S&P 500 пробив свою 200-денну ковзну середню — ось чого чекати

19 березня індекс S&P 500 закрився нижче за свою 200-денну ковзну середню вперше з березня минулого року. Оскільки акції вже були волатильними на початку року, цей технічний прорив міг ще більше налякати інвесторів.

Однак сам прорив — це лише частина історії. Значущим є те, як ринок поводитиметься у наступні дні та тижні. Давайте детальніше розглянемо, що траплялося в минулому після подібних ситуацій і що очікувати далі.

Отримуйте сповіщення про Vanguard S&P 500 ETF:

Підписатися

Чому важлива 200-денна ковзна середня

200-денна ковзна середня — це не просто технічний рівень. Вона відображає середню ціну, яку інвестори платили за останні 200 сесій, і її напрямок вважається ключовим індикатором ширшого стану ринку акцій. Коли індекс торгується вище за неї, настрої зазвичай оптимістичні, і зниження часто купуються. Однак, коли він опускається нижче, ця динаміка швидко змінюється: зникає апетит до ризику, і ведмеді починають виходити з позицій.

Через це великі інституційні інвестори часто використовують цей рівень як сигнал для коригування своїх позицій. Саме тому прориви через 200-деньну середню іноді спричиняють прискорення руху цін, особливо якщо їх підтверджує подальше продаж. Однак не кожен прорив веде до тривалої корекції, і недавня історія показує, наскільки різноманітними можуть бути результати.

Що траплялося останнім часом

Розглядаючи найновіші приклади, можна виділити два чіткі сценарії. Або індекс швидко відновлювався, повертався вище за середню і продовжував зростати, або ж він занурювався у багатомісячну корекцію.

Наприклад, на початку 2023 року S&P 500 двічі коротко опускався нижче за свою 200-денну середню. У обох випадках індекс відновлювався протягом кількох днів і потім активно ріс у наступні тижні. Подібна ситуація повторилася в жовтні 2023 року, коли індекс тримався нижче рівня лише тиждень, після чого відновився і пішов вгору.

Це приклади невдалих проривів. Спочатку сигнал здавався медвежим, але відсутність подальшого продажу не лише його скасувала, а й часто сприяла ще більшому відскоку.

З іншого боку — більш тривалі прориви. Візьмемо, наприклад, березень 2025 року: S&P 500 опустився нижче за свою 200-денну середню і знизився приблизно на 15%, перш ніж стабілізувався. Квітень 2022 року залишиться особливо болючим для багатьох інвесторів; цей прорив ознаменував початок глибшої корекції, яка зрештою призвела до падіння більш ніж на 20% і тривалого перебування під середньою кількістю кілька місяців.

Це приклади підтверджених проривів, коли неспроможність швидко повернутися вище за 200-деньну середню спричинила явний зміщення тренду і більш тривалий період слабкості. Головний висновок — сам прорив не є сигналом; важливо, як ринок на нього реагує.

Як думати про поточну ситуацію

На даний момент ще зарано робити тверді висновки. У день прориву, 19 березня, індекс цікаво закрився біля своїх внутрішньоденних мінімумів. Це свідчить про те, що покупці ще активні, принаймні наразі.

Разом із тим, загальна ситуація далека від стабільної. Зростаюча геополітична напруга на Близькому Сході спричинила стрімке зростання цін на нафту, що знову підняло побоювання щодо інфляції. Ця динаміка створює складне середовище для акцій, оскільки збільшує ймовірність того, що Федеральна резервна система збережет високі ставки довше.

Волатильність також починає зростати. Індекс волатильності Cboe (VIX), відомий як “індикатор страху” на Уолл-стріт, з грудня йде вгору і зараз піднявся приблизно на 80% за цей період, що свідчить про постійне зростання тривоги інвесторів.

Наступні кілька тижнів будуть вирішальними

Інвесторам, які прагнуть позиціонуватися навколо цього руху, варто розглянути Vanguard S&P 500 ETF NYSEARCA: VOO або SPDR S&P 500 ETF Trust NYSEARCA: SPY, обидва з яких пропонують простий спосіб торгівлі індексом S&P 500 через цей ключовий момент розвороту.

Багато залежатиме від того, як поводитиметься ціна на нафту. Якщо S&P 500 швидко поверне свою 200-денну середню до кінця березня, історія підказує, що це може бути ще одним фальшивим проривом і передвісником нового зростання. Однак, якщо індекс не зможе повернутися вище за середню, ризик більш тривалої корекції значно зросте.

Чи варто інвестувати $1,000 у Vanguard S&P 500 ETF прямо зараз?

Перш ніж розглядати Vanguard S&P 500 ETF, послухайте це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і найкращі рекомендації щодо акцій, які вони щодня радять своїм клієнтам. MarketBeat визначив п’ять акцій, які топ-аналітики тихо радять купувати зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Vanguard S&P 500 ETF у цьому списку не був.

Хоча Vanguard S&P 500 ETF наразі має рейтинг “Утримувати” серед аналітиків, найкращі з них вважають, що ці п’ять акцій — кращий вибір.

Переглянути п’ять акцій тут

Акції 5G: шлях до прибутковості

Клікніть посилання, щоб ознайомитися з керівництвом MarketBeat щодо інвестування в 5G і які акції 5G мають найбільший потенціал.

Отримайте цей безкоштовний звіт