Стейблкоїни та майбутнє B2B-платежів: швидше, дешевше, краще

Оплата постачальнику є фундаментальною функцією для бізнесу, але часто ускладнюється складним циклом виставлення рахунків. Коли постачальник знаходиться в іншій юрисдикції, ця складність зростає в рази, змушуючи організації орієнтуватися на курси валют, банківських посередників, місцеві регуляції та непрозорі збори — все з обмеженою видимістю щодо того, де знаходиться платіж і коли він буде зарахований.

На відміну від цього, платежі у стабільконах є миттєвими, прозорими і менш витратними. Спроектовані для збереження стабільної вартості і зазвичай підтримуються резервами у доларах США, вони поєднують надійність, яку очікують від традиційних валют, з швидкістю та прозорістю цифрових платіжних систем.

У недавньому подкасті PaymentsJournal Авінеш Чідамбарам, засновник і генеральний директор Cybrid, та Джеймс Вестер, директор з криптовалют і співголова відділу платежів у Javelin Strategy & Research, обговорювали застосування стабільконів у B2B та майбутнє цієї динамічної цифрової активу у корпоративних платежах.

Більше не дикий Захід

Одним із найважливіших факторів, що сприяють впровадженню стабільконів, є зростаюча глобальна регуляторна ясність. У США закон GENIUS Act, що регулює стабількони, став важливим етапом, кардинально змінивши погляд банків, платформ для B2B-платежів і ремітанс-провайдерів на цифрові активи.

Хоча регуляторні підходи різняться залежно від регіону, базова ціннісна пропозиція стабільконів залишається незмінною. Їх резервна структура дає організаціям зелене світло для подальших дій.

«Глобально ви починаєте бачити цей перехід до використання стабільконів як бекенд-інфраструктури, принаймні, для бізнесу та роздрібних клієнтів», — сказав Чідамбарам. «Те, що це стабільний криптоактив, дає фінансовим директором, казначейським відділам і навіть звичайним роздрібним клієнтам чітке розуміння, якою є вартість цього токена.»

«Наприклад, коли я відправляю стабількони за кордон, вони фактично конвертуються у долар США, а потім у гонконгський долар», — додав він. «Тепер ви використовуєте переваги блокчейну та систем токенізації для створення дуже значущих кейсів і досвідів для ваших клієнтів.»

Поєднання цих переваг і покращення регуляторної ясності швидко змінили ставлення багатьох фінансових установ до цифрових активів. Ранні adopтери, які усвідомлювали потенціал стабільконів і очікували більш сприятливого регуляторного середовища, тепер готові отримати вигоду з їхнього передбачення.

«Довгий час існувало уявлення, що велике поле криптовалют — це щось на кшталт дикого Заходу», — сказав Вестер. «Проте за останні роки компанії, які бачили цінність у криптовалютах, цифрових активах, стабільконах, блокчейні та токенізованих активах, просили регуляторної ясності. Вони казали, що тут є ефективність, зниження витрат.»

«Найдивовижніше — наскільки охоче і здатне було це робити компанії у цій сфері, кажучи: “Тепер, коли є ясність, ми раді дотримуватися відповідності; раді регуляціям; раді управлінню — бо ми завжди були готові до цього,”» — додав він.

Розблокування циклу 24/7

Зі зростанням кількості організацій, що розглядають стабількони, стає очевидним — ця технологія має великий потенціал, особливо у B2B-платежах. Побудовані навколо 30-, 60- і 90-денних циклів платежів, здебільшого орієнтованих на паперові чеки, традиційна інфраструктура B2B-платежів готова до революції, і стабількони доводять свою здатність змінювати гру.

У трансграничних платежах бізнеси часто обмежувалися відправкою підтвердження переказу як доказом платежу, не маючи гарантії, коли транзакція фактично буде зарахована.

Ці проблеми зменшуються з використанням стабільконів.

«Зараз я можу сказати: “З мого блокчейн-гаманця я надіслав вам платіж, який проходить через стабількони, і я бачу на блокчейні, що ви його отримали,”» — сказав Чідамбарам. «До речі, обидві сторони цієї транзакції пройшли KYB-перевірку — ми знаємо, хто вони. Витрати на транзакції значно нижчі, бо немає посередників, які беруть свою частку, і менше валютних витрат.»

«Ще одна перевага — тепер ви можете отримувати стабількони цілодобово, 365 днів на рік,» — додав він. «Все працює на блокчейні. Випуск стабільконів не припиняється о 17:00. Якщо ви купуєте товари з іншої юрисдикції, вам не потрібно турбуватися, коли відкриється той банк і чи отримали вони кошти. Ви можете вести бізнес цілодобово.»

