Чи могли б акції Nvidia перетворити $10,000 на $1 Million цього десятиліття?

За останні десять років Nvidia (NVDA 3,17%) перетворила інвестицію в 10 000 доларів у понад 2 мільйони доларів. Вражаючий приріст був зумовлений зростанням продажів дискретних GPU для ПК-ігор, відеомонтажу, майнінгу криптовалют та застосувань штучного інтелекту. Сьогодні більшість доходів компанія отримує від своїх GPU для дата-центрів, які обробляють завдання ШІ ефективніше, ніж ЦПУ.

Але чи зможе Nvidia знову перетворити 10 000 доларів у 1 мільйон до кінця цього десятиліття? Розглянемо її майбутні каталізатори та виклики для прийняття рішення.

Джерело зображення: Getty Images.

Як швидко зросла Nvidia за останнє десятиліття?

З фінансового року 2016 до 2026 (який закінчився цього січня) доходи та чистий прибуток Nvidia зросли з середньорічними темпами зростання (CAGR) відповідно на 45% і 69%. Сьогодні компанія контролює понад 90% ринку дискретних GPU, тоді як її головний конкурент, AMD (AMD 1,94%), має однозначний відсоток.

Більшість провідних компаній у сфері ШІ — включаючи OpenAI, Microsoft (MSFT 1,92%) та Alphabet (GOOG 2,25%) (GooGL 2,01%) — використовують GPU Nvidia. Компанія також зберігає лідерство завдяки архітектурам чипів Turing (2019), Ampere (2020), Hopper (2022) та Blackwell (2024). Вона планує запустити свою наступну архітектуру чипів, Rubin, цього року.

Крім того, Nvidia закріплює своїх клієнтів через власну програмну платформу та інші сервіси. Це забезпечує її домінування на ринку дата-центрів і підвищує цінову політику, що сприяло зростанню валової маржі з 56,1% у 2016 році до 71,1% у 2026 році.

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(-3,17%) $-5,66

Поточна ціна

$172,90

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4,2 трлн

Діапазон за день

$171,73 - $178,11

52-тижневий діапазон

$86,62 - $212,19

Обсяг торгів

6,5 млн

Середній обсяг

174 млн

Валовий прибуток

71,07%

Дивідендна дохідність

0,02%

Чи зможе Nvidia знову перетворити 10 000 доларів у 1 мільйон?

Nvidia залишається орієнтиром на швидко зростаючому ринку ШІ, який за прогнозами Grand View Research, зросте з CAGR 30,6% у період з 2026 по 2033 рік. Однак вона може зіткнутися з жорсткішою конкуренцією з боку дешевших дата-центричних GPU AMD, спеціалізованих AI-ускорювачів від Broadcom (AVGO 2,99%) для гіперскалярів та інших спеціалізованих AI-чипів.

З фінансового року 2026 до 2029 року аналітики очікують зростання доходів і EPS Nvidia з CAGR відповідно 37% і 38%. Це неймовірні темпи зростання для акцій, які торгуються за 21-кратним співвідношенням прибутку цього року. Якщо Nvidia відповідатиме цим прогнозам, зросте свій EPS із CAGR 30% до фінансового року 2031 (який закінчується у січні 2031 року), і торгуватиметься за більш щедрим співвідношенням 30 разів прибутку до останнього року, її акції майже потроїться до кінця цього десятиліття.

Це легко може перевищити середньорічну дохідність S&P 500 у 10%, але не перетворить інвестицію в 10 000 доларів у понад 1 мільйон. Ринкова капіталізація Nvidia у 4,2 трлн доларів, яка вже робить її найціннішою компанією у світі, також може обмежити її довгострокові прибутки.