Rhythm отримує нове схвалення від ожирення; Як вона випередила Lilly, Novo, де ті "провалилися"

Rhythm Pharmaceuticals (RYTM) акції спочатку зросли, але потім обвалилися у п’ятницю після того, як Управління з контролю за продуктами і ліками США (FDA) схвалило їхній препарат від ожиріння для пацієнтів із рідкісним захворюванням, що викликає сильний голод.

Компанія Imcivree вже має схвалення для приблизно 7 500 пацієнтів у США з генетично обумовленими формами ожиріння. Тепер нове схвалення для пацієнтів із набутим гіпоталамічним ожирінням, або аHO, розширює кількість пацієнтів для Imcivree до близько 17 500 у США, повідомив аналітик RBC Capital Markets Браян Абрахамс у звіті.

				    ↑
					X

Цей відеофайл не можна відтворити.(Код помилки: 102630)

								Novo Nordisk втрачає лідерство у боротьбі з ожирінням перед Eli Lilly. Ось що пішло не так.
							

							

								Переглянути всі відео
							

						

					
					
						Зараз у програванні
						Novo Nordisk втрачає лідерство у боротьбі з ожирінням перед Eli Lilly. Ось що пішло не так.

З схваленням Rhythm відкрила для себе “значний” ринковий потенціал, повідомив аналітик Leerink Partners Томас Сміт у клієнтському нотатці.

“Загалом, ми вважаємо, що схвалення FDA Imcivree для аHO підтверджує лідерські позиції RYTM у сфері генетично обумовленого ожиріння, і бачимо сильний потенціал для майбутнього зростання франшизи у найближчі квартали,” сказав він.

Але на сьогоднішньому ринку акції Rhythm Pharmaceuticals знизилися на 3,2%, закрившись на рівні 87,45 після раннього зростання до 10,7% до 100.

Ринок Rhythm Pharmaceuticals

Аналітик Needham Джозеф Стрінгер прогнозує продажі Imcivree у розмірі 30 мільйонів доларів у 2026 році для пацієнтів із аHO. У ширшому масштабі аналітики прогнозують продажі на рівні 41 мільйон доларів. Він зазначає, що Imcivree наразі є єдиним схваленим препаратом для аHO, для якого препарати GLP-1 від Novo Nordisk (NVO) та Eli Lilly (LLY) “зазнали невдачі.”

Абрахамс з RBC бачить пікову кількість у 3 500 пацієнтів із аHO, які приймають Imcivree, що принесе додатково 1,3 мільярда доларів доходу.

У дослідженнях у пацієнтів спостерігалося зниження індексу маси тіла (BMI) на 18,4% після року лікування. BMI, який лікарі визнають недосконалим інструментом, вимірює кількість жиру в тілі на основі зросту і ваги. Як і очікувалося, у етикетці не зазначено, що Imcivree може лікувати гіперфагію, або надмірний голод. Але дані з цієї частини досліджень Rhythm включені до етикетки.

Схвалення надійшло кілька днів потому, як Rhythm Pharmaceuticals повідомила, що Imcivree не досяг цільових показників у іншій генетично обумовленій формі ожиріння. Акції також знизилися після того, як препарат показав посередні результати при синдромі Прадера-Віллі, стані, що спричиняє гіперфагію.

“Ми можемо побачити зростання акцій на 20% від поточного рівня, торгуючись приблизно на рівні 105-110 доларів, оскільки цей регуляторний тягар тепер знято, і інвестори можуть зосередитися на запуску препарату,” сказав Абрахамс, аналітик RBC.

Він оцінює акції Rhythm як переважні з ціллю ціни 130 доларів.