Крім того, організації можуть додавати дані до платежів у стабільконах, покращуючи звірку, точність і довіру до замовлень. Це, у свою чергу, приносить значущі операційні переваги у сферах закупівель і ланцюгів постачання.

Стабількони також дозволяють більш ефективне управління казначейством. Організації можуть зберігати готівку довше, оплачуючи товари й послуги точно вчасно.

«Я чув кілька місяців тому висловлювання, яке підкреслює переваги такої деталізації — можливість відправляти гроші в реальному часі, — і це було: “Реальні платежі в реальному часі не мають значення, бо я хочу заплатити комусь завтра і бути впевненим, що вони отримають гроші відразу завтра,”» — сказав Вестер. «Я знаю, що їм не потрібно отримувати оплату протягом 30 днів. Я хочу заплатити їм на 29-й день і тримати свої гроші якомога довше.»

«Це змінило моє уявлення, бо коли думаєш про платежі в реальному часі, здається, що потрібно платити негайно,» — додав він. «Насправді ж я хочу мати можливість платити їм одразу, але й зберігати цю гнучкість і керувати своїми грошима. Якщо це 30 днів, я хочу мати можливість зробити це якомога пізніше.»

Програмована цінність

Ця програмованість стабільконів — одна з їхніх найважливіших характеристик. Вона дозволяє бізнесам автоматизувати багато платіжних процесів, які зараз є ручними і займають багато часу, а також відкриває доступ до більш складних кейсів використання.

«Деякі наші клієнти використовують нас для підключення до інвестиційних продуктів,» — сказав Чідамбарам. «Наприклад, інвестиційний продукт у сфері комерційної нерухомості. Ви можете швидко залучити кошти, оскільки маєте інвестиційну можливість, і люди можуть фінансувати цю інвестицію з будь-якої точки світу, використовуючи стабількони за структурою Reg A, Reg D або Reg S.»

«Також є виплати,» — додав він. «Ви можете програмно фінансувати інвестицію, а після її завершення — програмно здійснювати виплати. Ви думаєте про всі високовартісні операції, які зазвичай вимагають багато людей і процесів, але тепер ви можете закодувати це у токен.»

Хоча стабількони мають багато застосувань, багато організацій вагаються щодо їхнього впровадження. Однак компаніям не потрібно розбиратися у тонкощах блокчейну, криптовалют або токенізації, щоб отримати користь від стабільконів. Постачальники платіжних послуг створили бекенд-інфраструктуру, яка керує кожним аспектом транзакцій зі стабільконами, дозволяючи бізнесам використовувати цю технологію без додаткової складності.

«Я кілька разів сміявся, коли люди говорили про платіжі у стабільконах у порівнянні з іншими платежами, ніби між ними існує якась якісна різниця з точки зору досвіду,» — сказав Вестер.

«Ваша компанія не повинна бути експертом у ERP-рішеннях, ви просто використовуєте ERP,» — додав він. «Те саме буде і з стабільконами. Вони почнуть визнавати переваги швидших, дешевших і програмних переміщень грошей. Це не вимагатиме нічого, окрім цього.»

Крутий шлях до впровадження

Хоча підтримка стабільконів зростає, ширше їхнє впровадження у платіжних системах все ще стикається з перешкодами.

«Я б хотів сказати, що це буде прямий шлях до широкого впровадження, але я вважаю, що це буде нерівномірна еволюція,» — сказав Вестер. «Залишаються деякі речі, які потрібно розробити, наприклад, покращення користувацького досвіду і інтеграція стабільконів і цифрових активів у ERP, банківські рішення та рішення для середнього і бек-офісу.»

«Я б хотів сказати, що це буде ракета до місяця і за рік усі почнуть їх використовувати, але це займе час,» — додав він. «Наступний рік буде цікавим у плані реального розвитку.»

Хоча цього року широке впровадження малоймовірне, стабількони, ймовірно, продовжать набирати обертів. Тому бізнесам слід почати розробляти стратегії щодо інтеграції стабільконів — разом із зростаючою кількістю платіжних типів — у свою діяльність.

Один із найефективніших способів використання стабільконів — через платформу оркестрації платежів, яка маршрутизуватиме транзакції через найоптимальніший тип платежу.

«Коли все більше компаній почнуть підтримувати свої види стабільконів, ви почнете бачити, як організації використовують платформи, такі як наша, щоб сказати: “Ось як я хочу організувати платіж,” і більша частина цінності трансграничних платежів перейде на стабількони,» — сказав Чідамбарам.

«Ми дуже раді можливостям наступних кількох років, оскільки все більше компаній розуміють, що таке стабількони і як вони допомагають досягти цілей швидше, дешевше і з більшою контролем над казначейством,» — додав він. «Більше компаній почнуть інтегрувати таку інфраструктуру, як наша, щоб покращити бек-офіс і досвід своїх кінцевих клієнтів.»