Крах Super Micro — це можливість для Dell — що повинні знати інвестори

Dell Technologies DELL +0.58% ▲ з’являється переможцем після того, як уряд США звинуватив співзасновника Super Micro SMCI -33.32% ▼ та двох інших у ймовірному переправленні серверів із обмеженими чіпами Nvidia NVDA -3.28% ▼ до Китаю. Dell конкурує безпосередньо з SMCI у сфері корпоративної та AI-інфраструктури, продаючи сервери, сховища та інші рішення, що є замінниками для продуктів SMCI. Оскільки SMCI стикається з юридичними та операційними невизначеностями, інвестори вважають, що Dell має можливість захопити частину цього попиту. У п’ятницю акції DELL зросли більш ніж на 5%, але закрилися з помірним зростанням 0,58%. Після закриття торгів вони додали ще 1,26%.

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Розблокуйте дані рівня хедж-фонду та потужні інвестиційні інструменти для більш розумних та точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Для контексту, США звинуватили співзасновника Super Micro та двох інших у порушенні експортного контролю, через що акції SMCI впали більш ніж на 25%.

Продажі SMCI спонукають інвесторів до переходу до Dell

Різке падіння SMCI спричинило перерозподіл капіталу на користь Dell як більш безпечної альтернативи. Зниження SMCI робить Dell менш ризикованим способом отримати доступ до AI-інфраструктури прямо зараз. За останній рік акції DELL зросли більш ніж на 60%, тоді як SMCI знизилися на 50%.

Аналітик Bloomberg Intelligence Ву Джин Хо зазначив, що «з урахуванням шкоди репутації, ризики втрат акцій для Dell зростають у довгостроковій перспективі».

Новий торговий інструмент для оптимістів/песимістів Nvidia NVDA

Крім того, широка сфера технологій та AI-інфраструктури продовжує отримувати вигоду від сильних драйверів попиту, включаючи розгортання AI та розширення дата-центрів. Коли один великий постачальник слабшає, інвестори часто перерозподіляють капітал у колег, які очікувано отримають вигоду. Ця зміна відбувається на тлі вже волатильних настроїв на ринку та періодичних різких корекцій у акціях серверів AI.

DELL може завоювати частку ринку

Цікаво, що час для Dell іде ідеально. Компанія тихо відновлює свій бізнес з AI-серверами та лінійку інфраструктури PowerEdge. Dell має масштаб виробництва, корпоративні зв’язки та баланс, щоб одразу поглинути клієнтів SMCI, яких вона втратила.

За фіскальний 2026 рік доходи Dell зросли на 19% у порівнянні з попереднім роком і склали 113,5 мільярдів доларів. Її Група інфраструктурних рішень (ISG), яка керує бізнесом AI-серверів Dell, принесла найбільший дохід — рекордні 19,6 мільярдів доларів, що на 73% більше ніж у попередньому році. Нижче наведено скріншот для довідки.

Чи є акції DELL хорошою покупкою?

На TipRanks акції DELL мають рейтинг Strong Buy на основі 11 рекомендацій «Купувати», однієї «Утримувати» та однієї «Продати», даних за останні три місяці. Середня цільова ціна Dell у розмірі 164,58 долара вказує на потенційне зростання на 4,4% від поточних рівнів.

Застереження та розкриття інформації. Повідомте про проблему