Автовиробники масово пропонують семирічні автокредити — банки не виявляють великого інтересу

Лі Юньчі China Securities Journal

З початку року автомобільні компанії, такі як Tesla, Xiaomi Auto, Li Auto та інші, активно запроваджують семирічні автокредити, щоб знизити поріг купівлі авто за рахунок низьких відсотків і малих щомісячних платежів, що викликало хвилю фінансових акцій у автосекторі. Такі продукти поділяються на банківські кредити та фінансовий лізинг, з суттєвими відмінностями у праві власності, ризиках і витратах. У цій хвилі банки обережно входять через ризики знецінення застави та несплати. Експерти радять споживачам ретельно підраховувати загальні витрати, чітко розуміти характер договору та уникати ризиків наддовгострокових кредитів.

Семирічні автокредити з’являються один за одним

Представник Li Auto повідомив, що компанія запровадила семирічний автокредит у співпраці з фінансовою групою Yixin, і доступний лише режим рівних платежів. За даними офіційного сайту компанії, річна ставка (простий відсоток) для семирічних кредитів становить 3,22% і 4,69%, залежно від моделі.

Крім того, на відміну від звичайних кредитів, споживачі повинні закласти свідоцтво про реєстрацію транспортного засобу (зелену книжку) у Yixin Group. «Це робиться для запобігання шахрайству, щоб знати, коли погасити кредит і повернути зелений документ», — пояснив представник Li Auto. На сайті компанії зазначено, що семирічні та шести- сімирічні кредити надає Tianjin Hengtong Jihe Financial Leasing Co., Ltd., і після закінчення строку лізингу покупець отримує право власності на автомобіль.

Продукт Tesla — семирічний кредит від банку, доступний через Bank of China або SPD Bank, без необхідності закладу свідоцтва про реєстрацію авто. На сайті Tesla зазначено, що для деяких моделей річна ставка за кредитом становить всього 0,98%.

Xiaomi Auto також запровадила семирічний кредит для моделей серії YU7, з приблизною річною ставкою 2,55% і 3,77%, залежно від розміру першого внеску. На даний момент семирічний кредит можна оформити через партнерські банки або фінансові лізингові компанії. Багато споживачів повідомляють у соцмережах, що вже отримали кредит через банки, такі як Ping An Bank і SPD Bank.

Заступник директора Національної лабораторії фінансів і розвитку, Зен Ган, зазначив, що автокредитування на семирічний термін зумовлене трьома факторами: по-перше, приховане зниження цін через низькі або безвідсоткові довгострокові кредити, що знижує бар’єри для купівлі авто і фактично надає вигоду споживачам; по-друге, цілеспрямоване проникнення на ринки з низькою купівельною спроможністю, зменшення запасів і стимулювання продажів, залучення молодих і регіональних клієнтів, що сприяє швидкому поверненню капіталу; по-третє, захист від політичних змін і очікувань — у перехідний період зменшення податку на нові енергоефективні авто, що викликає нерішучість у покупців, автокомпанії прагнуть залучити клієнтів за допомогою привабливих фінансових інструментів і зайняти лідируючі позиції на ринку.

Явні відмінності між двома видами продуктів

«Основна різниця між банківським автокредитом і фінансовим лізингом полягає у правовому статусі та власності», — зазначив партнер юридичної фірми Beijing Yingke (Xi’an), Сон Бо. Банківські кредити регулюються Цивільним кодексом щодо позик і заставного майна, мають високий рівень відповідності та стабільне джерело фінансування. У той час як фінансовий лізинг передбачає розділення права власності та користування: до повного погашення кредиту автомобіль залишається у власності лізингової компанії.

Сон Бо додав, що банки підпорядковуються нормативам, таким як «Положення про управління особистими кредитами» і «Положення про управління автокредитами», що накладають жорсткі обмеження щодо початкового внеску і терміну кредиту, мають консервативну політику ризиків. Фінансові лізингові компанії більш гнучкі, можуть зменшувати початковий внесок, збільшувати терміни і навіть використовувати «гнучкий остаточний платіж», щоб швидко зменшити запаси. У разі несплати кредиту банки застосовують судові процедури для реалізації застави, тоді як лізингова компанія, яка є власником авто, має менше перешкод для повернення машини.

Дослідник із China Post Savings Bank, Лу Фейпеньг, зазначив, що банківський автокредит — це заставний кредит, де споживач має право власності на авто, і процес затвердження більш суворий. Фінансовий лізинг — це «оренда з правом викупу», більш гнучкий у затвердженні, може підтримувати нульовий внесок, але має вищу вартість капіталу. Основні відмінності — у праві власності, ризиках і бізнес-моделі: у разі прострочення лізингу авто може бути конфісковане, а вже сплачені орендні платежі не повертаються.

Провідний дослідник China Postal Savings Bank, Лу Фейпеньг, підкреслив, що банківські автокредити — це заставні позики, де споживач має право власності, і процес затвердження більш суворий. Фінансовий лізинг — це «оренда з правом викупу», більш гнучкий, з можливістю нульового внеску, але з високими витратами. Основна різниця — у праві власності, ризиках і бізнес-моделі: у разі прострочення авто може бути повернено, а сплачені суми не повертаються.

Обережність банків при вході на ринок

Порівняно з трирічними або п’ятирічними кредитами, семирічні автокредити менш привабливі для банків. Зараз, окрім Tesla, Xiaomi Auto, NIO та інших, більшість автокомпаній пропонують саме фінансовий лізинг.

Зен Ган вважає, що швидка технічна еволюція нових енергоефективних авто призводить до різкого зниження їх залишкової вартості через сім років, що створює ризик для банків, оскільки вартість застави може бути значно нижчою за суму кредиту. Крім того, довгий період погашення супроводжується високою невизначеністю: при коливанні доходів позичальника або при високих витратах на новий автомобіль, ймовірність несплати і відмови від авто зростає.

Згідно з «Положенням про управління автокредитами», термін кредиту (з урахуванням пролонгації) не може перевищувати п’ять років. Однак у березні 2025 року Державна адміністрація фінансового нагляду дозволила банкам подовжити термін кредиту для споживчих цілей до семи років.

Чи існує ризик порушення нормативів при участі банків у семирічних автокредитах? Сон Бо вважає, що автокредит — це сфера застосування особистих споживчих позик, і при відповідних політичних підтримках банки мають право їх видавати. Однак у практиці потрібно суворо дотримуватися нормативів: перевіряти реальні сценарії купівлі авто, забороняти обходити вимоги «Положення про управління автокредитами» під виглядом споживчих позик. Також важливо дотримуватися обережності, не знижувати стандарти ризик-менеджменту через тимчасові політичні послаблення.

Зен Ган застерігає звичайних споживачів: при виборі автокредиту слід враховувати три моменти: по-перше, ретельно підрахувати «загальні витрати», включаючи «перший внесок + семирічні відсотки + кінцевий платіж»; по-друге, чітко розуміти характер договору, щоб уникнути пастки з правом власності, і перед підписанням переконатися, що це саме банківський заставний кредит або лізинг, оцінити свою стабільність у платежах і ризик примусового повернення авто; по-третє, враховувати період заміни авто і штрафи за дострокове погашення, оскільки у швидко оновлюваних авто з високою ймовірністю потрібно буде погасити залишковий кредит або викупити авто, що може супроводжуватися високими штрафами або комісіями — уважно вивчити умови договору щодо дострокового погашення.