетичний трекер Vortexa оцінює, що до 89% сирої нафти та пов’язаних з нею продуктів, які зазвичай проходили через Ормузську протоку, спрямовувалися до азійських ринків.

Це означає, що чотири найбільші азійські покупці заплатили, щоб захопити нафтові та газові ресурси, зазвичай спрямовані до таких країн, як Пакистан і Бангладеш, починаючи з перших. Обидві країни, за повідомленнями, зазнають серйозної девальвації валюти та дефіциту пального. Німеччина та Італія зазнали підвищення тарифів на електроенергію та сировину до 30% через втрату катарського СПГ. В’єтнам, Таїланд і Індонезія оцінюють зниження виробництва у своїх секторах пластиків і електроніки на 15% цього місяця через втрату поставок нафтогазу з Перської затоки.

↑ X

Цей відеофайл не можна відтворити. (Код помилки: 102630)

Загроза прориву важливої підтримки? Архрок, AT&T, FirstCash у фокусі Дивитися всі відео

Зараз у фондовому ринку ця масштабна зміна ланцюгів постачання ускладнює визначення найбільших переможців від зростання цін на нафту. Загалом, серед груп нафтової та газової індустрії, акції канадських дослідників і виробників — на чолі з Vermillion Energy (VET) та Canadian Natural Resources (CNR) — за останній місяць показали найбільший приріст. Х’юстонська APA (APA) у березні зросла на 29%, очоливши другий за величиною приріст: групу міжнародних дослідників і виробників. Мексиканська Vista Energy (VIST) та іспанська Repsol (REPYY) йшли поруч із APA, піднявшись на 25% і 26% відповідно.

Перерозподіл глобальної торгівлі та цін, спричинений війною в Ірані, залишатиметься у фокусі фондового ринку протягом наступного тижня. Сезон квартальних звітів уповільнився до мінімуму. Але кілька важливих конференцій і заходів у Конгресі можуть вплинути на ринкову активність або хоча б на окремі групи акцій. Конференція CERAWeek у Х’юстоні, ймовірно, стане головною подією тижня, з участю генеральних директорів Occidental Petroleum (OXY), Total Energies (TTE), Aramco, ConocoPhillips (COP), Cheniere Energy (LNG) та інших великих енергетичних компаній.

Акції для спостереження: Зошит для відстеження

Фондовий ринок продовжує повзти вниз, тестуючи або руйнуючи додаткові рівні підтримки. Інвесторам слід дуже обережно підходити до нових покупок, поки не з’явиться стійкий імпульс. Але продовжуйте формувати список акцій із силою. Nova (NVMI), Seagate Technology (STX), Texas Pacific Land (TPL), BWX Technologies (BWXT) та Powell Industries (POWL) мають міцні відносні показники сили і знаходяться біля точок входу. Dell відновила прорив у четвер, тоді як виробник чіпового обладнання Nova і виробник жорстких дисків Seagate подали сигнали до купівлі. Атомна компанія BWX Tech і акції AI-охолоджувача Powell близькі до входу, причому Powell поводиться гарно біля своєї 21-денної експоненційної середньої.

Авіакосмічна/оборона: Огляд прибутків компанії Karman; AI-акції Argan, Legence готуються до звітів

Перспективи фондового ринку: Відкат проти корекції

За тиждень, що закінчився 13 березня, індекс S&P 500 закрився біля своєї 200-денної/40-тижневої середньої, а Nasdaq — трохи нижче цієї важливої технічної підтримки. 200-деньова лінія часто виступає як підлога для консолідацій, як для індексів, так і для окремих акцій.
Минулого тижня Nasdaq і S&P 500 знизилися, зростаючи, значно нижче цієї середньої. Nasdaq у середу прорвав її. S&P 500 намагався тримати підтримку до п’ятниці. Крім того, обидва індекси опустилися нижче своїх попередніх мінімумів з листопада. Такі мінімуми також можуть слугувати межею, точками, де консолідації індексів або акцій зупиняються перед подальшим зростанням.

Технічно наступний крок може бути дуже складним. Технічні орієнтири щодо того, де індекси можуть почати формувати дно, є розмитими.

