Kratos vs. Rocket Lab: Який малозаповітний оборонний акціонерний папір зробить вас багатшим?

Збройові компанії привертають увагу на тлі зростання глобальної військової активності та витрат на національну безпеку. Ринок готується до багаторічного циклу переозброєння, а запаси оборонних компаній значно зростають.

Дві непомічені на ринку оборонні акції, які мають потенціал для зростання, — Kratos (KTOS 8.86%) та Rocket Lab (RKLB 6.44%). Хоча багато інвесторів зосереджуються на великих підрядниках, середні компанії змінюють високоростові ніші у галузі оборони.

Якщо ви прагнете розвинути свій портфель, зараз може бути час розглянути Kratos і Rocket Lab. Але яка з них — краща покупка сьогодні? Розглянемо деталі та з’ясуємо.

Джерело зображення: Getty Images.

Kratos змінює оборонну галузь доступною технологією

Kratos — спеціалізований підрядник у галузі оборони, більша частина бізнесу зосереджена на національній безпеці. Минулого року близько 68% його загального доходу надійшло від уряду США, включаючи продажі військовим за кордоном. Компанія зосереджена на безпілотних авіаційних системах, наземних станціях для супутників, мікрохвильовій електроніці та протиракетній обороні.

Що робить Kratos привабливим, — це його здатність бути руйнівним середнім підрядником, який виробляє високотехнологічне обладнання за нижчою ціною, ніж головні підрядники, такі як Lockheed Martin або RTX. Kratos стверджує, що «доступність — це технологія» і прагне бути першим на ринку з економічно ефективними рішеннями. Kratos не конкурує безпосередньо з головними підрядниками; він працює як тісний партнер з компаніями, такими як Northrop Grumman і GE Aerospace, інтегруючи своє обладнання у ширші системи.

Розгорнути

NASDAQ: KTOS

Kratos Defense & Security Solutions

Сьогоднішні зміни

(-8.86%) $-8.22

Поточна ціна

$84.56

Основні дані

Ринкова капіталізація

$16 млрд

Діапазон за день

$83.11 - $91.69

52-тижневий діапазон

$25.78 - $134.00

Обсяг торгів

160 тис.

Середній обсяг

4.1 млн

Валовий прибуток

22.14%

Минулого року Kratos отримав контракт на $1.45 млрд для програми MACH-TB 2.0, яка має стати тестовою платформою для гіперзвукових технологій Пентагону. Це найбільший контракт у історії компанії і основа її розширюваного бізнесу у галузі гіперзвукових технологій, який, за прогнозами, подвоїть дохід до приблизно $400 млн у 2026 році.

Ще одним зростаючим сегментом є безпілотні авіаційні системи (UAS), де виробляється тактичний безпілотник Valkyrie, обраний як перший Колаборативний бойовий літак у рамках програми U.S. Marine Corps MUX TACAIR, що слугує безпілотним партнером для бойових літаків, таких як F-35. Kratos є ключовим субпідрядником у контракті на $231.5 млн, укладеному в січні з Northrop Grumman.

Rocket Lab: від малого запускового провайдера до оборонного підрядника США

Rocket Lab починав як комерційна компанія з малими запусковими ракетами і згодом розширився до оборонного підрядника для національної безпеки США. Минулого грудня компанія отримала головний контракт на $816 млн на розробку, виробництво та експлуатацію 18 супутників для програми Tracking Layer Tranche 3 Агентства космічного розвитку (SDA). Ці супутники будуть обладнані сучасними ракетно-повітряними системами виявлення, відстеження та оборони, включаючи інфрачервоний сенсор Phoenix та космічні сенсори StarLite від Rocket Lab.

Розгорнути

NASDAQ: RKLB

Rocket Lab

Сьогоднішні зміни

(-6.44%) $-4.63

Поточна ціна

$67.30

Основні дані

Ринкова капіталізація

$38 млрд

Діапазон за день

$66.40 - $73.96

52-тижневий діапазон

$14.71 - $99.58

Обсяг торгів

777 тис.

Середній обсяг

23 млн

Валовий прибуток

31.66%

Компанія також розробила суборбітальну версію ракети Electron, під назвою Hypersonic Accelerator Suborbital Test Electron (HASTE). HASTE забезпечує надійні, високочастотні випробувальні польоти для розвитку гіперзвукових і суборбітальних систем. Минулого року компанія завершила три місії HASTE, які вважаються ключовою національною ініціативою для підтримки таких проектів, як Golden Dome.

Крім того, сегмент космічних систем Rocket Lab стає все більш важливою частиною бізнесу, оскільки компанія стає вертикально інтегрованою космічною компанією. Вона є єдиним комерційним постачальником, який виробляє як космічні апарати, так і корисне навантаження для Tranche 3 Tracking Layer SDA, що дає їй більший контроль над графіком і витратами порівняно з конкурентами, які змушені аутсорсити оптику та корисне навантаження.

Який перспективний оборонний підрядник — краща покупка?

Аналітики прогнозують, що у 2028 році скоригований EPS Rocket Lab становитиме близько $0.29, що дає йому оцінку у 264 рази відносно цих прогнозів, тоді як Kratos оцінюється у 68 разів від його прогнозованого EPS на 2028 рік — $1.34. Враховуючи високі оцінки, обидві акції найкраще підходять для агресивних інвесторів, що шукають зростання. Вибір між ними залежить від того, до чого ви прагнете отримати доступ.

Rocket Lab — диверсифікована компанія, яка обслуговує комерційних клієнтів і уряди через свій оборонний бізнес. Крім оборони, цього року вона планує запустити свій більший ракетний носій Neutron. На даний момент компанія ще збиткова, але інвестиції в неї — це ставка на зростаючу космічну економіку.

Kratos — чистий оборонний підрядник, і його перспективи цього року підкріплені контрактом на гіперзвукові технології та розгортанням безпілотника Valkyrie. Інвестування в цю акцію може дати вам доступ до технологій оборони, таких як дрони та гіперзвукові системи. Якби я обирав одну акцію сьогодні, я б віддав перевагу Kratos, оскільки вона наразі прибуткова і дешевша з точки зору майбутнього прибутку.