Мільярдер Білл Акман має 25% свого хедж-фонду в двох блискучих акціях штучного інтелекту (Підказка: Не Nvidia)

Мільярдер Білл Акман є засновником Pershing Square Capital Management, одного з 20 найбільш прибуткових хедж-фондів у історії за чистими прибутками, згідно з даними LCH Investments. Це робить його чудовим джерелом натхнення.

На грудень у портфелі Pershing Square було інвестовано 25% у дві акції штучного інтелекту (ШІ): 14% у Amazon (AMZN 1,66%) і 11% у Meta Platforms (META 2,11%). Це свідчить про високу впевненість.

Ось що мають знати інвестори.

Джерело зображення: Getty Images.

Amazon: 14% хедж-фонду Білла Акмана

Інвестиційна теза Акмана щодо Amazon зосереджена на її сильній присутності в електронній комерції та хмарних сервісах. Компанія керує найбільшим онлайн-ринком у Північній Америці та Західній Європі, а Amazon Web Services (AWS) є найбільшим публічним хмарним сервісом за витратами на інфраструктуру та платформені послуги. Amazon використовує штучний інтелект (ШІ) для стимулювання зростання доходів і підвищення прибутковості.

Amazon розробила сотні генеративних застосунків ШІ для підвищення ефективності роздрібних операцій, включаючи інструменти для оптимізації розміщення запасів, управління персоналом і навігації роботів. Акман вважає, що ці інновації, у поєднанні з сильним зростанням доходів від реклами, можуть сприяти “значному розширенню маржі”. Насправді, за винятком разових витрат, операційна маржа Amazon у четвертому кварталі зросла на 1,5 відсоткових пункти.

Тим часом AWS додала десятки продуктів і сервісів ШІ, включаючи кастомні чипи (бізнес, де продажі зростають тризначними темпами), інструменти для розробників і агентів ШІ для кодування, спостереження та безпеки. Акман вважає, що ці інновації не лише розширюють, а й потенційно прискорюють зростання продажів AWS. Насправді, доходи від хмарних сервісів у четвертому кварталі зросли на 24%, що є найшвидшим зростанням за 13 кварталів.

Акції Amazon наразі на 16% нижчі за свій максимум, частково через побоювання інвесторів щодо того, скільки компанія вкладає у штучний інтелект. Але аналітики Morgan Stanley вважають, що ці витрати виправдані, оскільки Amazon, ймовірно, стане одним із найбільших отримувачів вигод від фізичного ШІ (тобто автономних роботів).

За оцінками Уолл-стріт, прибутки Amazon зростуть на 19% щороку протягом наступних трьох років. Це робить поточну оцінку у 28 разів від прибутку привабливою. Насправді, серед 72 аналітиків, цільова ціна на акцію Amazon становить у середньому 285 доларів, що на 37% вище за її поточну ціну у 208 доларів.

Розгорнути

NASDAQ: AMZN

Amazon

Сьогоднішні зміни

(-1,66%) $-3,47

Поточна ціна

$205,29

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2,2 трлн

Діапазон за день

$204,32 - $207,56

Діапазон за 52 тижні

$161,38 - $258,60

Обсяг торгів

2,2 млн

Середній обсяг

48 млн

Валовий марж

50,29%

Meta Platforms: 11% хедж-фонду Білла Акмана

Інвестиційна теза Акмана щодо Meta Platforms зосереджена на її статусі другої за величиною компанії в галузі рекламних технологій у світі. До групи Meta входять кілька популярних соціальних мереж, зокрема Facebook і Instagram, які генерують дані про споживацькі переваги, що підтримують точне таргетування реклами.

Акман називає Meta “ключовою платформою для бізнесу, що прагне максимізувати рентабельність витрат на рекламу”, і вважає, що компанія є явним лідером у інноваціях ШІ. Meta розробила кастомні чипи та моделі ШІ, які працюють разом для персоналізації досвіду користувача. Ці інновації сприяють глибшій залученості та кращим результатам для рекламодавців.

“Оптимізації, які ми зробили у четвертому кварталі, підвищили кількість переглядів органічних стрічок і відеопостів у Facebook на 7%, що призвело до найбільшого квартального впливу на дохід від запусків продуктів Facebook за останні два роки,” сказала фінансовий директор Сюзан Лі. “Середня ціна за рекламу зросла на 6% у порівнянні з минулим роком, що зумовлено зростанням попиту з боку рекламодавців, переважно через покращену ефективність реклами.”

Важливо, що хоча рекламний бізнес залишатиметься найбільшим драйвером зростання найближчим часом, Meta бачить можливість інтегрувати суперінтелект у розумні окуляри в довгостроковій перспективі. Meta вже домінує на зростаючому ринку розумних окулярів (більше 70% продажів), і за прогнозами Counterpoint Research, продажі зростатимуть на 60% щороку до 2029 року.

За оцінками Уолл-стріт, прибутки Meta зростуть на 22% щороку протягом наступних трьох років. Це робить поточну оцінку у 26 разів від прибутку дуже привабливою. Насправді, серед 73 аналітиків, цільова ціна на акцію Meta Platforms становить у середньому 855 доларів, що на 41% вище за її поточну ціну у 606 доларів.