Структурний стрибок електроенергії! ETF електроенергії華寶基金(159146) зростає понад 1% проти ринку, Guangdong Electric Power A два дні поспіль на ліміті! Чотири основні інвестиційні цінності блоку проявляються!

19 січня ранкові торги показали зростання в енергетичному секторі, концепція зеленої енергетики демонструє сильний рух,粤電力A двічі піднімалася до ліміту,廣安愛眾 зупинилася на максимальній ціні, а立新能源,金開新能 та інші акції зросли більш ніж на 6%! Щодо популярних ETF, електроенергетичний ETF華寶（159146）, орієнтований на всю енергетичну галузь, зріс на 1% у внутрішньому торгівлі, а обсяг чистих покупок за попередній день склав понад 27 мільйонів юанів.

Згідно з даними GF Securities, у секторі електроенергетики виділяються чотири основні тенденції:

Тенденція 1: Від верховного планування до виходу токенів за кордон, енергетика стає ключовим активом епохи ШІ. У 2026 році урядовий звіт вперше запропонував концепцію «співпраці обчислювальної енергії», що підняло розвиток енергетики та обчислювальних потужностей до рівня національної стратегії нової інфраструктури. Станом на 9 березня глобальне споживання токенів за тиждень перевищило 15 ТБ, а попит на обчислювальні ресурси стрімко зростає. Водночас, завдяки ціновим перевагам та постійному покращенню моделей, внутрішні моделі зможуть збільшити кількість викликів токенів, що сприятиме зростанню глобального попиту на обчислювальні ресурси ШІ.

Тенденція 2: Посилення логіки підвищення цін на електроенергію та переоцінка цінності комунальних активів. Після ухвалення у 2026 році «Повідомлення про вдосконалення механізму цін на потужність у генерації електроенергії» механізм цін на потужність для вугільних, газових електростанцій, гідроакумуляторів та незалежних нових енергосистем був удосконалений. Водночас, конфлікт між Росією та Україною, ситуація на Близькому Сході продовжують впливати на глобальні енергоресурси, зростають ціни на вугілля та природний газ, що передбачає їх подальше зростання. В умовах поглиблення ринкових механізмів ціни на енергію зростають і передаються у вартість електроенергії, що підвищує її середній рівень і прибутковість активів у секторі.

Тенденція 3: Відповідність концепції «HALO» активів, що поєднує високий рівень захисту та можливості трансформаційного зростання. На ринку А-акцій активи у секторі електроенергетики ідеально відповідають інвестиційній історії «важкі активи, низька заміна», де акціонерний капітал має міцну фізичну основу, що забезпечує високу стійкість до коливань. Завдяки великим капіталовкладенням та високій ефективності використання капіталу, ці активи мають довгостроково вищий ROE порівняно з індексом, а також значну дивідендну привабливість. Високий ROE та дивідендні виплати дозволяють інвесторам не зловживати таймінгом, поєднуючи циклічний потенціал з стабільними дивідендами і маючи довгостроковий потенціал для проходження циклів.

Тенденція 4: Виявлення цінових низьких точок, активи у секторі електроенергетики мають баланс між захистом і атакою. З точки зору оцінки, поточний P/E та P/B індексу електроенергетики нижчі за середні історичні значення порівняно з індексом обладнання для електромереж, а рівень дивідендів у секторі значно вищий за індекс теми обладнання для електромереж, що свідчить про високу цінність активів. Крім того, частка активів у секторі комунальних послуг у портфелях активних фондів досягла історично низьких рівнів, що створює потенціал для відновлення.

З урахуванням можливостей у сфері енергетики та ШІ рекомендуємо звернути увагу на електроенергетичний ETF華寶（159146）, який фокусується на секторі комунальних послуг, включає теплову, гідро-, вітрову, ядерну та сонячну енергетику, поєднує дивідендний і зростаючий потенціал. Провідні компанії сектору мають високу концентрацію, сектор продовжить отримувати вигоду від зростання обчислювальних потужностей ШІ та політики реформ у галузі енергетики. Це дозволяє легко скористатися можливостями розвитку енергетичної галузі. Примітка: поза біржею запущено фонд-зв’язок (код: 026949) з 23 березня!

Щодо витрат на ETF: при купівлі або викупі часток фонду брокерські комісії можуть становити до 0,5%. Внутрішньобіргові комісії визначаються брокером і не включають додаткові збори за обслуговування.

Ризики: ETF華寶 слідкує за індексом CSI All-Share Electric Utility Index, який почав формуватися з 31.12.2004, опублікований 15.07.2013. Структура індексу коригується відповідно до правил, історичні результати не гарантують майбутню динаміку. Індексні компоненти наведені для ознайомлення, опис окремих акцій не є інвестиційною рекомендацією і не відображає позиції фондів під управлінням. Оцінка ризику фонду — R3 (середній ризик), підходить для активних інвесторів (C3 і вище). Підходящість визначається продавцем. Вся інформація у цій статті є лише для ознайомлення, інвестори несуть відповідальність за свої рішення. Всі думки, аналізи та прогнози не є інвестиційною рекомендацією і не несе відповідальності за можливі збитки. Інвестиції у фонди мають ризики, минулі результати не гарантують майбутніх, а результати інших фондів під управлінням не є гарантією. Будьте обережні при інвестиціях.