Завершивши тиждень 13 березня, S&P 500 був на 5,2% нижче свого максимуму 28 січня. Індекс, що падає на 5% або більше, технічно вважається у відкаті. Зниження на 10% або більше — корекцією. Більше 20% — ведмежим ринком. За минулий тиждень S&P 500 закрився на 6,3% нижче свого рекордного максимуму січня. Nasdaq закрився на 10% від свого пізньо-жовтневого максимуму, тобто технічно у корекції. Dow знизився на 9,8% від свого рекордного рівня у лютому понад 50 500.

Як читати графіки акцій

Хоча технічні показники щодо того, що може бути далі, є розмитими, керівник інвестиційної стратегії CFRA Сэм Стоувалл дає корисний огляд. За його словами, історично, S&P 500 потрібно в середньому 28 днів, щоб перейти у режим відкату, 80 днів — щоб досягти корекції, і 245 днів — щоб увійти у ведмежий ринок. Цього разу S&P 500 опустився у відкат через 50 календарних днів після досягнення рекордного максимуму (згідно з даними закриття ринку, максимум був 27 січня, а падіння — 18 березня).

З часу Другої світової війни, за словами Стоувалла, S&P 500 ніколи не входив у ведмежий ринок, якщо на це потрібно було більше 40 днів. CFRA прогнозує, що тривалий блокада Ормузської протоки спричинить збереження високих цін на нафту. Це, ймовірно, викличе нафтову інфляцію, а будь-яке подальше зниження ставок Федеральною резервною системою цього року буде відкладено або скасовано, що призведе до економічного сповільнення або можливої рецесії.

З 13 рецесій у США, за даними Національного бюро економічних досліджень, дев’ять були передувані ведмежими ринками S&P 500. Чотири — «рецесії 1945, 1953-1954, 1960-1961 і 1980 років» — спочатку передбачалися падіннями S&P 500 від 7% до 17%, які повністю відновлювалися перед новим спадом понад 5%, писав Стоувалл.

Економіка фондового ринку: Боротьба за фінансування DHS у центрі уваги

Війна в Іраку залишається головною темою для більшості інвесторів. Але березень закінчується дуже повільним тижнем для економічних новин, що спрямовує більше уваги на часткове припинення роботи Департаменту внутрішньої безпеки після закінчення фінансування 14 лютого. Останнім часом зупинилися зарплати співробітників Адміністрації транспортної безпеки, що спричинило довгі черги в деяких аеропортах через відсутність працівників і попередження авіакомпаній. Сенатор Джон Тун погрожував скасувати двотижневу перерву, заплановану на 27 березня, якщо не буде угоди. Демократи наполягають на реформах імміграційної та митної служб, після того, як агенти застрелили двох мешканців Міннеаполіса.

CERAWeek: «Супербоул» енергетичної індустрії

Нескінченні ціни на нафту привернули увагу до цьогорічної конференції CERAWeek у Х’юстоні. Багато провідних керівників нафтової галузі, законодавців і експертів виступатимуть з понеділка по п’ятницю. Плануються виступи керівників Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) та інших високопрофільних технологічних компаній, що обговорюють масштабне зростання попиту на електроенергію через бум сектору AI-даталогічних центрів.

Цифрові активи: криптовалюти перед Конгресом

Комітет з фінансових послуг Палати представників США наступного тижня проведе два слухання, що розглядатимуть інтеграцію технології блокчейн у традиційні фінанси та інші політики, пов’язані з криптовалютами. У середу відбудеться засідання на тему «Токенізація та майбутнє цінних паперів: модернізація наших ринків капіталу». Можливі теми — токенізація активів, смарт-контракти, регуляторний нагляд і оновлення за допомогою блокчейну застарілих систем. У четвер комітет проведе ще одне слухання, «Інновації у швидкості ринків: як регулятори йдуть у ногу з технологіями». Це засідання зосередиться на регулюванні швидко розвиваючих технологій.

