Нафта впала сьогодні, завтра зростатиме. Ось чому я не хвилююся.

Ціни на нафту були дуже волатильними з моменту, коли Ізраїль і США розпочали військові удари по Ірану близько трьох тижнів тому. Сировина зросла на новинах про напади на нафтові танкери в Перській затоці та енергетичну інфраструктуру регіону. Тим часом, ціна падала у дні, коли з’являлися позитивні повідомлення про потенційні стратегії відкриття Ормузської протоки для танкерного руху та інші кроки щодо покращення глобальних запасів нафти.

Ціни на нафту можуть продовжувати коливатися, поки не буде знайдено довгострокове рішення щодо Ірану. Я не турбуюся ні в одному випадку. Ось чому.

Джерело зображення: Getty Images.

Маю значний потенціал зростання цін на нафту

Я володію трьома нафтовими акціями: Chevron (CVX +0.12%), Canadian Natural Resources (CNQ 1.98%) і ConocoPhillips (COP +0.71%). Я володію ConocoPhillips майже два десятиліття, тоді як Chevron і Canadian Natural Resources — це більш недавні придбання. Всі три нафтові компанії забезпечують мій портфель потенціалом зростання при підвищенні цін на сировину.

Наприклад, підвищення середньої ціни на нафту на $1 може збільшити річний прибуток і грошовий потік Chevron на $600 мільйонів. Тим часом, підвищення цін на нафту на $1 може збільшити річний прибуток ConocoPhillips більш ніж на $100 мільйонів. З урахуванням того, що ціни на нафту цього року зросли приблизно на $40 за барель, ці нафтові компанії можуть генерувати значно більше грошового потоку. Це дасть їм більше коштів для повернення акціонерам у вигляді дивідендів і викупу акцій. Вищі загальні доходи, які ці нафтові акції можуть принести при зростанні цін на нафту, допоможуть компенсувати частину впливу підвищення цін на нафту на інші мої активи.

Розгорнути

NYSE: COP

ConocoPhillips

Сьогоднішні зміни

(0.71%) $0.90

Поточна ціна

$126.92

Основні дані

Ринкова капіталізація

$155 млрд

Діапазон за день

$126.11 - $128.13

Діапазон за 52 тижні

$79.88 - $128.13

Обсяг торгів

32М

Середній обсяг

9.3М

Валовий марж

24.63%

Дивідендна дохідність

2.55%

Я добре захищений у разі падіння цін на нафту

Я володію цими нафтовими акціями, оскільки вони можуть процвітати навіть за нижчих цін на нафту. Наприклад, Chevron очікує зростання вільного грошового потоку більш ніж на 10% щороку до 2030 року при середній ціні на нафту $70 за барель. Тим часом, ConocoPhillips може подвоїти свій вільний грошовий потік до 2029 року, також при ціні $70. Це зумовлено їх низькими рівнями точки беззбитковості та очевидним зростанням завдяки їхнім проектам розширення. Всі три компанії наразі мають рівень точки беззбитковості при ціні на нафту в діапазоні $40 (це ціна, при якій вони генерують достатньо грошових коштів для підтримки планів капіталовкладень на обслуговування).

Розгорнути

NYSE: CVX

Chevron

Сьогоднішні зміни

(0.12%) $0.24

Поточна ціна

$201.68

Основні дані

Ринкова капіталізація

$403 млрд

Діапазон за день

$201.21 - $205.06

Діапазон за 52 тижні

$132.04 - $205.08

Обсяг торгів

592К

Середній обсяг

12М

Валовий марж

14.66%

Дивідендна дохідність

3.43%

Як результат, ця трійка нафтових акцій має достатньо ресурсів для продовження зростання дивідендів навіть за падіння цін на нафту. Chevron підвищує дивіденди вже 39 років поспіль, Canadian Natural Resources — 26 років, а ConocoPhillips — вже понад десятиліття. Одна з головних причин, чому я володію цими нафтовими акціями, — це отримання привабливих, зростаючих дивідендів (зараз їхній дохід становить від 2.5% до 3.5%).

Можливість зростання на основі нафти із сильним захистом від ризиків

Я не знаю, куди рухатимуться ціни на нафту далі. Вони можуть ще більше зростати, якщо війна продовжить впливати на постачання нафти, або різко впасти, якщо в регіоні настане мир. Я не турбуюся ні в одному випадку. У мене є трійка нафтових акцій, які можуть отримати вигоду від підвищення цін на нафту і при цьому залишатися успішними навіть за зниження цін.