Галузь «зменшення обсягів, підвищення якості», малий та середній банки «поповнюють капітал» швидшими темпами

Питання: Як політика AI щодо зменшення обсягів та підвищення якості сприяє швидшому відновленню капіталу малих і середніх банків?

Журналіст: Лао Інінінь

З початку 2026 року вітчизняні малі та середні банки активізували процес «відновлення капіталу». За неофіційними даними, у поточному році понад 80 малих і середніх банків почали поповнювати капітал через високий рівень нормативу достатності капіталу. Ця хвиля поповнення капіталу характеризується різноманітністю інструментів: цільове додаткове емісія, конвертація облігацій у акції, випуск безстрокових облігацій тощо.

Журналісти з економічного спостереження дізналися, що ця хвиля «відновлення капіталу» виникла через звуження чистої процентної маржі та посилення конкуренції на ринку, що спричинило витрати капіталу, а також у зв’язку з активізацією процесів «зменшення обсягів і підвищення якості» та злиття і поглинань малих фінансових установ. За підтримки регулятора, ринкові фінансові ресурси, спеціальні облігації місцевих урядів та страхові фонди стають важливими учасниками формування довгострокової системи поповнення капіталу малих і середніх банків.

Малі та середні банки активізували «відновлення капіталу»

У цій хвилі поповнення капіталу також беруть участь деякі регіональні великі міські комерційні банки. Наприклад, 7 березня Ченду банку було опубліковано повідомлення про отримання схвалення від фінансового регулятора провінції Сичуань на збільшення статутного капіталу з 3,736 млрд юанів до 4,238 млрд юанів. Це сталося через дострокове викуплення конвертованих облігацій та їхню відмову від торгів, що спричинило масову конвертацію у акції та збільшення статутного капіталу. Це перший банк у 2026 році, який за допомогою конвертації облігацій зміг збільшити капітал.

На кінець третього кварталу 2025 року, основний рівень достатності капіталу Ченду банку становив 8,77%, рівень першого рівня — 10,52%, загальний — 14,39%. За даними головного управління фінансового нагляду за 2025 рік, станом на кінець четвертого кварталу, основний рівень становив 10,92%, перший рівень — 12,37%, загальний — 15,46%. Всі ці показники були нижчими за середні по галузі.

Деякі банки показують зниження рівнів капіталу порівняно з 2024 роком. Наприклад, Хубейський банк повідомив, що станом на вересень 2025 року його основний рівень становив 7,74%, перший рівень — 9,25%, загальний — 11,41%, що нижче за показники 2024 року. У лютому цього року банк оголосив про емісію 1,8 млрд акцій на 7,614 млрд юанів, що збільшило статутний капітал до 9,411 млрд юанів. Зібрані кошти були спрямовані на поповнення основного рівня капіталу та підвищення його рівня для зміцнення фінансової стабільності.

Так само і Гуанчжоуський банк. На офіційному сайті банку було опубліковано кілька тендерних оголошень щодо збільшення статутного капіталу. Для цього банк планує залучити додаткові кошти через підвищення статутного капіталу, залучаючи юридичних та фінансових консультантів, оцінювачів активів тощо. За підсумками третього кварталу 2025 року, основний рівень становив 7,73%, перший — 9,20%, загальний — 12,65%, що нижче за показники на кінець 2024 року.

За даними Національної адміністрації фінансового нагляду, станом на кінець четвертого кварталу 2025 року, середній рівень достатності капіталу міських і сільських комерційних банків становив 12,39% і 13,18% відповідно, що нижче за середній рівень галузі — 15,46%. У деяких банках основний рівень наближається до регуляторних меж, тому поповнення капіталу є необхідним.

Крім того, слід зазначити, що у цій хвилі малих і середніх банків використовуються більш різноманітні інструменти поповнення капіталу: цільове додаткове емісія, конвертація облігацій у акції, безстрокові облігації тощо. Наприклад, крім Ченду банку, 9 березня регулятор Гуандуну дозволив Дунгуаньському сільському комерційному банку випустити капітальні інструменти на суму до 6 млрд юанів, включаючи другий рівень капітальних облігацій та безстрокові облігації.

З цього приводу дослідник із China Postal Savings Bank, Лоу Фейпеньг, зазначив, що безстрокові облігації поступово замінюють високовартісні пріоритетні акції, стаючи основним інструментом поповнення першого рівня капіталу банків, що значно знижує вартість залучення фінансування. Крім того, активна участь регіональних міських і сільських банків у випуску безстрокових облігацій руйнує колишню домінуючу роль великих банків.