Обговорення спортивної цілісності у Тоттенгем Хотспур

Міжнародна спортивна конвенція у стадіоні Тоттенгем Хотспур у Лондоні у середу та четвер є важливим B2B-центром для глобальної спортивної індустрії. Захід став ключовим майданчиком для новин щодо спортивних ставок, з його форумом «Цілісність спорту» та Юнітом інтелекту спортивних ставок. «Американізація» глобального ринку ставок — одна з головних тем, яку обговорюють керівники DraftKings (DKNG), Flutter Entertainment (FLUT) та Genius Sports. Також конференція останнім часом зосередилася на «геймінг-орієнтованій фанатській базі», включаючи інтеграцію прогнозних ринків, таких як Kalshi або Polymarket, у досвід фанатів.

Обговорення інфраструктурних проектів у Берліні та Далласі

У останній тиждень березня заплановано два ключові заходи з інфраструктури. У Берліні відбудеться Міжнародний саміт інвесторів з інфраструктури з середини середини тижня до п’ятниці, де зберуться політики, провідні інституційні інвестори та керівники фондів. У Далласі пройде Конференція державно-приватного партнерства, або PC3, — інфраструктурний форум, що об’єднує розробників, інженерів, інвесторів, юристів і урядовців. Спікери включають керівника Каліфорнійської служби швидкісних залізниць, керівника LA Metro та директорів фінансування водної інфраструктури Арізони і Департаменту транспорту Пенсільванії, що відбуватиметься з неділі по середу.

Короткий огляд прибутків фондового ринку

AAR (AIR), постачальник авіакосмічних компонентів із Вуд-Дейл, Іллінойс, уже має приріст 32% цього року. У вівторковому звіті аналітики очікують сповільнення зростання прибутку до 17% із попередніх чотирьох кварталів у середньому 27%. Постійна ціль зростання доходів — 16%. Акції стали волатильними після початку війни в Ірані, але аналітики залишили свої рекомендації стабільними.

Hesai Group (HSAI) звітує у вівторок. Очікується, що зростання прибутку китайського виробника LiDAR знизиться до однозначних цифр після чотирьох кварталів тризначних зростань. За минулий тиждень акції опустилися нижче 200-денної середньої, залишаючи їх без змін за рік.

Karman Holdings (KRMN) торгується біля входу у чашу з ручкою на 107.56 перед своїм звітом за Q4 у пізній середу. FactSet очікує, що оборонний підрядник повідомить про прибуток 12 центів на акцію при доході 132,6 мільйонів доларів. KRMN піднялася більш ніж на 360% від ціни IPO у лютому 2025 року — 22 долари за акцію.

Методологія IBD

BitGo (BTGO) оприлюднить результати за четвертий квартал у четвер. FactSet очікує, що постачальник криптоінфраструктури та зберігання активів повідомить про збиток у 43 центи на акцію за скоригованими даними при доході 59,2 мільйони доларів. Акції, що торгуються мало, впали з рівня IPO 22 січня — 18 доларів.

Argan (AGX), енергетична інженерна компанія з Арлінгтона, Вірджинія, звітує у четвер за четвертий квартал. Аналітики прогнозують зниження прибутку на 11% при зменшенні доходу на 2%. За другий півріччя 2026 року Argan подвоїла свій залишок замовлень до 3 мільярдів доларів. Компанія також повідомила про 727 мільйонів доларів готівки. Акції зросли на 50% цього року.

Rex American Resources (REX) також звітує у четвер. Акції виробників етанолу торгуються мало, але зросли на 10% від прориву у лютому. Рейтинг відносної сили — 94, а сукупний рейтинг — 91 за версією IBD.

Carnival (CCL) звітує за перший квартал рано в п’ятницю. FactSet очікує зростання прибутку майже на 39% при зростанні доходу понад 5%. Конкурент Royal Caribbean (RCL) у січні повідомив про позитивні тенденції у бронюваннях і цінах. Однак зростання цін на паливо може погіршити перспективи Carnival через конфлікти на Близькому Сході.

Вам також може сподобатися:

Чому цей інструмент IBD спрощує пошук топових акцій

Хочете швидко отримати прибутки і уникнути великих збитків? Спробуйте SwingTrader

IBD Digital: Відкрийте преміум-списки акцій, інструменти та аналітику IBD вже сьогодні

Як інвестувати: Правила купівлі та продажу акцій у бульбашкових і ведмежих ринках