Глибокий аналіз групи спекулянтів на третій дошці

Глибокий аналіз групи “третій рівень” на Триборді [淘股吧]

一、Що таке група “третій рівень”
Група “третій рівень” — це не офіційна організація і не ім’я якогось великого гравця, а загальна назва для групи трейдерських команд у ринку А-акцій, які використовують фіксований шаблон збору прибутку, високий рівень координації між учасниками та спеціалізуються на виході з позицій поблизу трьох послідовних “зупинок” (3連板).
Основна логіка дуже проста: використовуючи мінімальні кошти, контролюючи дуже малий обсяг, вони штучно створюють “односторонній” тренд для залучення покупців, а на третій день різко розпродають і збирають прибуток. Весь процес зазвичай триває 3 дні — швидко входять і швидко виходять, ніколи не затягують.

二、Основні характеристики ключових учасників групи “третій рівень” (практичне розпізнавання)
Група “третій рівень” — це не один учасник, а кілька десятків високозлагоджених брокерських відділень, які часто з’являються одночасно у списках лідерів (龙虎榜). Якщо бачите, що дві або більше з них з’являються одночасно — це майже точно група “третій рівень”.

1. Основні гравці

• Лянчжоу цінні папери Нінбо, компанія Huayuan Securities Шеньчжень
• Tianfeng Securities Jiangyin Renmin East Road, Renmin Middle Road
• Huaxin Securities Shanghai Branch, Shanghai Lujiazui
• Yuekai Securities Guangzhou Branch
• China Galaxy Securities Shenzhen Shuibei
• Everbright Securities Wuhan Zhongbei Road
• Guojin Securities Shanghai Fengxian District Jinbi Road

Ці учасники зазвичай купують і продають разом, суми близькі, ритм торгівлі узгоджений, не домінують однією компанією, а розподіляють покупки, щоб уникнути уваги регуляторів.

2. Допоміжні та маскувальні учасники
   Щоб залишатися непомітними, група “третій рівень” активно використовує місцеві відділення малих і середніх брокерів, а також брокерські фірми з Tibet Wealth (西藏系) та інші, що виглядають як роздрібні інвестори, для маскування виходу з позицій, перекладу та розподілу капіталу. Вони зазвичай купують по кілька сотень тисяч або мільйонів юанів за раз, не роблячи великих покупок одразу, щоб не викликати підозру систем моніторингу.

三、Повний цикл операцій групи “третій рівень” (3 дні збору прибутку)
Перший день: Перша “зупинка” — швидке формування позиції, блокування капіталу
Вибір акцій дуже строгий: дуже малий обсяг обігу, зазвичай 1-3 мільярди юанів, великі частки у великих акціонерів, мало доступних для торгівлі цінних паперів, без інституційних інвесторів, без аналітичних звітів, без популярних ліній розвитку, без недавніх зменшень або ризиків зняття з торгівлі.
Стратегія формування позиції дуже агресивна: відкриваються на низьких рівнях і поступово купують, а потім за кілька хвилин різко піднімають ціну до ліміту зупинки (涨停), створюючи ідею сильного тренду. Графік виглядає як “одна лінія” або “планка”, майже без корекцій. Обсяг замовлень на продаж може сягати кількох мільярдів юанів, що значно перевищує звичайний обсяг торгів, створюючи ілюзію високої активності. В цей день обіг дуже низький, більша частина капіталу залишається заблокованою у руках групи.

第二天：Друга “зупинка” — односторонній лідерський рівень, залучення всього ринку
На другий день через аукціон з великими обсягами закриваються великі заявки, що тримають ціну на рівні “одностороннього” ліміту. Вони не купують багато, а використовують великі обсяги закритих заявок, щоб залякати роздрібних інвесторів і створити враження, що акція дуже сильна і її важко купити. Це викликає підвищену увагу і очікування на наступний день. Обіг у цей день дуже низький, майже без угод, мета — підняти емоції до максимуму.

第三天：Третя “зупинка” — точковий розпродаж, збір прибутку і вихід
Найважливіший і найжорсткіший день. Основний сценарій: у перші два дні купити не вдалося, а на третій день раптово з’являється можливість — і одразу починається великий розпродаж.
Типові способи розпродажу: скасування заявок у торгах до 9:20, коли ще залишаються великі заявки, а потім раптове їх скасування після 9:20, відкриття торгів з ціною, що падає з ліміту, і швидке “пролітання” до нуля (天地板). Відкриваються з великим обсягом, і за кілька секунд ціна падає до мінімуму. Імітація сильного тренду — відкриття з підвищенням і коливаннями, але насправді це поступове розпродаж. В кінці дня ціна різко падає, і група “збирає” прибуток, закриваючи позиції. Після завершення розпродажу ціна зазвичай падає дуже швидко і без можливості виходу, створюючи “А” типу “зниження” (殺).

四、Як швидко розпізнати акції групи “третій рівень”
Можна приблизно визначити без перегляду списків лідерів:

• Обсяг дуже малий, капіталізація явно нижча за інші акції у тому ж секторі.
• Перша і друга “зупинка” — майже неможливо купити, ціни на односторонніх лімітах або миттєвих “секундних” зупинках.
• Графік дуже жорсткий, механічний, без природних коливань.
• Відсутність секторної кореляції, акція росте сама по собі (“їсть самостійно”).
• У списках лідерів з’являються дві або більше фірм, що часто використовують ці учасники.
• Перша і друга “зупинка” — низький обіг, третя — раптовий великий обсяг.
  Якщо виконується кілька з цих ознак — це майже точно акція групи “третій рівень”.

五、Чому група “третій рівень” стабільно збирає прибуток

• Обсяг дуже малий, тому невеликий капітал може контролювати цю акцію.
• Використовують інерцію роздрібних інвесторів, що намагаються “зловити” тренд.
• Постійне створення “одностороннього” тренду викликає у інвесторів страх “пропустити вигідну можливість”.
• На третій день відкриваються ціни, і роздрібні інвестори не можуть втриматися і входять у позицію, що дозволяє групі “зібрати” капітал.
• Вони мають дуже низьку собівартість, тому навіть при падінні до ліміту або “злому” вони все одно отримують прибуток.

六、Практичні стратегії для роздрібних інвесторів

• Не купуйте акції з капіталізацією менше 30 мільярдів юанів, особливо у перші два дні, коли ціна не може піднятися на односторонньому ліміті.
• Не купуйте на третій день, якщо ціна вже відкрилася і зросла — не намагайтеся “догнати”.
• Якщо бачите, що у списках лідерів з’явилися учасники групи “третій рівень” і у них є позиції — краще продавати, а не купувати.
• Не купуйте у торгах після 9:20, якщо обсяг закритих заявок раптово зменшується — краще виходити з ринку і уникати “трьох без” (無邏輯、無板塊、無机构) — “секундних” акцій без логіки.

Група “третій рівень” — одна з найекстремальніших і найнебезпечніших схем для роздрібних інвесторів у А-акціях. Розуміння її сценаріїв і стратегій допоможе уникнути великих втрат і зберегти капітал.