Злиття, поглинання та поповнення капіталу

Лоу Фейпеньг також зазначив, що з початку 2026 року багато малих і середніх банків активно збільшують капітал, що пов’язано з регуляторними вимогами щодо повернення до основної діяльності та підвищення якості. Це вимагає достатнього капіталу. Крім того, чиста процентна маржа вже знизилася до історичного мінімуму — 1,42%, тому малим і середнім банкам потрібно поповнювати капітал для підвищення стійкості до ризиків. Також великі банки виходять у райони, інтернет-платформи захоплюють клієнтів із довгим хвостом, а малий і середній бізнес прагне зберегти частку ринку та обслуговувати клієнтів, що створює додатковий тиск на капітал.

Крім того, з початку 2026 року активізація процесів злиття і поглинання малих і середніх банків, а також їх поповнення капіталом, пов’язана з труднощами у управлінні та операційній діяльності в процесі реорганізації регіональних банків.

У 2025 році Центральна економічна робоча нарада закликала «посилити зусилля щодо зменшення обсягів і підвищення якості малих фінансових установ», визначивши конкретні завдання на 2026 рік. 3 грудня 2025 року заступник голови офісу Центральної фінансової комісії Ван Цзянь опублікував у газеті «Ребпубліка» статтю, в якій наголосив на необхідності «послідовно та поступово просувати злиття і реорганізацію малих фінансових установ, зменшення обсягів і підвищення якості, закорінюючись у регіоні та розвиваючи特色ний бізнес».

З цього приводу головний економіст Zhaolian, Донг Сісяо, зазначив, що «злиття і поглинання» створює тиск і виклики, але водночас є необхідним для поповнення капіталу. Після злиття новий банк має взяти на себе всі активи, зобов’язання та бізнеси об’єднаних установ, що збільшує ризики і вимагає більшого капіталу для поглинання потенційних збитків і захисту від ризиків. Він підкреслив, що для фінансових установ із поганою якістю активів і високими ризиками, вирішення проблем через злиття і поглинання може бути більш ефективним, ніж просте поповнення капіталу. Це пояснює, чому зараз активно поєднуються процеси злиття і поповнення капіталу — вони є невід’ємною частиною реформи та управління ризиками малих і середніх банків.

Створення довгострокової системи поповнення капіталу

Поповнення капіталу вирішує лише поточні проблеми з обмеженістю капіталу у малих і середніх банках. Якщо ці банки не зможуть забезпечити сталий внутрішній приріст, вони знову стикнуться з витратами капіталу. Під час цьогорічних Всекитайських двох сесій було запропоновано ідеї щодо створення довгострокової системи поповнення капіталу.

Наприклад, голова правління та президент Банку імпорту-експорту Китаю у Пекіні, Лю Я, вважає, що частина міських і сільських комерційних банків вже наблизилася до регуляторних меж за рівнем першого рівня капіталу, і потрібно дозволити місцевим урядам випускати спеціальні облігації для поповнення капіталу малих і середніх банків. Це важливо для пом’якшення дефіциту капіталу і сприяння стабільному розвитку цих установ.

Зі свого боку, Лоу Фейпеньг зазначив, що можливі шляхи залучення коштів через випуск спеціальних облігацій місцевими урядами включають: 1) опосередковане інвестування через участь у статутному капіталі банків за допомогою фінансових платформ; 2) систематичне випускання облігацій для оптимізації структури акціонерного капіталу регіональних банків; 3) залучення приватних і державних підприємств до купівлі облігацій і ставання акціонерами банків; 4) державне фінансування через співпрацю з фінансовими установами.

Крім того, голова Національної адміністрації фінансового нагляду Лі Юньцзе під час Всекитайських двох сесій наголосив, що крім випуску спеціальних державних облігацій, можна залучати додаткові ресурси через ринкові механізми, зокрема страхові фонди, що сприятиме поповненню капіталу банків.

З цією метою партнер із консалтингу фінансової сфери Tianzheng International, Чжоу Цзінь, зазначив, що участь страхових фондів у поповненні капіталу банків вже сформувала багатоканальну модель, що включає: боргові інструменти (капітальні облігації, безстрокові облігації, пріоритетні акції) та інструменти власного капіталу (первинне розміщення акцій, IPO, вторинне збільшення пакету акцій). Участь у інноваційних продуктах може здійснюватися через інвестиційні фонди або спеціальні управлінські програми. Страхові фонди, маючи терплячий капітал, можуть зміцнити капітальну базу банків, підтримати їх довгостроковий розвиток і сприяти співпраці у каналах і клієнтській базі.